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Anlagetipps Robuste Rendite mit Dividenden-Aktien

Tabak, Öl, Pharma, Telekommunikation, Versicherer Quelle: Marcel Stahn

Erfolgreiche Geldanlage ist eine Mischung aus hohen Renditen und Sicherheit. Mit den richtigen Dividenden-Aktien können sich Anleger Stabilität ins Depot legen. Diese fünf Titel gehören zu unseren Favoriten.

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Konservatives Sparen war selten verlustreicher. Statt für Guthaben auf klassischen Konten Zinsen springen zu lassen, verlangen immer mehr Banken für die Verwahrung größerer Beträge Gebühren. Mit der Inflation kehrt außerdem das Schreckgespenst eingefleischter Sparer zurück: Die Inflationsrate liegt dem statistischen Bundesamt zufolge aktuell bei 3,8 Prozent, gemessen an den Verbraucherpreisen des Vorjahres. Im Vergleich zum Juni hat sich die Kaufkraft damit um 0,9 Prozent verringert. Inflations- und Zinsbedingte Verluste treiben Sparer in riskantere Anlageklassen. Doch auch bei risikoarmen Anleihen ist aktuell wegen des Niedrigzins-Umfelds wenig zu holen.

Die aktuell aussichtsreichste Möglichkeit, Geld gewinnbringend anzulegen, bieten Aktien. Allerdings steigt mit den Chancen auch das Risiko. Besonders unerfahrene Anleger sollten darauf achten, sich eine möglichst breite Streuung ins Depot zu legen. So können sie Klumpenrisiken vermeiden, die bei Problemen in einer bestimmten Branche oder Region, wie etwa aktuell in China, das gesamte Portfolio mitreißen. Am einfachsten geht das Mittels ETF – dennoch können ausgewählte Einzelaktien die persönliche Anlage-Performance verbessern.

Interessant für Sparer sind Aktien von Unternehmen, die gute Dividenden zahlen. Dabei beteiligen die Konzerne ihre Aktionäre sozusagen mit kleinen Auszahlungen am Gewinn. Doch nicht jede Ausschüttung an Anleger ist sinnvoll. Dax-Mitglied Bayer zahlte für das vergangene Geschäftsjahr etwa eine Dividende von zwei Euro je Aktie, insgesamt kostete das den Chemie- und Pharmakonzern fast zwei Milliarden Euro. Wegen des Monsanto-Debakels ist das Eigenkapital des Konzerns 2020 jedoch um 35 Prozent zusammengeschmolzen, der freie Cashflow auf ein knappes Drittel eingebrochen. Damit ließ sich die Dividende nicht aus den freien Mittelzuflüssen bezahlen. Ein hoher Preis, um Anleger zufriedenzustellen – in der Regel wird nur gezahlt, wenn es auch wirklich gut läuft.



Viele Dividenden-Stars verglühen

Das dachte sich offenbar auch das neue Management des US-Telekommunikationskonzerns AT&T, der mit einer satten Dividendenrendite von zuletzt 7,94 Prozent hohes Ansehen bei ausschüttungsorientierten Investoren genoss. Operativ strauchelte der US-Riese aber in den vergangenen Jahren. Denn der Netzanbieter stieg in den vergangenen Jahren durch zahlreiche Übernahmen in die Filmproduktion ein, was sich im Rückblick als teurer Fehler erwies. In der Bilanz klaffen hohe Defizite: Mit 142 Milliarden Euro gehört AT&T zu den höchstverschuldetsten US-Konzernen. Zudem läuft in den USA läuft derzeit ein harter Wettstreit um Marktanteile zwischen AT&T, T-Mobile und Verizon. All das führte dazu, dass die Gewinnausschüttungen für das laufende Geschäftsjahr eingedampft wurden. Ab 2022 will AT&T die Dividende fast halbieren. Während bei AT&T Managementfehler den Ausschlag gaben, sorgte die Coronakrise bei vielen weiteren Konzernen für Dividendenkürzungen, einige brachen gar mit der Tradition und ließen sie ausfallen. Das widerspricht dem Anlageziel, das mit solchen Aktien verfolgt wird.

Krisensichere Geschäftsmodelle, solide Bilanzen und stabile Aussichten sind deshalb für Dividenden-Aktien essenziell. In unserer Dividenden-Aktien-Serie haben wir fünf Favoriten vorgestellt, die zuverlässig zahlen und mit einem robusten Geschäftsmodell auch in Krisenzeiten Stabilitätsanker fürs Depot sein können.

Unsere Dividenden-Favoriten fürs Depot

Favorit 1: Ganz gleich, welche Krise die Märkte erschüttert: Geraucht wird immer. Weltweit geht die Zahl der Raucher zwar zurück, dennoch greift ein knappes Viertel der Weltbevölkerung noch regelmäßig zum Glimmstängel. Auch wenn Eingriffe wie Steuererhöhungen das qualmende Geschäft erschweren, bewegt das die wenigsten Konsumenten zum Aufhören – und die Staaten profitieren über hohe Steuererträge ebenfalls. Mit unserer Empfehlung hätten Anleger ihr Investment bei gleichbleibendem Aktienkurs nach knapp zehn Jahren allein durch die Dividenden wieder drin.

Favorit 2: Krisensicher sind auch die Einnahmen mit lebensnotwendigen Medikamenten. Die stetig alternde Bevölkerung im Westen, neue Behandlungsmöglichkeiten für Krankheiten und der wachsende Wohlstand in Schwellenländern bieten etablierten Pharmakonzernen das ideale Marktumfeld. Mit einer gut gefüllten Entwicklungspipeline und starker Stellung in den Kernmärkten bietet unsere Empfehlung Chancen auf heilende Renditen im Gesundheitssektor und eine seit 27 Jahren regelmäßig steigende Dividende.

Favorit 3: Ein anderer Dividenden-Favorit zahlt bereits seit 50 Jahren zuverlässig. Ob Ölkrise, Dotcomblase, Finanz- oder Coronakrise – die Dividende floss zuverlässig. In besonders schweren Krisenjahren stagnierte die Ausschüttung, ansonsten wurde stets erhöht. Für Dividenden-Jäger eine sichere Basis. Denn auch wenn der Kurs des Papiers in den kommenden Jahren möglicherweise nicht gerade durch die Decke geht, dürfte die jährliche Dividendenrendite von 4,3 Prozent helfen, die Wartezeit auf höhere Kurse gewinnbringend zu überbrücken.

Favorit 4: Ein in der Serie empfohlener Konzern musste seine Dividende zuletzt zwar kürzen, erholt sich aber schnell von der Krise. Die wiederanlaufende Weltwirtschaft und die gewaltigen Konjunkturprogramme in China und den USA befeuern das Geschäft. An der Börse wurde der Konzern über Gebühr abgestraft und kompensiert die niedrigere, aber weiterhin üppige Dividende mit Aussichten auf Kursgewinne – und auch die Gewinnausschüttung dürfte bald wieder steigen.

Favorit 5: In der Pandemie hat sich die Digitalisierung weiter beschleunigt. Doch schon vor Homeoffice und Zoom-Konferenzen war klar, dass unsere vernetze Welt ohne Mobilfunknetze still steht. Das Netzgeschäft bietet deshalb planbare und krisenfeste Einnahmen – an der Börse wird das geschätzt. Auch hier gibt es eine Aktien-Empfehlung, wie Anleger davon profitieren könnten.

Alle Teile unserer Serie für Langfristanleger im Überblick:

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