Bei einer Sofortrente müssen sich Kunden für eine von drei unterschiedlichen Auszahlungsvarianten entscheiden. Bei der dynamischen Rente ist die monatliche Rentenzahlung anfangs noch relativ gering, steigt mit den Jahren aber deutlich. Die teildynamische Rente beginnt hingegen auf einem höheren Niveau, die Rentenerhöhungen fallen dafür geringer aus. In der konstanten Variante bleiben die Rentenzahlungen während der Bezugsphase konstant und steigen lediglich, wenn der Versicherer seine Überschussverzinsung erhöht.
Wer also Anfang 1997 eine dynamische Sofortrente abschloss und 50.000 Euro in den Vertrag einzahlte, bekommt den Berechnungen zufolge heute, also 20 Jahre später, durchschnittlich 357 Euro pro Monat ausgezahlt. In den 20 Jahren hat er bereits 81.500 Euro erhalten. Mehr als diesen Durchschnittwert erreichten mit der verbreiteten dynamischen Variante nur drei Gesellschaften: Ergo, Württembergische und Debeka.
Bei der teildynamischen Variante sind es hingegen nach 20 Jahren nur 319 Euro monatlich, insgesamt 79.500 Euro. Die konstante Sofortrente erreicht nach gleicher Laufzeit sogar nur 292 Euro pro Monat und 78.121 Euro insgesamt. Am schnellsten wird der Saldo zwischen Ein- und Auszahlungen bei einer konstanten Variante positiv, im Testfeld nach zwölf Jahren und zwei Monaten. Die dynamische Rentenauszahlung braucht mit zwölf Jahren und neun Monaten etwas länger, die teildynamische Variante liegt dazwischen mit zwölf Jahren und fünf Monaten.
Kapitalabfindungen der Rentenversicherungen mit 12 Jahren Laufzeit
Kapitalabfindung: 18.273 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 16.390 Euro
erreichte Rendite: 3,61 Prozent
garantierte Rendite: 1,98 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017; Vertragstyp: Mann, Journalist, Nichtraucher, Eintrittsalter 51 Jahre, ohne Rabatte, Rentengarantie 10 Jahre, Beitragsrückgewähr bei Tod während der Einzahlungsphase, flexibel gestaltbarer Ablauf ausgeschlossen.
Quelle: Map-Report 892, http://www.versicherungsjournal.de/
Stand: 25.04.2017
Kapitalabfindung: 18.065 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 16.708 Euro
erreichte Rendite: 3,44 Prozent
garantierte Rendite: 2,27 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 18.026 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 16.068 Euro
erreichte Rendite: 3,40 Prozent
garantierte Rendite: 1,67 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 17.990 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 16.347 Euro
erreichte Rendite: 3,38 Prozent
garantierte Rendite: 1,94 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 17.906 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.270 Euro
erreichte Rendite: 3,31 Prozent
garantierte Rendite: 0,90 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 17.657 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.558 Euro
erreichte Rendite: 3,10 Prozent
garantierte Rendite: 1,18 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 17.608 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 16.146 Euro
erreichte Rendite: 3,06 Prozent
garantierte Rendite: 1,75 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 17.539 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.735 Euro
erreichte Rendite: 3,00 Prozent
garantierte Rendite: 1,36 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 17.413 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.515 Euro
erreichte Rendite: 2,89 Prozent
garantierte Rendite: 1,14 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 17.265 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.379 Euro
erreichte Rendite: 2,76 Prozent
garantierte Rendite: 1,01 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 17.224 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.658 Euro
erreichte Rendite: 2,73 Prozent
garantierte Rendite: 1,28 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 17.174 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.593 Euro
erreichte Rendite: 2,68 Prozent
garantierte Rendite: 1,22 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 17.148 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 16.214 Euro
erreichte Rendite: 2,66 Prozent
garantierte Rendite: 1,81 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 16.925 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.355 Euro
erreichte Rendite: 2,46 Prozent
garantierte Rendite: 0,98 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 16.806 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.353 Euro
erreichte Rendite: 2,36 Prozent
garantierte Rendite: 0,98 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 16.709 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.296 Euro
erreichte Rendite: 2,27 Prozent
garantierte Rendite: 0,93 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 16.704 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: -
erreichte Rendite: 2,26 Prozent
garantierte Rendite: -
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 16.670 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.498 Euro
erreichte Rendite: 2,23 Prozent
garantierte Rendite: 1,13 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 16.627 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.534 Euro
erreichte Rendite: 2,19 Prozent
garantierte Rendite: 1,16 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 16.566 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.409 Euro
erreichte Rendite: 2,14 Prozent
garantierte Rendite: 1,04 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 16.548 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.482 Euro
erreichte Rendite: 2,12 Prozent
garantierte Rendite: 1,11 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 16.234 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 14.749 Euro
erreichte Rendite: 1,83 Prozent
garantierte Rendite: 0,37 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 15.869 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 15.081 Euro
erreichte Rendite: 0,85 Prozent
garantierte Rendite: 0,40 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 14.400 Euro in 12 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.2005; Rentenbeginn: 1.1.2017
Wer seinen Vertrag aber erst nach 1997 abgeschlossen hat, braucht schon bedeutend mehr Zeit bis zum „Break even“: mindestens 14 Jahre und fünf Monate müssen vergehen, bis die Sofortrente rentabel wird, wenn der Vertrag erst 2002 abgeschlossen wurde. Bei Vertragsunterschrift 2007 liegt noch keiner der Verträge im Plus und insgesamt dürfte es nochmals länger dauern, bis es soweit ist. Schließlich sind die Probleme der Versicherungsgesellschaften, ausreichende Renditen zu erwirtschaften, seitdem deutlich größer geworden.
Vergleicht man die Sofortrenten aus unterschiedlichen Zeiten des Vertragsbeginns, zeigt sich, dass die Rentenzahlungen in den ersten zehn Jahren deutlich gesunken sind. Waren es 2007 nach zehn Vertragsjahren von 39.105 Euro, die Rentner bis dahin eingeheimst haben, wären es heute nach Vertragsabschluss in 2007 fast 9000 Euro weniger, die der Versicherte herausbekommen hat, durchschnittlich 28.123 Euro.
Aufgeschobene Renten mit zwölf, 20 und 30 Jahren Laufzeit
Aber auch, wer während des Arbeitslebens in ein Rentenversicherung einzahlt und erst nach vielen Jahren die Privatrente abruft, steht nicht unbedingt besser da. Die Kapitalabfindungen bei den sogenannten aufgeschobenen Rentenversicherungen sinken nämlich dramatisch. Im Szenario des Map-Report sind zum Beispiel heute bei Auszahlungen eines 20 Jahre lang mit monatlich 100 Euro angesparten Vertrages im Marktschnitt rund 8000 Euro weniger auf dem Rentenkonto als noch vor zehn Jahren.
Kapitalabfindungen der Rentenversicherungen mit 20 Jahren Laufzeit
Kapitalabfindung: 39.866 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 34.932 Euro
erreichte Rendite: 4,62 Prozent
garantierte Rendite: 3,45 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017; Vertragstyp: Mann, Journalist, Eintrittsalter 43 Jahre, ohne Rabatte, Rentengarantie 10 Jahre, Beitragsrückgewähr bei Tod in der Einzahlphase, flexibel gestaltbarer Ablauf ausgeschlossen.
Quelle: Map-Report 892, http://www.versicherungsjournal.de/
Stand: 25.04.2017
Kapitalabfindung: 39.067 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 33.104 Euro
erreichte Rendite: 4,44 Prozent
garantierte Rendite: 2,97 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 38.354 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 32.645 Euro
erreichte Rendite: 4,28 Prozent
garantierte Rendite: 2,85 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 37.923 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 34.634 Euro
erreichte Rendite: 4,18 Prozent
garantierte Rendite: 3,38 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 37.814 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 32.820 Euro
erreichte Rendite: 4,15 Prozent
garantierte Rendite: 2,89 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 37.637 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 33.142 Euro
erreichte Rendite: 4,11 Prozent
garantierte Rendite: 2,98 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 36.390 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 33.064 Euro
erreichte Rendite: 3,81 Prozent
garantierte Rendite: 2,96 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 36.136 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 32.898 Euro
erreichte Rendite: 3,75 Prozent
garantierte Rendite: 2,91 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 36.049 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 32.460 Euro
erreichte Rendite: 3,73 Prozent
garantierte Rendite: 2,79 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 35.310 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 32.830 Euro
erreichte Rendite: 3,55 Prozent
garantierte Rendite: 2,90 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 35.299 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 32.976 Euro
erreichte Rendite: 3,54 Prozent
garantierte Rendite: 2,94 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 35.164 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 32.977 Euro
erreichte Rendite: 3,51 Prozent
garantierte Rendite: 2,94 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 35.013 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 32.428 Euro
erreichte Rendite: 3,47 Prozent
garantierte Rendite: 2,79 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 34.999 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 33.171 Euro
erreichte Rendite: 3,47 Prozent
garantierte Rendite: 2,99 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 34.715 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 32.949 Euro
erreichte Rendite: 3,40 Prozent
garantierte Rendite: 2,93 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 34.268 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 32.784 Euro
erreichte Rendite: 3,28 Prozent
garantierte Rendite: 2,88 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Kapitalabfindung: 33.764 Euro*
Garantierte Ablaufleistung: 31.852 Euro
erreichte Rendite: 3,15 Prozent
garantierte Rendite: 2,62 Prozent
*aufgeschobene Rente, Einzahlung 100 Euro pro Monat, insgesamt 24.000 Euro in 20 Jahren; Versicherungsbeginn: 1.1.1997; Rentenbeginn: 1.1.2017
Anhand der garantierten Auszahlungen lässt sich auch die garantierte Rendite dieser Verträge berechnen. Bei Verträgen mit zwölf Jahren Laufzeit liegt sie bei Auszahlung 2017 im Durchschnitt bei 2,73 Prozent pro Jahr. Für Beiträge in Höhe von 14.400 Euro (100 Euro monatlich) gab es bei Auszahlung durchschnittlich 17.424 Euro. 20 Jahre laufende Verträge bringen bei Auszahlung heute eine Rendite von 3,81 Prozent. Für die eingezahlten 24.000 Euro bekamen Sparer am Ende 36.390 Euro. Wie bei Renten- und Lebensversicherungen üblich, bieten Verträge mit 30 Jahren Laufzeit die höchsten Renditen. Aktuell erreichen die Verträge bei Auszahlung eine Rendite von 4,57 Prozent. Für 36.000 Euro an Beiträgen gab es am Schluss 77.413 Euro. Die beste Gesellschaft Neue Leben erreicht sogar 82.025 Euro und eine Rendite von 4,89 Prozent.