Trumpf: "Sparkassen und Volksbanken fehlen die Branchenkenntnisse"

Zu den Profiteuren zählen auch Unternehmer wie Christoph und Stefan Sigel, die in der Aufbauphase ihrer Firma ganz besonders auf Finanzierungen angewiesen sind.

Diesen Investoren gehört der deutsche Mittelstand

Platz 10: JP Morgan Asset Management

Mary Callahan Erdoes, CEO der JP Morgan Privatbank. 2015 hatte das JP Morgan Asset Management insgesamt rund 1,7 Milliarden Euro in den börsennotierten Mittelstand investiert. Im Jahr davor waren es nur 846,5 Millionen Euro.

Zu diesem Ergebnis kommt eine Studie der cometis AG, einer Beratungsgesellschaft für strategische Finanz- und Unternehmenskommunikation und dem Investor- Relations-Datenbankanbieter Ipreo. Dabei wurde ausgewertet, welche Investoren gemessen an der Summe ihrer Investments die größten Beteiligungen im börsennotierten deutschen Mittelstand halten.

Quelle: cometis

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Platz 9: Oppenheimer Funds

Die US-amerikanische Investmentgesellschaft Oppenheimer Funds belegt Platz neun unter den größten Investoren in MDax, SDax und TecDax. 2015 hielten sie Beteiligungen im Wert von insgesamt 1,66 Milliarden Euro. Das waren 300 Millionen Euro mehr als noch ein Jahr zuvor. Hoch im Kurs steht bei den Amerikanern der Medienkonzern ProSiebenSat.1.

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Platz 8: MFS International

Auf Platz acht der größten Investoren schafft es MFS International mit Beteiligungen in Höhe von 1,73 Milliarden Euro. Seine größten Beteiligungen hält die in Großbritannien registrierte Gesellschaft an dem Industrieunternehmen Gea, dem Chemiekonzern Brenntag und LEG Immobilien.

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Platz 7: Elliott Management Corporation

Paul Singer, Gründer und CEO der Elliott Management Corporation. Der Hedgefonds hat 18,8 Prozent seines Portfolios im deutschen Mittelstand investiert. 2015 waren es rund 1,79 Milliarden Euro. Die zwei Unternehmen, an denen sich der Investor am stärksten beteiligt hat, sind Kabel Deutschland und der Maschinenbauer DMG Mori Seiki.

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Platz 6: MFS Investment Management

Mit Investments in Höhe von 1,97 Milliarden Euro schafft es MFS Investment Management auf Platz sechs der größten Investoren im börsennotierten deutschen Mittelstand. Seine größte Beteiligung halten die US-Amerikaner in der Symrise AG, die Duft-, Geschmacks- und Wirkstoffe für Kosmetika und Lebensmittel herstellt.

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Platz 5: Capital Research Global Investors

Die Capital Research Global Investors gehören zu den Top-Fünf der größten Investoren in MDax, SDax und TecDax. Die Amerikaner haben 2,01 Milliarden Euro in Unternehmen der Indizes angelegt. Zu den deutschen Unternehmen, an denen sie am stärksten beteiligt sind, gehört neben ProSiebenSat.1 und Freenet auch Hugo Boss.

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Platz 4: Capital World Investors

Mit Capital World Investors gehört die zweite Tochtergesellschaft des US-Riesen „The Capital Group“ zu den größten Investoren im deutschen börsennotierten Mittelstand. Capital World Investors bringt es auf Beteiligungen in Höhe von 2,61 Milliarden Euro. Das ist jedoch deutlich weniger als noch 2014, als die Summe 3,28 Milliarden Euro betrug. Besonders beliebt bei den Amerikanern ist beispielsweise der Münchner Triebwerkhersteller MTU Aero.

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Das Unternehmen fertigt mit 15 Mitarbeitern auf Trumpf-Maschinen Metallteile für Klimaanlagen. „Sparkassen und Volksbanken fehlen die speziellen Branchenkenntnisse, daher brauchen sie für die Abwicklung von Krediten relativ lange“, sagen die Jungunternehmer.

Was Trumpf-Chefin Nicola Leibinger-Kammüller damals noch nicht ahnte, als die Idee mit der eigenen Bankgründung aufkam: Diese ist auch in der aktuellen Niedrig- und Negativzinsphase für Trumpf von Vorteil.

So kann der Maschinenbauer zum Beispiel Finanzüberschüsse vermeiden, indem er eingenommenes Geld gleich wieder für Kredite an Kunden einsetzt. Strafzinsen, die viele Geschäftsbanken mittlerweile von Unternehmen verlangen, wenn diese hohe Guthaben auf ihren Konten horten, sind damit kein Thema.

Zahlreiche Auflagen

Doch eine eigene Bank ist auch mit zahlreichen strengen Auflagen verbunden, sodass sich ein solches Projekt erst ab einer Bilanzsumme im dreistelligen Millionenbereich rechnet.

Die zehn wichtigsten digitalen Finanzdienste für Mittelständler

Auxmoney

Unternehmenssitz: Düsseldorf
Mitarbeiter: 100
Nutzer: 974.000

Dienstleistung: Steckt privates Anlegergeld in Kredite für Privat- und Firmenkunden
Vor- und Nachteile: Kredite nur bis 25.000 Euro, Schwerpunkt bei privaten Kreditnehmern
Nutzen: 1 von 3 Punkten

Quellen: Unternehmen

Compeon

Unternehmenssitz: Emsdetten
Mitarbeiter: 17
Nutzer: 5100

Dienstleistung: Vergleichsportal für Firmenkredite und Geldanlagen von Unternehmen
Vor- und Nachteile: Kostenlos; zwingt Banken, sich bei Krediten zu unterbieten; unbegrenzte Kredithöhe
Nutzen: 3 von 3 Punkten

CRX Markets

Unternehmenssitz: München
Mitarbeiter: 17
Nutzer: Plan 15.000 bis 2018

Dienstleistung: Investoren kaufen Lieferanten ihre Forderungen gegen Großkunden ab
Vor- und Nachteile: Steigert die Kreditwürdigkeit der Nutzer, Geschäft ist erst in der Startphase
Nutzen: 2 von 3 Punkten

Debitos

Unternehmenssitz: Frankfurt
Mitarbeiter: 9
Nutzer: 1300

Dienstleistung: Versteigert faule Forderungen
Vor- und Nachteile: Digitale Auktionen sind billig und bequem, auch bei kleinen Forderungen
Nutzen: 3 von 3 Punkten

Fintura

Unternehmenssitz: Darmstadt
Mitarbeiter: 15
Nutzer: Plan 1300 bis 2016

Dienstleistung: Vermittelt Bankkredite an Mittelständler und Selbstständige
Vor- und Nachteile: Kredite bis 150 000 Euro, keine Geldanlage, noch in der Pilotphase
Nutzen: 2 von 3 Punkten

LeasinGo

Unternehmenssitz: Osnabrück
Mitarbeiter: 4
Nutzer: 2000

Dienstleistung: Vermittelt Leasingverträge an Mittelständler
Vor- und Nachteile: Gehört zum größten deutschen Leasingmakler FM Leasing
Nutzen: 2 von 3 Punkten

Spotcap

Unternehmenssitz: Berlin
Mitarbeiter: 55
Nutzer: 12.000

Dienstleistung: Finanziert E-Commerce-Unternehmen
Vor- und Nachteile: Schnelle Bonitätsprüfung, nur für Internet-Händler, bisher nur in Spanien und den Niederlanden aktiv
Nutzen: 1 von 3 Punkten

Taulia

Unternehmenssitz: San Francisco
Mitarbeiter: 200
Nutzer: 460.000

Dienstleistung: Investoren kaufen Lieferanten ihre Forderungen gegen Großkunden ab
Vor- und Nachteile: International verbreitet, in Deutschland noch im Aufbau
Nutzen: 2 von 3 Punkten

Traxpay

Unternehmenssitz: Frankfurt
Mitarbeiter: 30
Nutzer: 15

Dienstleistung: Wickelt Zahlungen für Firmen ab
Vor- und Nachteile: Spart Zeit im Geschäftsalltag
Nutzen: 3 von 3 Punkten

Zencap

Unternehmenssitz: Berlin
Mitarbeiter: 70
Nutzer: 15.000

Dienstleistung: Steckt privates Anlegergeld in Firmenkredite
Vor- und Nachteile: Kredite bis 250 000 Euro möglich, hohe Gebühren für Schuldner und Investoren
Nutzen: 2 von 3 Punkten

Der Aufwand für ein eigenes Einlagengeschäft kommt nur für Mittelständler mit großer Belegschaft wie Trumpf infrage, der auch Konten für die Belegschaft anbietet und so auf millionenschwere Einlagenvolumina kommen dürfte.

Für die Trumpf-Bank gelten im Prinzip die gleichen Regeln der Finanzaufsicht wie etwa für die Deutsche Bank. Deshalb musste Trumpf Manager mit Bankerfahrung an Bord holen. Für den Aufwand zum Erwerb der Banklizenz und den Aufbau eines geeigneten Computersystems muss laut Trumpf mit Kosten mindestens im einstelligen Millionenbereich gerechnet werden.

Pro Kredit muss selbst ein kleines Institut 90 Daten je Kreditnehmer an die Aufsicht melden. So detaillierte Daten haben selbst die meisten Geschäftsbanken bisher gar nicht erhoben.