Was passiert, wenn sich die Turbulenzen weiter verschärfen?
Zulauf: Das Bankensystem kollabiert. Angenommen, Griechenland zahlt nichts mehr oder maximal zehn Prozent seiner Schulden zurück, dann bedeutet das, dass nicht nur die Regierung, sondern auch der private Sektor bankrott ist. Dann werden auch Banken in anderen europäischen Ländern Schwierigkeiten bekommen und müssen verstaatlicht werden. Weil den betroffenen Staaten dafür das Geld fehlt, werden sie sich noch höher verschulden. Das ist eine Kette von Ereignissen, die ich für 2012 erwarte. Wer glaubt, das werde die USA nicht treffen, ist ein Träumer. Der geschätzte Nominalwert der außerbörslich gehandelten Zins-Derivate in Europa wird auf etwa 60 Billionen Euro geschätzt. Es gibt viele Verbindungen zum US-Bankensystem. Wenn also ein Land den Euro verlässt, wird weltweit die Hölle los sein.
Fred Hickey: Mario Draghi, der Präsident der Europäischen Zentralbank, hat bereits zugegeben, dass sich Europa in einer Rezession befindet. Nur ein paar wenige Länder sind noch nicht in einer Rezession.
Marc Fabers Geldanlagen für schlechte Zeiten | ||
| Die Investmentideen von Anlageguru Marc Faber für 2012 – und die passenden Anlageinstrumente | ||
| Investmentidee | Argument | Umsetzung über |
Total | Preiswerte Blue Chips mit geringen Abwärtsrisiken und guter Dividendenrendite | Aktie (ISIN FR0000120271) |
Nestlé | Aktie (ISIN CH0038863350) | |
Novartis | Aktie (ISIN CH0012005267) | |
Pfizer | Aktie (ISIN US7170811035) | |
SATS | Cateringgesellschaft aus Singapur, 5 % Dividendenrendite | Aktie (ISIN SG1I52882764) |
K-Reit Asia Mangement | Singapur-Immobilienfonds (REIT), 7 % Rendite | Aktie (ISIN SG1T22929874) |
StarHub | Singapur-Mobilfunkgesellschaft, 7 % Rendite | Aktie (ISIN SG1V12936232) |
Wing Tai Holdings | Luxusimmobilienentwickler, gehandelt zum halben Buchwert | Aktie (ISIN SG1K66001688) |
Fraser & Neave | Konglomerat aus Singapur, 3 % Rendite, Übernahmekandidat | Aktie (ISIN SG1T58930911) |
Sun Hung Kai Properties | Preiswerter Immobilienentwickler (KGV 5); 3,5 % Rendite | Aktie (ISIN HK0016000132) |
Swire Pacific | Hervorragend geführtes Hongkong-Konglomerat, 5% Rendite | Aktie (ISIN HK0019000162) |
Hang Seng Bank | Kapital aus Europa flüchtet nach Hongkong, rund 6 % Rendite | Aktie (ISIN HK0011000095) |
Aktienmarkt Indien | Nach Kursverfall plus Währungsschwäche attraktiv bewertet; schwaches Makroumfeld, aber erstklassige Unternehmen | Indexfonds (ETF) (ISIN LU0292109690) |
IBM-Short | Gewinnerwartungen könnten enttäuscht werden | Verkaufsoptionsschein (ISIN DE000GS862Z3) |
Salesforce.com-Short | Überbewertete Softwaregesellschaft, schärferer Wettbewerb | Verkaufsoptionsschein (ISIN DE000CG2JN26) |
Austral- vs. US-Dollar (Short) | Abschwung in China wird australische Währung drücken | Shortzertifikat ( ISIN DE000DE8T3F4) |
Zulauf: Jedes europäische Land wird sich 2012 und wahrscheinlich auch noch 2013 in einer Rezession befinden.
Mario Gabelli: Wie kommen die Staaten da wieder heraus?
Zulauf: Entweder man geht bankrott und nimmt einen großen deflationären Schock in Kauf, oder man führt eine Hyperinflation herbei, was den Zusammenbruch jedoch nur hinauszögert. Politiker suchen nach einer schmerzlosen Lösung, aber die gibt es nicht.
