Halbjahresbilanz: Die besten und miserabelsten Fonds seit Jahresbeginn

Aktien Japan Nebenwerte

Aktienfonds führen die Liste der Fondsbilanz 2013 an. Im ersten Halbjahr fuhren Fonds, die in kleinere japanische Unternehmen investiert waren, dabei die größten Erträge ein. Das errechnete das Fondsanalysehaus Feri EuroRating für das Handelsblatt. Vor allem die massive Abwertung des Yen half den exportstarken japanischen Unternehmen. Der beste Fonds in dieser Kategorie war der „BGF Japan Small & MidCap Opportunities“ mit einer Performance von 40,7 Prozent.

Halbjahresbilanz 2013: + 18,86 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 6,74 Prozent

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Aktien Gesundheitswesen Welt

Die Menschen werden immer älter, die Ausgaben fürs Gesundheitswesen steigen. Unternehmensaktien aus dem Gesundheitswesen bescherten ihren Anleger mit die üppigsten Gewinne. Ein Trend, der schon mehrere Jahre anhält: Pro Jahr legte die Kategorie im Fünf-Jahres-Durchschnitt um mehr als elf Prozent zu. Der „JP Morgan Global Healthcare“ Fonds führte die Kategorie mit einem Plus von 28,3 Prozent an.

Halbjahresbilanz: + 17,23 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 11,38 Prozent

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Aktien Japan

Die Geldflut der Bank of Japan ließ die Kurse japanischer Aktien klettern. Auch US-Notenbankchef Ben Bernanke konnte die Rally nur kurz aufhalten. Nach seiner Aussage zum möglichen Ende der lockeren Geldpolitik gaben die Kurse zwar kurz nach, stiegen im Juni aber wieder um gut zehn Prozent. Allein die Sony-Aktie hat im ersten Halbjahr um mehr als 100 Prozent zugelegt. Mit einer Performance von rund 30 Prozent führte diese Kategorie der Fonds „Atlantis Japan Opportunities“ an.

Halbjahresbilanz: + 16,53 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 2,85 Prozent

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Aktien Nordamerika

Die lockere Geldpolitik der US-Notenbank trieb nordamerikanische Aktien auf neue Höchststände. Der Dow Jones konnte im ersten Halbjahr erstmals die 15.000-Punkte-Marke knacken. Auch für einen alten Börsenliebling ging es um gut 30 Prozent bergauf: Google. Für den Börsenstar Apple ging es dagegen um gut 20 Prozent bergab. Der beste Fonds in dieser Kategorie war der „Legg Mason Capital Management Opportunity“ mit einem Plus von 31,6 Prozent.

Halbjahresbilanz: + 13,89 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 8,06 Prozent

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Aktien Deutschland Nebenwerte

Der MDax hat mit einer Performance von rund 15 Prozent deutlich mehr zugelegt als der Dax. So konnten auch die Kurse von Fonds, die auf deutsche Nebenwerte gesetzt hatten, im Schnitt um mehr als zehn Prozent ansteigen. Allerdings ist ein Investment in kleinere Unternehmen auch riskanter, da diese wegen ihrer schmalen Produktpalette sehr konjunkturanfällig sind. Der „Credit Suisse Equities Small & MidCap Germany“ führte die Kategorie mit einer Performance von 15,75 Prozent an.

Halbjahresbilanz: + 10,49 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 7,5 Prozent

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Aktien Nachhaltigkeit/Ethik Welt

Nachhaltigkeit und „Grünes Wirtschaften“ liegen im Trend. Unternehmen stellen immer häufiger ihr nachhaltiges Handeln zur Schau. Der Wunsch nach „Green Economy“ ließ Unternehmensaktien aus dem Nachhaltigkeitssektor kräftig steigen. Als Beispiel dafür ist die Aktie des Windkraftanlagenbauers Nordex: Ein Plus von mehr als 80 Prozent seit Jahresbeginn steht hier zu Buche. Der beste Fonds in diesem Sektor war der „Meridio Funds Green Balance“ mit einem Plus von 18,18 Prozent.

Halbjahresbilanz: + 9,19 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: 1,69 Prozent

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Aktien Europa Nebenwerte

Nicht ganz so gut wie für die deutschen Nebenwerte lief es für die europäischen Mid- und Small-Caps. Aber immerhin: Trotz aufflammender Euro-Krise, Problemen in den Peripherie-Ländern und mauer Konjunktur, konnten Fonds, die auf kleine europäische Unternehmen setzen, mehr als sieben Prozent zulegen. Der Fonds mit der besten Performance war der „Alken Fund - Small Cap Europe“ mit einem Plus von 17,16 Prozent.

Halbjahresbilanz: + 7,43 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 3,78 Prozent

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Aktien Welt

2012 war das Jahr der Aktie. Auch 2013 scheint in gutes Jahr für Aktionäre zu werden. Weltweit gingen die Leitbörsen nach oben, weitestgehend getrieben vom billigen Notenbankgeld. Der Fonds mit der besten Performance in dieser Kategorie war mit 18,97 Prozent der „DB Platinum CROCI Sectors Funds“. Er investiert in zehn Aktien von je drei Sektoren, die das Management jeden Monat neu auswählt.

Halbjahresbilanz: + 6,7 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 2,84

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Aktien Deutschland

Für den Dax war das erste Halbjahr 2013 eine Zeit der Rekorde. Der Leitindex knackte einen Höchststand nach dem anderen und markierte im Mai ein neues Allzeithoch bei 8.558 Punkten. Deutsche Unternehmen gelten international als gut aufgestellt und haben die Krise in Europa gut überstanden. Die Halbjahresbilanz wurde allerdings durch den Einbruch im Juni etwas getrübt. Bester Fonds in diesem Sektor war der der „DB Platinum III Platow“ mit einem Plus von 13 Prozent.

Halbjahresbilanz: + 5,2 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 3,39 Prozent

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Aktien Europa

Euro-Krise, Rekordarbeitslosigkeit in den Peripheriestaaten und eine schwächelnde Konjunktur belasten die europäischen Unternehmen. Die Nachfrage nach Aktien der großen Konzerne Europas hielt sich deshalb in Grenzen. Wenn man jedoch auf die richtigen Werte gesetzt hatte, war deutlich mehr zu holen. So konnte der beste Fonds in dieser Kategorie, der „Alken Fund – European Opportunities“, eine Performance von 15,64 Prozent erzielen.

Halbjahresbilanz: + 4,49 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 1,49 Prozent

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Unternehmensanleihen Euro High Yield

Die niedrigen Zinsen zwangen Investoren in den vergangenen Jahren dazu, auf der Suche nach Rendite mehr Risiken einzugehen. Bei Anlegern äußerst beliebt waren Hochzinsanleihen. Mit der Zinswende verlieren aber auch diese Papiere an Attraktivität. Im Schnitt erzielten Fonds, die in Euro ausgestellte High Yields investieren, trotz des höheren Risikos nicht einmal ein Plus von einem Prozent. Der „Pioneer Funds US High Yield“ führte mit einem Plus von 3,84 Prozent diese Kategorie an.

Halbjahresbilanz: + 0,87 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 7,72 Prozent

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Unternehmensanleihen Euro Investment Grade

Unternehmensanleihen mit einer guten Bewertung durch Ratingagenturen haben sich im ersten Halbjahr schlechter entwickelt als Hochzinsanleihen. Die niedrigen Zinsen brachten viele Investoren in einen „Anlagenotstand“. Mit risikoarmen Unternehmensanleihen war kaum etwas zu holen. Der beste Fonds in der Kategorie „BNY Mellon Euro Corporate Bond“ schaffte immerhin ein Plus von 4,87 Prozent.

Halbjahresbilanz: - 0,35 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 5,28 Prozent

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Anleihen Globale Währungen

Nicht nur in den USA, sondern auch weltweit kamen Anleihen unter Druck. Verantwortlich dafür war die Ankündigung von Ben Bernanke, die Politik des billigen Geldes möglicherweise in naher Zukunft zu beenden. Aber auch im Mai suchten Anleger Sicherheit und investierten überwiegend in Anleihefonds. Unter den weltweit investierenden Fonds verzeichnete der „Amundi Funds Bond Global Aggregate" mit einem Plus von 4,16 Prozent den größten Zuwachs.

Halbjahresbilanz: - 2,52 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 6,02 Prozent

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Immobilien Welt

Deutsche Anleger setzen derzeit auf Sicherheit. Die Immobilienpreise klettern in vielen deutschen Städten in die Höhe, wie auch hier in Düsseldorf. Viele nutzen die aktuell niedrigen Zinsen für einen Haus- oder Wohnungskauf, die Nachfrage nach Wohneigentum steigt. In anderen Regionen der Welt sind Immobilien dagegen nicht so gefragt wie in Deutschland. Die Performance von weltweit investierenden Immobilienfonds fiel enttäuschend aus. Mit einem minimalen Plus von 1,15 Prozent war der „Unilmmo: Global“ der beste Fonds in dieser Kategorie.

Halbjahresbilanz: - 3,34 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: - 1,62 Prozent

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Aktien Greater China

Chinas Wirtschaftswachstum entwickelte sich nicht so stark, wie die meisten Analysten vorhergesagt hatten. Die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt hat viele Anleger mit sinkenden Wachstumsaussichten enttäuscht. Für chinesische Aktien lief es deshalb insgesamt nicht erfreulich. Der beste Fonds in der Kategorie, der „Nestor China Fonds“, fuhr dagegen üppige Gewinne von 13,93 Prozent ein.

Halbjahresbilanz: - 5,74 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 3,78 Prozent

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Aktien Emerging Markets

Die Hoffnungsträger enttäuschen. Brasilien gehörte als „B“ in der BRIC-Strategie zu den großen Favoriten der Anleger. Doch das Wirtschaftswachstum des Landes ist deutlich zurückgegangen. 2012 wuchs das BIP nur um ein Prozent. Ein ähnliches Bild ist auch in anderen Emerging Markets zu beobachten. Entgegen dem Trend schaffte der beste Fonds der Kategorie, der „Schroder ISF Frontier Markets Equity“, eine Performance von 18,94 Prozent.

Halbjahresbilanz: - 6,78 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: + 0,34 Prozent

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Aktien Mittel-/Osteuropa

Mit der Fußball-Europameisterschaft 2012 standen Polen und die Ukraine im Mittelpunkt des öffentlichen Interesses. Osteuropas Börsen haben dagegen an Attraktivität für Anleger verloren. Investoren zogen Kapital ab. Der „Qimco Balkan Equity“, der beste Fonds der Kategorie, konnte entgegen dem Trend ein Plus von 8,24 Prozent erwirtschaften.

Halbjahresbilanz: - 8,16 Prozent

Fünf-Jahres-Schnitt: - 7,62 Prozent

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Aktien Lateinamerika

Die Schwellenländer enttäuschen die Erwartungen der Investoren. Das zeigte sich in einer Kapitalflucht aus Schwellenländern: Anleger zogen massiv Geld ab. Die Volkswirtschaften Lateinamerikas leiden unter der mangelnden Wettbewerbsfähigkeit ihrer Unternehmen. Selbst der beste Fonds in dieser Kategorie, der „Comgest Growth Latin America Euro“, verlor 4,37 Prozent an Wert.

Halbjahresbilanz: - 13,03 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: - 0,67 Prozent

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Aktien Rohstoffe & Energie

Für Rohstoffe ging es seit Jahresbeginn auf breiter Front abwärts. China, das rohstoffhungrigste Land der Welt, wächst nämlich nicht mehr zweistellig. Investoren gehen deshalb weltweit von einer sinkenden Nachfrage nach Rohstoffen aus. Nur bei Öl ging es wegen der Krise in Ägypten und potentieller Engpässe leicht aufwärts. Der beste Fonds in dieser Kategorie, der „Petercam Equities Energy & Resources“, schaffte es gegen den Trend, ein Plus von 2,81 Prozent erwirtschaften.

Halbjahresbilanz: - 18,78 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: - 11,03 Prozent

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Gold

Gold-Fonds verzeichneten im ersten Halbjahr mit Abstand die größten Verluste. Viele Goldminenaktien verloren sogar mehr an Wert als das Edelmetall selbst. Der beste Fonds in dieser Kategorie, der „APM Gold & Resources“, konnte die Verluste auf 2,31 Prozent begrenzen. Investoren, die mit Gold Verluste eingefahren haben, sind in guter Gesellschaft: der bekannte Hedge-Fonds-Manager John Paulson hatte Millionen mit seinen Goldinvestments verloren.

Halbjahresbilanz: - 43,65 Prozent

Fünf-Jahres-Durchschnitt: - 7,79 Prozent

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