New Yorker Hedgefonds: Warren Buffett gewinnt Wette deutlich

Warren Buffett und New Yorker Hedgefonds sind vor sechs Jahren eine Wette eingegangen. Zehn Jahre sollte das laufen. Aber schon jetzt gibt es scheinbar einen Gewinner.

Warren Buffetts lohnendste Investitionen

Star-Investor Warren Buffett hat gut Lachen: Das "Orakel von Omaha", wie er gern genannt wird, stellt immer wieder sein wirtschaftliches Gespür unter Beweis. Mit den Aktien, die Berkshire Hathaway hält, erzielte er vergangenes Jahr einen Wertzuwachs von rund 28,8 Milliarden Dollar.

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Im März 2014 verleibte Warren Buffett seinem Imperium den regionalen Fernsehsender WPLG aus Miami ein. Dies ist Teil eines insgesamt fast 1,2 Milliarden Dollar (860 Millionen Euro) schweren Geschäfts. Bisheriger Eigentümer ist der ehemalige „Washington Post“-Verlag Graham, dem Buffett seit vier Jahrzehnten geschäftlich verbunden ist. „Ich bin überzeugt, dass beide Unternehmen von dieser Transaktion profitieren werden“, erklärte Buffett. Wie so oft bei dem „Orakel von Omaha“ hat auch dieser Deal einen Kniff: Buffett bezahlt in Aktien von Graham, die Berkshire Hathaway seit langem hält. Dafür erhält er neben dem Fernsehsender auch Bares sowie Berkshire-Aktien, die wiederum Graham gehören.

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Das Unternehmen Berkshire Hathaway von US-Starinvestor Warren Buffett setzt Milliarden auf den Erfolg von Exxon Mobil. Wie aus einer Meldung an die Börsenaufsicht hervorging, erwarb Buffett Aktien des weltgrößten börsennotierten Ölkonzerns im Wert von 3,45 Milliarden Dollar. Obwohl diese Summe einem Anteil von weniger als einem Prozent entspricht, gilt eine Investition von Buffett als vielversprechendes Gütesiegel. Deshalb zogen Exxon-Aktien nachbörslich in Folge der Bekanntgabe rund ein Prozent an.

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2013 machte Buffett seine Ankündigung wahr und stieg zu einem der größten Aktionäre des Wall-Street-Hauses Goldman Sachs auf. Er erhält 13,1 Millionen Anteilsscheine, das entspricht etwa 3 Prozent an der Investmentbank. Buffett hatte bereits im März 2013 erklärt, groß bei Goldman Sachs einsteigen zu wollen. Den Schritt begründete er auch mit der langen Geschäftsbeziehung: Er habe erstmals im Jahr 1940 mit der Bank zu tun gehabt, sagte er. Goldman-Chef Lloyd Blankfein hatte sich damals erfreut gezeigt, dass Buffett zum Anteilseigner wird.

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Im Februar 2013 kaufte der US-Großinvestor zusammen mit dem Finanzinvestor 3G den US-Ketchup-Riesen Heinz für 28 Milliarden Dollar (21 Milliarden Euro) zu übernehmen. "Heinz hat ein starkes und nachhaltiges Wachstumspotenzial", sagte Buffett. Die Übernahme ist eine der größten, die je im Lebensmittelsektor abgewickelt wurden.

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Platz 10: Tesco plc

Anzahl der gehaltenen Aktien: 291.577.428

Anteil am Unternehmen: 3,6 Prozent

Wert der Beteiligung: rund 1,8 Milliarden Dollar

Wertzuwachs seit Einstieg: rund 108 Millionen Dollar

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Platz 9: Johnson & Johnson

Anzahl der gehaltenen Aktien: 31.416.127

Anteil am Unternehmen: 1,2 Prozent

Wert der Beteiligung: rund 2 Milliarden Dollar

Wertzuwachs seit Einstieg: rund 180 Millionen Dollar

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Vier Jahre vor dem offiziellen Ablauf der Wetter kristallisiert sich bereits ein Sieger heraus: Warren Buffett. Hintergrund ist eine Wette zwischen dem Milliardär und einem New Yorker Hedgefonds, die auf zehn Jahre angelegt war. Ein denkbar einfacher Wettbewerb: Kaufe den Standard & Poor’s 500 Index im Januar 2008 über einen sehr kostengünstigen Indexfonds und warte. Der Hedgefonds auf der anderen Seite konnte tun was er wollte und setzte wahrscheinlich auf eine Reihe von anderen Hedgefonds. Gesetzt wurden damals 320.000 US-Dollar in Anleihen, die nach einem Jahrzehnt eine Million Dollar wert wären, wobei der Gewinn für wohltätige Zwecke gespendet wird. Dafür setzte die US-Investorenlegende sein eigenes Geld ein.

Diese Aktien hat Buffett im Depot

Aktien im Depot

Berkshire Hathaway, die Holding von Warren Buffett, ist verpflichtet das so genannte Formular 13F zu getätigten Investments bei der US-Börsenaufsicht einzureichen.
Die Mitteilung soll immer innerhalb von 45 Tagen nach Quartalsende erfolgen und alle in den USA gehandelten Aktien, Optionen und Wandelanleihen enthalten.
Nicht ersichtlich wird aus den Aufstellungen, in welche Papiere außerhalb der USA investiert wurde oder wie groß die Barreserven sind. Ebenfalls nicht aufgeführt in der Tabelle sind Optionen, Warrants und Anleihen.

Stand: 30.06.2014, Quelle: Pflichtmitteilung (13F) an US-Börsenaufsicht, Bloomberg

Wells Fargo

Marktwert: 24,3 Milliarden Dollar

Coca Cola

Marktwert: 16,9 Milliarden Dollar

American Express

Marktwert: 14,4 Milliarden Dollar

International Business Mach

Marktwert: 12,7 Milliarden Dollar

Wal Mart

Marktwert: 4,4 Milliarden Dollar

Procter & Gamble

Marktwert: 4,2 Milliarden Dollar

Exxon Mobil

Marktwert: 4,1 Milliarden Dollar

US Bancorp

Marktwert: 3,5 Milliarden Dollar

Moody's

Marktwert: 2,2 Milliarden Dollar

Nach nun sechs Jahren hätte der Hedgefonds ein Plus von 12,5 Prozent nach Gebühren eingefahren, während Buffetts Indexfonds 43,8 Prozent im Plus liegt. Erfolg hat Buffett vor allem wegen niedriger Gebühren: Er kaufte einen Indexfonds, der lediglich 0,05 Prozent im Jahr kostet, während Hedgefonds zwei Prozent nehmen - und 20 Prozent der erzielten Gewinne. Buffett kaufte den Vanguard 500 Index Admiral Class Fonds, der bislang über 13 Prozent einbrachte. Die Rendite lag in den vergangenen fünf Jahren bei jährlich über 15 Prozent.

Der Vorteil von Indexfonds liegt darin, dass man weniger abhängig vom Markt ist, Kursschwankungen etwa nach dem Rauswurf eines CEOs oder einer Konjunkturdelle fast irrelevant sind, wichtig ist lediglich die Zeit des eigenen Renteneintritts. Entsprechend des Anlagehorizonts muss lediglich eine bestimmte Menge an Aktien und Anleihen gehalten werden. Ansonsten gilt einfach nur: Ruhe bewahren und abwarten.