Quer durch die Kulturen ist der Sonntag ein Tag der Ruhe, des Innenhaltens – im britisch geprägten Hongkong nicht anders...
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5 Kommentare
Der Artikel offenbart das ganze Unverständnis bzgl. der Finanzkrise eindrucksvoll.
Der jahrzehntelange Boom inkl. all seiner Preissteigerungen für Rohstoffe, Immobilien, Unternehmenswerte und sonstigen Sachanlagen beruht einzig und alleine auf einer nicht genügend gesicherten Kreditexplosion, auf Preistreiberei auf Pump. Diese Preissteigerungen hat seltsamerweise niemand als Inflation bezeichnet – aber genau das war es: massive Inflation der Sachanlagenpreise. Die Preise stiegen über Jahrzehnte deutlich stärker als die Einkommen.
Inflation liegt also HINTER und nicht VOR uns. Was uns erwartet, teilweise schon in vollem Gange ist (Spitze des Eisbergs: Immobilienpreise in Spanien und Irland oder Löhne in Griechenland), ist genau das Gegenteil: Deflation. Diese ist das zwingende Ergebnis der globalen Schuldenliquidierung bzw. der anstehenden gigantischen Abschreibungswelle der Gläubiger uneinbringbarer Kreditforderungen.
Wer in einer solchen Situation auf Sachwerte setzt, wird ein bitteres Erwachen erleben. Er tut nämlich genau das falsche! Er wird schon bald feststellen, dass er nach einer langen Deflationsphase zu den heutigen Höchstpreisen eingekauft hat, die für lange Zeit nicht mehr erzielbar sein werden.
Es liegt in der Natur der Sache, dass Immobilienmakler und Goldhändler anders argumentieren. Aber das hilflose Unvermögen der meisten Ökonomie-„Experten“, die Lage zu erklären, ist jämmerlich.
Wer eine anrollende Inflation mit der Druckerpresse argumentiert, offenbart auch noch seine Unkenntnis bzgl. Geldschöpfungsprozess. Die Notenbank KANN unten den heutigen Umständen keine Inflation herbeidrucken! Könnte sie dies, sie hätte es schon längst getan. Ersten wird kein wirkliches Geld in relevanten Größenordnungen gedruckt, zweitens werden lediglich EZB-Kredite erhöht, um mit diesen alte Kredite zu bedienen. Es wird versucht, mit neuen Schulden alte zu bedienen. Da diese Kredite also gar nicht am Markt ankommen, können sie niemals inflationswirksam werden.
Die Deflation ist bereits da. Anscheinend sollen jetzt noch die letzten "Schafe" in Sachwerte getrieben werden.
Nachtrag.
Merke: Sachanlagen (Immobilien, Gemälde oder Konzertflügel) besitzen generell keine "Werte", auch wenn man sie fälschlicherweise oft auch als SachWERTE bezeichnet.
Sachanlagen haben nur "Preise".
Preis ist das, was der NÄCHSTE bereit ist zu zahlen. Wenn dieser Nächste nicht bereit ist, mehr als Sie zu zahlen, dann haben Sie ein Problem. Wenn es gar keinen nächsten gibt, dann ein recht großes Problem.
Die Kreditklemme als Ergebnis der Deflation wird unweigerlich dafür sorgen, dass die Zahl der liquiden Nächsten rapide sinken wird.
Ein ganz zentrales Thema wird quasi nie angesprochen, aus Unwissenheit? Kredite gehen immer einher mit Nachschusspflichten. Diese sind die eigentliche Zeitbombe im System.
Um es klarer zu machen, mal ein Beispiel mit einfachen Zahlen:
Kaufe ich mir ein Haus zu 100, davon 80 per Kredit finanziert, dann wird in der Krise die Luft ganz schnell dünn.
Fällt der Wert der Immobilie auf 70, so wird die Bank auf der Nachschusspflicht bestehen, ich habe unverzüglich 10 nachzuschießen. Kann ich das nicht, so wird die Bank die Sicherheit (=die Immobilie) einkassieren. Ich habe dann 1) kein Haus mehr 2) 10 Schulden bei der Bank und 3) 20 Eigenkapital vernichtet.
Richtig wild wird es, wenn es mehreren Schuldnern so geht. Und davon muss man in einer Krise ausgehen. Werfen zahlreiche Besitzer Immobilien auf den Markt, dann sinken parallel die Marktpreise auch noch rapide. Dies wiederum erhöht bei den einzelnen Schuldnern die Schulden weiter. Zugleich sorgen die weiter sinkenden Marktpreise dafür, dass noch mehr Immobilienbesitzer in die Nachschuss-Falle geraten, selbst wenn vielleicht nur solide 50 oder 60 per Kredit finanziert wurden.
Der Kollaps ist programmiert, die USA geben eine Ahnung davon. Damals hatte man das Allerschlimmste gerade noch abwenden können mit aberwitzigen Summen an Hilfsgeldern durch die Regierung. Das Pulver für das Abfedern der nächsten Krise sollte damit aber verschossen worden sein, selbst die USA sind nicht mehr uneingeschränkt kreditwürdig.
Dieses Phänomen wird überdies nicht nur Immobilien, sondern quasi alle Anlageklassen betreffen. Die Kreditvolumina für Immobilien, Rohstoffe etc. sind global gesehen um den Faktor 100 oder 1.000 höher als die dahinter liegenden Sicherheiten.
Schuldengebirge überall.
Das Thema hatten wir doch schon mal vor einem Jahr. Die Bürger kauften Gold un Immobilien als gäbe es kein Morgen. Nun wiederholt sich der Zyklus.
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Kommentare zu: Angst vor der Inflation
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