Geldanlage: „Junge Anleger sind anspruchsvoller“

Geldanlage: „Junge Anleger sind anspruchsvoller“

, aktualisiert 09. Januar 2016, 09:44 Uhr
Bild vergrößern

Junge Anleger stehen auf Tagesgeld.

von Jens HagenQuelle:Handelsblatt Online

Junge Anleger profitieren von guter Ausbildung und üppigen Erbschaften. Bei ihrer Vermögensplanung sind jung Vermögende anspruchsvoll. Ein Vermögensverwalter erklärt, was dem Nachwuchs bei der Geldanlage wichtig ist.

Herr Baums, ist die neue Generation der Geldanleger anspruchsvoller als die vorherige?
Ja, die junge Generation ist unserer Einschätzung nach anspruchsvoller als frühere Generationen. Dazu tragen zum einen die Finanz- und Euroschuldenkrise der vergangenen Jahre mit den bekannt gewordenen Exzessen in der Finanzindustrie, zum anderen aber auch die dadurch losgetretene stärkere Regulierung und Kostendiskussion zu Themen rund um die Vermögensanlage bei.

Sind die Jungen besser informiert?
Der schnelle technologische Wandel und insbesondere das Internet wirken sich aus: Anleger sind heute immer besser informiert und damit anspruchsvoller. Vermögende junge Anleger erwarten umfassende, transparente Dienstleistungen im Bereich Vermögensstrukturierung und -verwaltung. Und sie suchen Beratungskompetenz mit einer internationalen Perspektive.

Anzeige

Sind gut ausgebildete Anleger besser als Anleger ohne Finanz-Bildungshorizont?
Es ist davon auszugehen, dass Anleger mit einer Ausbildung im Finanzbereich gängige Fehler in der Vermögensanlage eher zu vermeiden wissen und auch im Vorfeld der Vermögensanlage eher die richtigen Fragen stellen und wesentliche Fallstricke vermeiden können. Ob sich dies langfristig in einer nach Kosten und unter Berücksichtigung der eingegangenen Risiken besseren Rendite für den durchschnittlichen Anleger bezahlt macht, müssen empirische Studien belegen.

Wie wichtig sind die Kosten für diese Zielgruppe?
Wie bereits eingangs beschrieben ist das Kostenbewusstsein in den vergangenen Jahren noch einmal gestiegen. Die Kosten sind für die Wahl eines Verwalters, oder die Selektion eines Fonds sehr wichtig geworden.

Wie sieht die Renditeneigung aus?
Die junge Generation ist von den sehr positiven Erfahrungen der jüngeren Vergangenheit, in der wir eine Hausse an den Renten- und Aktienmärkten erlebt haben, etwas „verwöhnt“. Die Performance lässt sich jedoch keinesfalls in die Zukunft fortschreiben. Tendenziell ist aber auch hier weiterhin zu beobachten, dass Anleger mit einem längeren Anlagehorizont und einer höheren Risikotoleranz eine entsprechend höhere Renditeerwartung haben - und bei temporär schlechten Ergebnissen schnell unruhig werden.

Wie viel verstehen die jungen Vermögenden von der Geldanlage?
Dies lässt sich schwer verallgemeinern. Die zunehmende Transparenz in der Vermögensanlage, das Internet und der Boom an den Renten- und Aktienmärkten haben in den vergangenen Jahren dazu beigetragen, dass breite Bevölkerungsschichten etwas besser informiert sind als früher. Auf der anderen Seite ist auch ein klarer Trend dahin zu sehen, dass sich gerade junge Vermögende um die Themen Altersvorsorge und Vermögensaufbau eher weniger selbst Gedanken machen möchten und sich diesbezüglich lieber den Rat eines professionellen Anbieters einholen.

Bemerken Sie einen Verdruss gegenüber klassischer, provisionsorientierter Beratung in den Filialbanken?
Aus unserer Erfahrung hat auch die jüngere Generation einen hohen Anspruch daran, ganzheitlich und nachhaltig zu ihrer Vermögenssituation beraten zu werden. Das können auf Vermögensverwaltung spezialisierte Häuser aus langjähriger Erfahrung sicherlich besser als andere.


Musterdepots für Junge Anleger

Die BHF Bank hat für junge Anleger beispielhaft drei Musterdepots entwickelt. An diesem Beispiel lassen sich die Quoten der einzelnen Anlageklassen je nach Risikoneigung ablesen.

Konservatives Modellportfolio

Geld & Währungen: 3,9%
Renten & Rentenfonds: 73,8%
Aktien & Aktienfonds: 22,3%

Ausgewogenes Modellportfolio

Geld & Währungen: 4,1%
Renten & Rentenfonds: 36,4%
Aktien & Aktienfonds: 59,5,%

Chancenorientiertes Modellportfolio

Geld & Währungen: 3,7%
Renten & Rentenfonds: 19,9%
Aktien & Aktienfonds: 72,8%
Gemischte Anlagen: 3,6%


Quellle:  Handelsblatt Online
Anzeige
Zur Startseite
-0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%11%12%13%14%15%16%17%18%19%20%21%22%23%24%25%26%27%28%29%30%31%32%33%34%35%36%37%38%39%40%41%42%43%44%45%46%47%48%49%50%51%52%53%54%55%56%57%58%59%60%61%62%63%64%65%66%67%68%69%70%71%72%73%74%75%76%77%78%79%80%81%82%83%84%85%86%87%88%89%90%91%92%93%94%95%96%97%98%99%100%