BERLIN. Eine flächendeckende Kreditklemme ist nach Auffassung von Bundeswirtschaftsminister Rainer Brüderle (FDP) nicht in Sicht. "Die sinkende Kreditnachfrage ist derzeit die maßgebliche Ursache für die rückläufige Kreditvergabe", urteilt der liberale Politiker. Allerdings hätten die Finanzierungsschwierigkeiten der Unternehmen durchaus zugenommen. Hier fülle das Kredit- und Bürgschaftsprogramm des Bundes eine Lücke. Entscheidende Verbesserungen des Bürgschaftsinstrumentariums hatte noch die große Koalition auf den Weg gebracht.
Nach Angaben des Verbands Deutscher Bürgschaftsbanken (VDB) hat die Nachfrage nach Bürgschaften im abgelaufenen Jahr ein Rekordniveau erreicht. Das abgesicherte Kreditvolumen stieg um 14,8 Prozent auf mehr als 1,8 Mrd. Euro. Mit 7 735 Unternehmen erhielten mehr als 14 Prozent der kleineren Mittelständler Finanzierungshilfen. Die 19 Bürgschaftsbanken in Deutschland erweisen sich damit als ein Pfeiler des Mittelstands in der Finanzmarktkrise. "Bürgschaftsbanken und Garantien haben eine immense Hebelwirkung", urteilt VDB-Vorstandsvorsitzende Waltraud Wolf. "Durch unsere Besicherung haben wir kleinen und mittleren Unternehmen ein Gesamtfinanzierungsvolumen von rund fünf Mrd. Euro ermöglicht", so Wolf.
Das Engagement einer Bürgschaftsbank ist meist Voraussetzung für eine weitergehende Kreditvergabe durch die Hausbanken. Bürgschaftsbanken prüfen Unternehmenskonzepte auf ihre Tragfähigkeit. Bei positivem Ausgang sichern sie Kredite der Hausbanken ab. Garantien können bis zu 90 Prozent der Kreditsumme ausmachen, liegen aber häufig darunter.
Im laufenden Jahr stehen die Zeichen weiter auf Wachstum. "Für 2010 rechnen wir mit einem weiteren Zuwachs von bis zu 20 Prozent", so VDB-Geschäftsführer Stephan Jansen. Im Jahr 2009 stand die Sicherung der Liquidität im Vordergrund. Im laufenden Jahr werden die Unternehmen wohl eher verbürgte Kredite für Investitionen nachfragen, vermutet Jansen.
Bürgschaftsbanken sind Selbsthilfeeinrichtungen des Mittelstandes, an denen Handwerkskammern, Industrie- und Handelskammern sowie häufig Sparkassen und Genossenschaftsbanken beteiligt sind. Im Fokus der Bürgschaftbanken stehen Existenzgründer und Unternehmen mit bis zu 250 Beschäftigten. Der für die Bürgschaftsbanken typische Unternehmer kommt in der Regel auf einen Umsatz von rund zwei Mio. Euro. Mit Blick auf eine drohende Kreditklemme hatte noch die schwarz-rote Regierung das Förderinstrumentarium der Bürgschaftsbanken verbessert.
So wurde die absolute Höhe für einzelne Bürgschaften auf rund zwei Mio. Euro verdoppelt. Parallel erhöhte der Bund die Rückbürgschaften für die Aktivitäten der Bürgschaftsbanken. Statt bislang maximal 80 Prozent erhöhten sich die Rückbürgschaften auf 90 Prozent. Dadurch verbesserte sich auch die Leistungsfähigkeit der Bürgschaftsbanken, da sie weniger Eigenkapital für Garantien vorhalten müssen. "Die Bundesregierung hat schnell reagiert", lobt VDB-Mann Jansen.
Auf diese Weise haben die Bürgschaftsbanken auch keine Probleme, die wachsende Nachfrage zu bedienen. "Anfang 2009 haben wir ausgerechnet, dass wir mit dem bestehenden Eigenkapital eine Verdoppelung des Geschäftsvolumen stemmen können", sagt Jansen.
Während das Geschäft der Bürgschaftsbanken boomt, verharrt das Geschäft der Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften (MBG) mit rund 200 Mio. Euro oder 600 Beteiligungen auf Vorjahresniveau. "Wir hätten uns mehr vorstellen können, aber bestehende Restriktionen ließen das nicht zu", so Jansen.
Der VDB setzt sich dafür ein, dass die häufig von den Bürgschaftsbanken in Personalunion geführten MBG sich nicht nur im Rahmen von Investitionsvorhaben über stille Beteiligungen engagieren können, sondern auch bei liquiditätssichernden Maßnahmen der Betriebe. "Es wäre ideal, wenn man ein Produkt hätte, um grundsätzlich gesunden Unternehmen sowohl Liquiditäts- als auch Eigenkapitalhilfen zur Verfügung zu stellen", sagt Jansen. Die Regierung ist im Bilde und hat bereits Entgegenkommen signalisiert. "Das Bundeswirtschaftsministerium prüft entsprechende Vorschläge", hieß es auf Anfrage.
Derzeit befinden sich viele kleinere Unternehmen in der Zwickmühle. Im abgelaufenen Jahr dürften viele Unternehmen Verluste verbucht haben, was an der Eigenkapitaldecke zehrt. Hier droht jetzt ein Teufelskreislauf: Die Bonität der Unternehmen kommt unter Druck, was die Aussicht, weitere Kredite zu erhalten, schmälert. Mit der Deutschen Bank und den Sparkassen haben bedeutende Vertreter der Kreditwirtschaft bereits Nägel mit Köpfen gemacht und bieten Beteiligungen an. Die Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften könnten bald nachziehen: Eine Beteiligung könnte die Liquidität der Betriebe sichern.
