Wirtschaftskulturen: "Wirtschaftskulturen ändern sich nicht so einfach"

Österreich 1811

Das Kaisertum Österreich erklärte 1811 den Staatsbankrott. Es hatte 1809 den Fünften Koalitionskrieg gegen das napoleonische Frankreich verloren. Im Frieden von Schönbrunn hatte sich Kaiser Franz I. verpflichtet, 85 Millionen Francs Kriegskontribution an Frankreich zu zahlen. Diese Zahlungsverpflichtung traf ein Land, dessen Staatsschulden bereits durch die vorangegangenen Kriegsjahre stark gestiegen waren. Der Schulddienst verschlang ein Drittel der Staatseinnahmen. Die mit den Staatsbankrott verbundene Entlastung des Staatshaushaltes war nicht lange wirksam. Bereits 1812 mit dem Beginn des Sechsten Koalitionskrieges nahm Österreich erneut Schulden auf. Am 1. Juni 1816 folgte der nächste Staatsbankrott.

Griechenland 1893

Mit den klassischen Worten „Leider sind wir pleite“ verkündete der griechische Ministerpräsident Charilaos Trikoupis im griechischen Parlament den Staatsbankrott. Schon in den ersten Jahren des jungen griechischen Staates war es 1833 zu einem Bankrott gekommen. Aufgrund der wegbrechenden Einnahmen nach einem Preisverfall für das einzige griechische Exportprodukt – Korinthen – konnten die bestehenden Kredite nicht mehr bedient werden. Auch die eigentlich als Pfand vereinbarten Einnahmen aus Monopolen und Zöllen wurden nicht mehr gezahlt. Die Mittel aus den Anleihen waren weitgehend für Rüstung und den Staatsapparat verwendet worden. Die Modernisierung der Wirtschaft war fehlgeschlagen.

Sowjetrussland 1918

Die Sowjetregierung unter Lenin weigerte sich 1918, die Schulden des Russischen Reiches zu bedienen. Die noch ausstehenden Anleihen des russischen Staates und russischer Unternehmen waren vor 1914 hauptsächlich in Frankreich platziert worden. Ganz aufgegeben hatten die Besitzer die Hoffnung aber nie. Zu Recht: Nach dem Zusammenbruch des Sowjet-Regimes wurden die Anleihen in den 1990er Jahren von Russland getilgt.

Deutschland 1923 und 1948

„Mama, wirf mir mal eine Million runter, ich will mir ein Abziehbildchen kaufen“, so lautete 1923 ein beliebter Witz. In Folge des Ersten Weltkriegs und der extremen Staatsverschuldung kam es 1923 zur Hyperinflation. Damals trugen die Deutschen die Millionenscheine wäschekorbweise zum Lebensmitteleinkauf. Der Wert des Geldes fiel schneller, als nachgedruckt werden konnte. Nebeneffekt: Die Anleihen des Reichs waren nichts mehr wert. Dann zog die Regierung die Notbremse und führte die Rentenmark ein, die eine Billion Reichsmark ersetzte.
Auch nach dem Zweiten Weltkrieg waren die Anleihen des Deutschen Reiches bei seinen eigenen Banken und Bürgern mit der Währungsreform von 1948 wertlos geworden.

Argentinien 1982 und 2001

Am 26. Dezember 2001 stellte die argentinische Regierung alle Zahlungen für die Staatsschulden ein. Zugleich gab Argentinien die Bindung der Währung an den US-Dollar auf. Von seinen 130 Milliarden Dollar Schulden wurden 60 Milliarden  umgeschuldet, was die internationalen Banken als de facto Staatspleite einstuften.

Argentinien hatte zu der Zeit eine offizielle Arbeitslosenrate von über 18 Prozent, doch die tatsächliche Quote war weitaus höher. Es kam zu Generalstreiks, Schießereien mit der Miliz und die Plünderung von Supermärkten. 

Schon 1982 hatte es eine "Schulden-Restrukturierung" gegeben. Den IWF als Helfer gab es noch nicht. Das "Bank Advisory Committee" (BAC), in dem sich die Gläubigerbanken zusammengeschlossen hatten zwang Argentinien 1982 zu einem Umschuldungsprozess, der sich über elf Jahre hinzog.

Brasilien 1999

Das heutige Boom-Land Brasilien erlebte 1999 eine schwere Finanzkrise. Brasiliens Probleme begannen schon 1980, als immer größere Budgetdefizite sich zu einem Schuldenberg aufgetürmt hatten, den ausländische Investoren nicht mehr finanzieren wollten. Am 14. Januar 1999 brachen die brasilianischen Finanzmärkte und in der Folge auch die Realwirtschaft zusammen, nachdem das Land seine Währung drastisch abwerten musste. Erst nach grundlegenden Strukturreformen gesundete Brasiliens Wirtschaft.  

Russland 1998

Seit der Auflösung der Sowjetunion war Russlands Wirtschaftsleistung kontinuierlich zurückgegangen, von 1997 auf 1998 um fünf Prozent. Parallel stiegen die Schulden und Zinsen an. Aus der Sowjetzeit hatte Russland 23 Milliarden Dollar Schulden übernommen - 140 Milliarden waren inzwischen hinzugekommen. Im August 1998 zwangen die Gesamtschulden von 149 Milliarden Dollar (knapp 100 Prozent der Wirtschaftsleistung) Russland dazu, die Zahlungen vorerst auszusetzen. Schon im Herbst 1997 lag die Inflationsrate bei 50 Prozent und die Zinsen für russische Staatsanleihen bei 13 Prozent.

Korea 1997

Süd-Koreas Staatsbankrott deutete sich bereits 1996 an, als das Budgetdefizit von zwei auf fünf Prozent hochschnellte, und die Auslandsschulden anschwollen. Die Exportkrise verschärfte sich Anfang 1997 und eine Reihe von Großkonzernen ging Bankrott.
Im November 1997 brachen die Aktien und der Kurs des Won an der Börse ein. Die Regierung rief den IWF an, der im Dezember das bis dahin größte Rettungspaket seiner Geschichte schnürte. Darin enthalten war eine Umschuldung von 62 Milliarden Dollar auf günstigere Zinsen.

Mexiko 1982

Mexikos Finanzkollaps war Teil der großen lateinamerikanischen Schuldenkrise, die in den 60er Jahren begann und auch Argentinien und Brasilien traf. Bis in die 80er Jahre bekamen diese Länder große Auslandkredite, da ihre Industrialisierungs- und Infrastrukturvorhaben hohe Renditen versprachen. Von 1979 bis 1983 vervierfachte sich der Schuldenberg Mexikos. Im August 1982 verkündete das Land, seine internationalen Schulden nicht mehr bedienen zu können. Die nachfolgenden Einschnitte waren schmerzhaft: Der Peso wurde dreimal hintereinander abgewertet und alle Banken wurden verstaatlicht.

Der griechische Staat soll mehr als 50 öffentliche Unternehmen besitzen, vom Athener Gemüse-Großmarkt über Hafenanlagen bis zu den Staatsbahnen OSE. Doch die meisten Unternehmen schreiben rote Zahlen und sind deshalb schwer zu verkaufen. Das ist allerdings die einzige noch verbleibende Vermögensquelle des Landes: Die Gold- und Devisenreserven sind auf gerade mal 5,8 Milliarden geschmolzen. Immerhin befinden sich noch 244 Milliarden Euro an Geldvermögen im Besitz der Bürger.

Portugal - Versteckte Goldreserven

Gemessen am Bruttoinlandsprodukt hat Portugal mit sechs Prozent die größten Gold- und Devisenreserven der Euro-Zone: 18 Milliarden Euro ist der Schatz der Notenbank wert. Doch laut Gesetz kann die Zentralbank dem Finanzministerium nur jedes Jahr die Erträge aus Zins- und Wertpapiererträgen überweisen - das Gold kann also nicht zur Schuldentilgung verwendet werden.
Portugals Privathaushalte besitzen ein Geldvermögen von immerhin 384 Milliarden Euro. Ein Teil davon stünde für eine Vermögensabgabe und damit zur Sanierung der Staatsfinanzen zur Verfügung.

Außerdem befinden sich Unternehmensbeteiligung im Wert von 32 Milliarden Euro im Besitz des Staates. Der aktuelle Sanierungsplan der Troika sieht acht Milliarden Euro aus Privatisierungserlösungen vor - bisher nahm die Regierung circa drei Milliarden Euro ein. Derzeit stehen noch der Flughafenbetreiber ANA, das Energieunternehmen GALP sowie die Fluggesellschaft TAP zum Verkauf, für die sich auch die Deutsche Lufthansa interessiert.

Irland - Die Angst vor dem Ramschverkauf

Die Regierung in Dublin (Foto) hat der Bevölkerung versichert, sie lasse sich von den internationalen Geldgebern nicht zu einem „Ramschverkauf" von Staatsvermögen zwingen. Geschätzt wird der Wert der Unternehmen in Staatsbesitz auf knapp 22 Milliarden Euro geschätzt. Die in der Krise verstaatlichten Banken sind jedoch nach wie vor defizitär und praktisch unverkäuflich. Irlands Refinanzierungsbedarf bis Ende 2013 beläuft sich auf knapp zwölf Milliarden Euro. In der nächsten Zeit stehen die Privatisierung der Lotterie, der Ländereien und Holtzwerke, des Gasversorgers BGE an und der restliche 25-Prozent-Anteil an Aer Lingus an.

Darüber hinaus besitzt der irische Staat ganz oder teilweise ein Dutzend Häfen, mehrere Nahverkehrs- und Busunternehmen, die Eisenbahn, Stromversorger, den staatlichen Rundfunk- und TV-Sender RTE und die Nationale Agentur für Ölreserven. Dieses Portfolio soll aber offenbar nicht privatisiert werden

Bei den eigenen Gold- und Devisenreserven ist für das Land, dessen Banken voll von der Finanzkrise getroffen wurden, nichts mehr zu holen. Der "Staatsschatz" beträgt nur noch 1,4 Milliarden Euro. Dagegen besitzen die Privathaushalte ein Geldvermögen von 297 Milliarden Euro, das zum Teil durch eine Vermögensabgabe abgeschöpft werden könnte.

Italien - Reiche leben das Dolce Vita

Regierungschef Mario Monti (Foto) will 26 Milliarden Euro will er binnen drei Jahren im Haushalt einsparen. Auch von der Bevölkerung mehrheitlich abgelehnte Privatisierungen sind kein Tabu, um den Schuldenberg von fast zwei Billionen Euro abzubauen. Und hier ist einiges zu holen: Der Immobilienbesitz des Landes wird auf bis zu 370 Milliarden Euro geschätzt, hinzu kommen Unternehmensbeteiligungen für mehr als 100 Milliarden Euro.

Viele Immobilien lassen sich allerdings nicht sofort zu Geld machen, weil sie Ministerien oder Ämter beherbergen. Aus ihrem Gebäudebestand will die Regierung nun Immobilien im Wert von rund 40 Milliarden Euro über Fonds verkaufen. Bei der Privatisierung von Staatsunternehmen zögert sie noch, weil der Versorger Enel und der Ölkonzern Eni, an denen der Staat je ein Drittel hält, lange als Dividenden-Garanten galten.

Ein großes Potenzial steckt auch in Italiens reicher Bevölkerung: Fast 3,5 Billionen Euro privates Geldvermögen besitzen die Italiener, fast 900 Milliarden Euro mehr als Portugiesen, Spanier, Griechen und Iren zusammen. Und dass unter den Vermögensbesitzern viele Superreiche sind, zeigt eine Statistik der Unternehmensberatung Boston Consulting Group: Mit 270 000 Millionärshaushalten rangierte das Land 2011 weltweit auf dem siebten Rang.

Hier könnte Ministerpräsident Monti also mit einer umstrittenen Vermögensabgabe etliche Milliarden Euro einnehmen. Die Steuermoral im Land ist allerdings schlecht: 120 Milliarden Euro gehen dem Staat im Jahr durch Steuerhinterziehung verloren.

Spanien - die Bürger werden geschont

Spaniens Ministerpräsident Rajoy (Foto) muss dringend Geld mobilisieren. Zum einen, um die den EU-Finanzministern versprochenen Einsparungen von 65 Milliarden Euro bis Ende 2014 realisieren zu können. Zum anderen, um die 345 Milliarden Euro aufzubringen, die das Land seinen Gläubigern im gleichen Zeitraum zurückzahlen muss. Über Vermögen die Regierung besonders in Gestalt der Unternehmensbeteiligungen, deren Wert sich nach Schätzungen Ende vergangenen Jahres auf rund 100 Milliarden Euro belief.

Größter Schatz mit 20 Milliarden Euro ist die staatliche Lotteriegesellschaft. Sie steht aber vorerst nicht zum Verkauf, da sie dem Staat regelmäßig satte Gewinne einbringt. Für die Privatisierung infrage kommen hingegen der Flughafenbetreiber AENA sowie die Bahngesellschaft Renfe. Allerdings bezweifelt die Regierung, dass sich die Beteiligungen derzeit gewinnbringend verkaufen lassen - die Unternehmen haben hohe Schulden und werden außerdem subventioniert.

Die Bevölkerung kann jedoch aufatmen: Eine zusätzliche Belastung für Spaniens Reiche sehen die verschärften Sparpläne, die Rajoy am Mittwoch präsentiert hatte, nicht vor. Stattdessen brach der Regierungschef sein Wahlversprechen und erhöhte die Mehrwertsteuer von 18 auf 21 Prozent. Im Gegenzug wird die Einkommensteuer gesenkt.