Klaus Jaeger, Professor für Wirtschaftstheorie an der Freien Universität Berlin, hat für die WirtschaftsWoche berechnet, wann sich die Riester-Rente wirklich lohnt. Das ernüchternde Ergebnis: Sparer müssen häufig über 90 Jahre alt werden, damit sie wenigstens ihr eingezahltes Geld samt Zinsen wiederbekommen. Da das Ergebnis von mehreren Variablen abhängt, hat Jaeger mehrere Musterfälle durchgerechnet.
Ein vereinfachtes Beispiel veranschaulicht die Vorgehensweise: Ein 30-Jähriger ohne Kinder hat ein jährliches Bruttoeinkommen von 52.500 Euro. Er wählt einen Riester-Fondssparplan und zahlt vier Prozent seines Bruttoeinkommens ein, das entspricht 2.100 Euro pro Jahr. In der Sparphase erhält er die Zulage von 154 Euro. Da sein Grenzsteuersatz während des Berufslebens 41,88 Prozent beträgt und die Riester-Beiträge steuerlich absetzbar sind, ergibt sich zudem eine Steuerersparnis von 725 Euro pro Jahr. Die Netto-Belastung des Sparers liegt also bei nur 1221 Euro.
Nach 37 Jahren, im Renteneintrittsalter von 67 Jahren, hat der Sparer 45 177 Euro aus eigener Tasche eingezahlt. Bei einer angenommenen Verzinsung dieser Eigenbeiträge von fünf Prozent pro Jahr nach Gebühren ergibt sich daraus eine Summe von 136.044 Euro.
Zulagen, Steuervorteile, Zinsen
Rechnet man Zulagen und Steuervorteile samt Zinsen hinzu, hat der Riester-Sparer ein Vermögen von 217.114 Euro angespart. Das führt zu einer Bruttorente von 1.187 Euro. Nach Steuern bleiben davon 761 Euro im Monat übrig (siehe Musterrechnungen unten).
Um zumindest seine verzinsten Eigenbeiträge als Netto-Renten ausgezahlt zu bekommen, müsste der Muster-Sparer 92 Jahre alt werden – erst dann lohnt sich Riester, weil jede weitere Rentenzahlung den Gegenwert seiner verzinsten Eigenbeiträge übersteigt:
Hinweise zu den Musterrechnungen
Anlageprodukt SparplanFür die Beispielberechnung wurden Kosten und Leistung eines Riester-Fondssparplanes der DWS (TopRente Balance) genutzt. Die angenommene und nicht garantierte Wertentwicklung nach Abzug aller Gebühren beträgt 5,0 Prozent, dies entspricht einer Bruttowertentwicklung von 6,09 Prozent. Rentenbeginn mit 67 Jahren. Berechnungen gelten für Frauen und Männer.
Anlageprodukt RentenversicherungFür die Beispielrechnung wurden Kosten und Leistung einer Riester-Rentenversicherung der Cosmos Direkt genutzt. Die Beiträge werden jährlich gezahlt, die Rentengarantiezeit beträgt zehn Jahre. Die Rentenhöhe basiert auf einem Rechnungszinssatz von 4,25 Prozent inklusive einer nicht garantierten Überschussbeteiligung (Garantiezins: 2,25 Prozent). Berechnungen gelten für Frauen und Männer.
