Leitzins bei 0,25 Prozent: Altersvorsorge-Sparer als größter Verlierer

Zehn Geldanlage-Tipps

Tipp 1: Kassensturz

Am Anfang steht der Kassensturz: Einnahmen, Ausgaben, Vermögen, Schulden – Verbraucher müssen wissen, wie es um ihr Geld steht. „Sind Ihre Schulden höher als das, was Sie auf der Habenseite notieren können, gilt es erst einmal, diese zu tilgen“, rät die Stiftung Warentest in ihrem Buch. „Das ist in der Regel die beste Geldanlage.“

Tipp 2: Bestehende Verträge checken

„Bevor Sie mit dem Investieren anfangen, ist es ratsam, sich zumindest grundlegend abzusichern“, schreibt die Autorin Sina Groß. Das heißt: Bestehende Versicherungsverträge auf Sinnhaftigkeit checken – und gegebenenfalls kündigen oder neue, günstigere abschließen.

Tipp 3: Geld für den Notfall

Die Stiftung Warentest empfiehlt – wie die meisten Finanzfachleute – sich einen Puffer von idealerweise zwei bis drei Monatsgehältern zuzulegen, um unerwartete Ausgaben wie Autoreparaturen jederzeit stemmen zu können. Und wohin damit? Am besten aufs Tagesgeldkonto. Hier wird das Ersparte zwar nicht üppig verzinst, aber Geld einfach unter das Kopfkissen zu legen, ist auch keine Alternative. Derzeit sei Tagesgeld die Anlageform, „die die besten Renditen bietet, wenn das Geld im Notfall sofort verfügbar sein muss“, schreibt Autorin Sina Groß.

Tipp 4: Sparkonto für mittelfristiges Sparen

Wer längerfristig auf etwas sparen will, beispielsweise auf ein eigenes Auto oder eine große Reise, dem rät die Stiftung Warentest zu einem Sparkonto. Sparkonten sind ebenso wie Tagesgeldkonten variabel verzinst. Sie unterscheiden sich von normalen Girokonten dadurch, dass die Kunden zwar Geld abheben und einzahlen, aber keine weiteren Transaktionen wie beispielsweise Überweisungen darüber vornehmen können. Außerdem gibt es etwas höhere Zinsen, sofern das Sparkonto online geführt wird.

Tipp 5: Banksparplan als Alternative

Auch ein Banksparplan kommt lauf Stiftung Warentest in Frage, wenn Kunden auf etwas Bestimmtes sparen möchten. Dabei vereinbart der Kunde mit seiner Bank einen festen Betrag, den er per Bankeinzug monatlich auf sein Konto einzahlt. Der Banksparplan hat in der Regel eine feste Laufzeit oder ist nach einer festgelegten Sperrfrist kündbar. Insbesondere Sparpläne, die eine „Zinstreppe“ aufweisen – bei denen die Verzinsung also mit der Laufzeit steigt -, sind eine Überlegung wert.

Tipp 6: Der Klassiker, der Bausparvertrag

Bei einem längeren Anlagehorizont (ab sieben Jahre), lohnt es sich auch, über das sogenannte „Rendite-Bausparen“ nachzudenken. Bausparverträge eignen sich nicht nur für angehende Immobilienkäufer, sondern auch als reine Geldanlage. In diesem Fall geht es weniger darum, sich später ein günstiges Darlehen zu sichern, sondern um eine möglichst hohe Verzinsung in der Ansparphase. Der Vorteil: Die Verzinsung ist in den Rendite-Bausparverträgen meist recht attraktiv. So richtig renditeträchtig wird es allerdings nur, wenn man bis zum Schluss durchhält. Dann gibt es einen Bonus obendrauf.

Tipp 7: Festgeldkonten für bereits Gespartes

Wer schon einen größeren Betrag angespart ist, für den lohnt sich ein Festgeldkonto oder ein Sparbrief. In beiden Fällen gibt es feste Zinsen für eine festgelegte Laufzeit. Sparbriefe sind insbesondere für Leute geeignet, die bereit sind, für eine längere Zeit auf ihr Geld zu verzichten. Ihr Vorteil gegenüber dem Festgeld: Sie laufen automatisch aus, müssen also nicht gekündigt werden. Und: Kauf, Verwahrung und die Einlösung von Sparbriefen sind kostenlos.

Da die Zinsen auch für Festgeld gerade nicht besonders üppig sind, lohnt sich die Überlegung, sich nicht allzu lange festzulegen – also beispielsweise lieber dreijähriges als zehnjähriges Festgeld zu wählen. Dann haben Sie die Chance, nach drei Jahren umzusatteln, wenn die Zinsen zwischenzeitlich gestiegen sind.

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Altersvorsorge

Bei Lebensversicherungen oder Sparkonten schlagen die niedrigen Zinsen kräftig auf das Gemüt der Sparer. Weithin gilt der Altersvorsorge-Sparer als größter Verlierer des billigen Geldes. Die Zinsen sind so niedrig, dass die Anleger real Verluste in Kauf nehmen müssen. Dadurch wird das Sparen fürs Alter immer unattraktiver, Sparer kehren Riesterpolicen oder anderen Rentenverträgen den Rücken zu. Wer noch gut verzinste Altverträge im Köcher hat kann sich glücklich schätzen. Wer allerdings neu in die Altersvorsorge starten will, hat die Qual der Wahl. Riester und Co. lohnen sich für die wenigsten, zu den niedrigen Zinsen kommen hohe Abschlussgebühren.

Auch Versicherer leiden unter der EZB-Entscheidung. Je weiter die Zinsen sinken, desto schwerer wird es für sie, ihre garantierten Zinsleistungen zu erwirtschaften. Einige Versicherer, darunter die Allianz und die Düsseldorfer Ergo, bieten deshalb bereits Lebensversicherungen ohne Garantiezins an. Der Bund der Versicherten (BdV) fürchtet bereits, dass einige Assekuranzen daraus Konsequenzen ziehen werden. "Wir befürchten, dass sich zukünftig immer mehr Lebensversicherer aus dem aktiven Geschäft verabschieden werden und nur noch die Bestände verwalten wollen", sagt Axel Kleinlein, Vorstandssprecher des BdV. Einen Ausweg aus der Niedrigzinsfalle gibt es für die Versicherer kaum, denn sie sind zu einem moderaten Risiko gezwungen und dürfen nicht zu viel Kapital in Aktien umschichten. "Dadurch, dass die Versicherer auf dem Kapitalmarkt jetzt noch weniger Zinsen erwirtschaften, wird das Geschäftsmodell der deutschen Lebensversicherer weiter auf die Probe gestellt", erklärt Kleinlein. Leidtragender ist vor allem der Sparer, auf den die Versicherer die schlechteren Konditionen abwälzen.

Gold

Normalerweise stärkt die expansive Geldpolitik der Notenbanken Gold in seiner Funktion als sicheren Schutz vor Inflation. Ein steigender Goldpreis wäre entsprechend nachvollziehbar. Am Donnerstag gab der Preis des Edelmetalls allerdings nach und notierte zeitweise unter der Marke von 1300 Dollar je Feinunze. Dafür hatten vor allem Spekulationen gesorgt, die USA könnten mit dem Abbau ihrer Konjunkturmaßnahmen beginnen. Sollte die amerikanische Notenbank Fed früher als erwartet mit ihrem Tapering beginnen, also früher aus der expansiven Geldpolitik aussteigen, dürfte das den Goldpreis belasten. Entsprechend drückt auch ein Anstieg des Dollar den Goldpreis - am Donnerstag beflügelten Wachstumsdaten aus den USA den Greenback und drückten damit den Goldpreis.

Für diejenigen, die aufgrund des billigen Geldes langfristig mit hohen Inflationsraten rechnen, bleibt Gold trotzdem erste Wahl. Für Experten ist physisches Gold weiterhin die beste Absicherung gegen Geldentwertung. Das Edelmetall gilt als Wertspeicher, da es eben anders als Euro oder Dollar nicht beliebig nachgedruckt werden kann. Lediglich wenn es trotz der Zinssenkung zu einer Deflation kommt, dürfte der Goldpreis weiter unter Druck geraten.