Wer als deutscher Anleger spanische Aktien kauft, der sollte sich für eine herbe Enttäuschung wappnen: Am ersten Handelstag nach der Hauptversammlung, dann wenn die Ausschüttungen an Aktionäre überwiesen werden, landet hierzulande auf dem Konto nur gut die Hälfte der Dividende. Denn Spanien zwackt eine Quellensteuer von 21 Prozent ab – und danach berechnet die hiesige Bank noch mal 26,4 Prozent Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag obendrauf. Das gilt zumindest, wenn der Sparerfreibetrag von 801 Euro (1602 Euro für Ehepaare) ausgeschöpft ist. Von 1000 Euro Dividende kommen dann gerade mal 526 Euro an. Noch weniger ist es bei Kirchenmitgliedern, bei denen deutsche Banken zudem rund 20 Euro Kirchensteuer abzwacken.
Auch bei Aktien aus anderen Ländern drohen hohe Abzüge. Einen großen Teil davon können sich Anleger zwar erstatten lassen. Doch viele machen das nicht: Laut einer Studie der britischen Beratungsfirma Goal Group verzichten deutsche Investoren auf Rückforderungen von 691 Millionen Euro, die ihnen aus internationalen Kapitalanlagen – vor allem Aktien – zustehen. Pro Jahr. „Anleger verschenken erhebliche Summen“, sagt Ellen Ashauer-Moll, Steuerexpertin bei Rödl & Partner in Regensburg. Aber wie hoch sind die Abzüge? Und wie holen Anleger ihr Geld zurück?
Last bleibt gleich hoch
Das Prinzip ist einfach: Fast alle Länder ziehen von Dividenden, die Unternehmen zahlen, eine Quellensteuer ab. Der Satz beträgt bis zu 35 Prozent. Die deutsche Depotbank, bei der die Nettodividende des Anlegers eingeht, darf danach aber maximal 15 Prozent Quellensteuer von der deutschen Abgeltungsteuer abziehen. Kein Problem gibt’s damit bei Quellensteuern bis 15 Prozent (siehe Tabelle): Bei einer 1000-Euro-Dividende berücksichtigt die hiesige Bank die 150 Euro, die bereits im Ausland abgezwackt wurden. Statt der eigentlich fälligen 264 Euro (25 Prozent Abgeltungsteuer plus Soli) zahlen Anleger dann nur noch 114 Euro Abgeltungssteuer an den deutschen Fiskus. „Die Steuerlast ist dann genauso hoch wie bei deutschen Dividenden“, sagt Jochen Busch, Partner bei Baker Tilly Roelfs in München. In Ländern mit höheren Quellensteuern sind dagegen Rückholaktionen nötig – und oft müssen Anleger selbst aktiv werden, um eine Doppelbesteuerung zu verhindern. „Etliche Banken bieten diesen Service nicht an“, sagt Ashauer-Moll von Rödl. Besonders wichtig oder problematisch sind Rückholaktionen in folgenden Ländern:
Spanien
Auf den ersten Blick ist die Iberische Halbinsel ein Paradies für Kleinanleger. Denn sie können sich die 21-prozentige Quellensteuer auf Dividenden von bis zu 1500 Euro pro Jahr in voller Höhe erstatten lassen. Das Problem: Wegen der großzügigen Erstattungsregeln ist es deutschen Banken untersagt, spanische Quellensteuern automatisch auf die Abgeltungsteuer anzurechnen. Sonst besteht die Gefahr, dass die spanische Steuer die Abgeltungsteuer mindert, obwohl sich Anleger das Geld auf der Iberischen Halbinsel erstatten lassen. Das Anrechnungsverbot ist der Grund dafür, warum von Dividenden aus Spanien nur etwas mehr als die Hälfte übrig bleibt. Umso wichtiger ist es, sich das Geld auch tatsächlich in Spanien erstatten zu lassen.
