| Alles auf Silber | ||
Optionsschein und Zertifikat auf einen Anstieg des Silberpreises (aktuell 21,60 Dollar je Feinunze) | ||
| Call-Optionsschein | Faktorzertifikat | |
| Kurs (Euro) | 1,46 | 5,75 |
| Stoppkurs (Euro) | 1,09 | 4,31 |
| Funktion | Steigt und fällt derzeit etwa vier Mal so stark wie der Silberpreis: Steigt das Edelmetall in einer Woche um 10 Prozent, kann der Schein rund 40 Prozent gewinnen; Laufzeit bis 2. Dezember 2015; Basispreis 26 Dollar; Achtung: In Seitwärtsphasen Wertverluste möglich, in hektischen (volatilen) Phasen dafür zusätzliche Gewinne; keine Währungssicherung | Verstärkt die täglichen Schwankungen des Silberpreises um den Faktor vier: Steigt Silber an einem Tag um 2 Prozent, gewinnt das Zertifikat etwa 8 Prozent; Achtung: In Seitwärtsphasen sind kleine, bei Silberpreisrückgängen große Verluste möglich; keine feste Laufzeitgrenze; keine Währungssicherung |
| Kauf-Verkauf-Spanne (Prozent) | 2,0 | 1,2 |
| Emittentin (Ausfallprämie) | Goldman Sachs (0,9 Prozent = geringes Ausfallrisiko) | Commerzbank (1,1 Prozent = mittleres Ausfallrisiko) |
| ISIN | DE000GT6N6H2 | DE000CZ9Q4F1 |
| Chance/Risiko | 10/9 | 10/9 |
Nach fast 60 Prozent Wertverlust binnen drei Jahren mehren sich die Anzeichen, dass der Silberpreis nach oben dreht. Drei Gründe sprechen für eine Renaissance des weißen Edelmetalls:
- Im Gegensatz zu Gold ist Silber auch ein Industriemetall, das etwa in der Elektronikindustrie, der Autobranche oder der Medizintechnik eingesetzt wird. Gehen die optimistischen Wirtschaftsprognosen auf (der IWF etwa rechnet in diesem Jahr mit weltweit 3,7 Prozent Wachstum), beflügelt das die Nachfrage. Die Analysten von Thomson Reuters rechnen für 2014 mit einem Plus der industriellen Silbernachfrage von sechs Prozent.
- In den vergangenen drei Jahren ist der Silbermarkt ausgetrocknet. Der Preisverfall ging einher mit einer stark rückläufigen Nachfrage und Mittelabflüssen bei Metallfonds. Seit Kurzem aber ist, vor allem unter professionellen Anlegern, die Zahl der Netto-Longpositionen deutlich gestiegen; ein mögliches Signal für eine Wende.
Wie Anleger in Silber investieren können
Silbermünzen und Barren bieten als physisches Investment viel Sicherheit. Beim Kauf von Silberbarren werden jedoch 19 Prozent Mehrwertsteuer fällig. Und der für Silbermünzen derzeit noch gültige reduzierte Mehrwertsteuersatz von sieben Prozent entfällt ab 1. Januar 2014. Deswegen: Anleger, die Silbermünzen kaufen wollen, sollten dies bis zum Jahresende tun.
Diese börsengehandelten Indexfonds (ETF) kaufen Silber physisch und bieten dank des Fondsmantels Sicherheit. Es besteht kein Emittentenrisiko. In Deutschland sind sie aber nicht zum Vertrieb zugelassen. Deutsche Anleger können die ETFs aber über die Börse in Zürich kaufen. Alternative: Ein Depot im Ausland anlegen und Kursgewinne sowie Zinsen in Deutschland versteuern.
Der Aktienfonds Stabilitas Silber- und Weißmetalle (LU0265803667) kauft fundamental unterbewertete Silberaktien. Er hält Anteile an den weltgrößten Silberminen, ist aber auch bei kleineren Produzenten sowie an Silberexplorationswerten beteiligt. Von einer Trendwende des Silberpreises profitiert dieser Fonds besonders stark. Denn die Aktienkurse der Silberminen reagieren in der Regel überproportional auf einen Anstieg des Silberpreises.
Mit Zertifikaten können Investoren auf steigende oder fallende Preisentwicklung von Silber setzen. Dabei stehen Papiere mit oder ohne Hebel zur Verfügung. Allerdings gehen Anleger mit dem Kauf von Zertifikaten ein Emittentenrisiko ein. Das Silber X-pert Zertifikat (ISIN: DE000DB3XAG6) der Deutschen Bank bildet den Silberpreis eins zu eins ab. Dagegen profitieren Anleger beim Open End Turbo auf Silber der Société Générale (DE000SG1AXF0) wegen des Hebels von 3,3 stark von einem Preisanstieg des Edelmetalls.
- Der Blitzstart des Goldpreises zieht auch die anderen Edelmetalle hinterher, vor allem das Silber. Derzeit ist eine Unze Gold 60 Mal so teuer wie eine Unze Silber. Am Top der Edelmetallhausse 2011 lag dieser Wert um 40. So gesehen hätte Silber sogar noch die Chance auf einen Extragewinn.
Wer auf einen Wiederanstieg des Silbers spekuliert, dem stehen Zertifikate oder Optionen zur Verfügung. Das Risiko ist hoch, nur wenig Geld einsetzen und Stoppkurs beachten.
