Las Vegas Sands - Touristik/ USA
Die Gruppe baut und betreibt Luxushotels und Spielcasinos. Neben den USA ist Las Vegas Sands in Singapur und in der südchinesischen Spieler-Hochburg Macau präsent. Das Geschäft zeichnet sich besonders durch stabile Cash-Flows und Gewinnmargen aus. Von 2009 bis 2013 stieg der Umsatz um 381 Prozent auf 13,8 Milliarden Dollar, der Gewinn je Aktie sogar noch schneller: von 0,07 auf fast drei Dollar.
Die Sieger nach Branchen II
| Unternehmen/ Land | jährl. Gesamt- ertrag 2009 bis 2013* | vom Gesamtertrag stammen aus…** | bis- heriger Ertrag 2014 *** | ||||||
| Umsatz- wachs- tum | Gewinn- margen- steiger- ung | Schul- den- abbau | Änder- ung Anzahl der Aktien | Divi- denden | höherer Börsen- bewert- ung | ||||
| 1 | Magnit/ Russland | 72% | 28% | 10% | 7% | -3% | 1% | 28% | -9% |
| 2 | Whole Foods/ USA | 66% | 10% | 8% | 12% | -5% | 1% | 40% | -32% |
| 3 | Netflix/ USA | 65% | 26% | -14% | -3% | 0% | 0% | 55% | 21% |
| 4 | Ulta Salon/ USA | 64% | 20% | 15% | 5% | -2% | 0% | 26% | -4% |
| 5 | Tractor Supply/ USA | 55% | 11% | 14% | 0% | 1% | 1% | 28% | -19% |
| 6 | Starbucks/ USA | 54% | 8% | 11% | 3% | 0% | 2% | 31% | 0% |
| 7 | Chipotle Mex. Grill/ USA | 54% | 19% | 9% | -1% | 1% | 0% | 26% | 13% |
| 8 | CP ALL/ Thailand | 51% | 17% | 8% | -12% | 0% | 4% | 34% | 17% |
| 9 | Amazon/ USA | 51% | 31% | -1% | -2% | -1% | 0% | 24% | -18% |
| 10 | CarMax/ USA | 43% | 13% | 32% | -7% | 0% | 0% | 5% | 6% |
*Gesamtertrag für Aktionäre aus Kursgewinn und Dividenden, in Prozent pro Jahr;
**davon stammen aus: Umsatzwachstum, Gewinnmargenplus, Schuldenabbau, Verringerung d. Aktienzahl, Dividenden u. höherer Börsenbewertung, in Prozentpunkten;
***in Prozent, seit 1.1.2014;
Quelle: Boston Consulting
| Unternehmen/ Land | jährl. Gesamt- ertrag 2009 bis 2013* | vom Gesamtertrag stammen aus...** | bis- heriger Ertrag 2014 *** | ||||||
| Umsatz- wachs- tum | Gewinn- margen- steiger- ung | Schul- den- abbau | Änder- ung Anzahl der Aktien | Divi- denden | höherer Börsen- bewert- ung | ||||
| 1 | Inner Mongolia Yili/ China | 58% | keine Zuordnung möglich, da in einem Jahr Verluste anfielen | -17% | |||||
| 2 | Green Mountain Coffee/ USA | 54% | 55% | 22% | 3% | -6% | 0% | -19% | 63% |
| 3 | Estée Lauder/ USA | 39% | 8% | 12% | 3% | 0% | 1% | 14% | 0% |
| 4**** | Anheuser-Busch InBev/ Belgien | 38% | 14% | 5% | 16% | 0% | 2% | 1% | 10% |
| 5 | Arca Continental/ Mexiko | 36% | 25% | -3% | 0% | -13% | 9% | 18% | 8% |
| 6 | Constellation Brands/ USA | 35% | 6% | 8% | 8% | 3% | 0% | 9% | 26% |
| 7 | Tsingtao Brewery/ China | 33% | 16% | -1% | 2% | -1% | 1% | 16% | -10% |
| 8 | ITC/ Indien | 33% | 17% | 3% | 0% | -1% | 3% | 12% | -2% |
| 9**** | Hengan International/ China | 32% | 22% | 4% | 0% | -1% | 3% | 5% | -12% |
| 10 | Kerry Group/ Irland | 32% | 4% | 3% | 6% | 0% | 1% | 18% | 8% |
*Gesamtertrag für Aktionäre aus Kursgewinn und Dividenden, in Prozent pro Jahr;
**davon stammen aus: Umsatzwachstum, Gewinnmargenplus, Schuldenabbau, Verringerung d. Aktienzahl, Dividenden u. höherer Börsenbewertung, in Prozentpunkten;
***in Prozent, seit 1.1.2014;
****Aktie zählt zu den WirtschaftsWoche-Empfehlungen;
| Unternehmen/ Land | jährl. Gesamt- ertrag 2009 bis 2013* | vom Gesamtertrag stammen aus…** | bis- heriger Ertrag 2014 *** | ||||||
| Umsatz- wachs- tum | Gewinn- margen- steiger- ung | Schul- den- abbau | Änder- ung Anzahl der Aktien | Divi- denden | höherer Börsen- bewert- ung | ||||
| 1 | GungHo Online Entert./ Japan | 138% | 71% | 45% | -2% | 0% | 0% | 25% | -13% |
| 2 | Haier Electronics/ Hongkong | 85% | 44% | 18% | -3% | -5% | 0% | 31% | -11% |
| 3 | Techtronic/ Hongkong | 72% | 4% | 8% | 28% | -4% | 2% | 33% | 10% |
| 4 | BesTV New Media/ China | 65% | keine Zuordnung möglich, da in einem Jahr Verluste anfielen | -13% | |||||
| 5 | Brunswick/ USA | 62% | -4% | 14% | 25% | -1% | 0% | 27% | -9% |
| 6 | Arcelik/ Türkei | 57% | 10% | 2% | 28% | -10% | 14% | 12% | 9% |
| 7 | Middleby/ USA | 54% | 17% | 0% | 6% | -2% | 0% | 33% | 2% |
| 8 | BSH Ev Aletleri/ Türkei | 54% | 12% | -6% | 8% | 0% | 2% | 39% | n/a |
| 9 | Jarden/ USA | 52% | 6% | 0% | 22% | -2% | 1% | 25% | -4% |
| 10 | Tempur/ USA | 50% | 22% | -6% | 3% | 4% | 0% | 27% | 9% |
*Gesamtertrag für Aktionäre aus Kursgewinn und Dividenden, in Prozent pro Jahr;
**davon stammen aus: Umsatzwachstum, Gewinnmargenplus, Schuldenabbau, Verringerung d. Aktienzahl, Dividenden u. höherer Börsenbewertung, in Prozentpunkten;
***in Prozent, seit 1.1.2014;
| Unternehmen/ Land | jährl. Gesamt- ertrag 2009 bis 2013* | vom Gesamtertrag stammen aus…** | bis- heriger Ertrag 2014 *** | ||||||
| Umsatz- wachs- tum | Gewinn- margen- steiger- ung | Schul- den- abbau | Änder- ung Anzahl der Aktien | Divi- denden | höherer Börsen- bewert- ung | ||||
| 1 | B/E Aerospace/ USA | 62% | 11% | 2% | 14% | -1% | 0% | 37% | 6% |
| 2 | The Weir Group/ GB | 50% | 13% | 8% | 2% | 0% | 3% | 24% | 23% |
| 3 | Travis Perkins/ GB | 49% | 10% | -5% | 28% | -13% | 9% | 22% | -15% |
| 4 | Transdigm/ USA | 48% | 23% | -1% | 1% | -2% | 12% | 15% | 4% |
| 5 | IMI/ GB | 46% | 3% | 7% | 6% | 1% | 5% | 25% | -2% |
| 6 | Safran/ Frankreich | 43% | 7% | 7% | 6% | -1% | 3% | 20% | -6% |
| 7 | Cummins/ USA | 42% | 4% | 7% | 4% | 1% | 2% | 23% | 12% |
| 8 | Zodiac Aerospace/ Frankreich | 41% | 14% | 4% | 6% | 0% | 3% | 13% | -3% |
| 9 | Weichai Power/ China | 40% | 14% | 1% | 2% | 0% | 1% | 21% | -4% |
| 10 | Kone/ Finnland | 39% | 9% | 2% | 2% | 0% | 6% | 21% | -3% |
*Gesamtertrag für Aktionäre aus Kursgewinn und Dividenden, in Prozent pro Jahr;
**davon stammen aus: Umsatzwachstum, Gewinnmargenplus, Schuldenabbau, Verringerung d. Aktienzahl, Dividenden u. höherer Börsenbewertung, in Prozentpunkten;
***in Prozent, seit 1.1.2014;
Wer hat, der kann geben: Binnen zwei Jahren hat Las Vegas Sands mehr als 5,5 Milliarden Dollar über Aktienrückkäufe und Dividenden an die Anleger ausbezahlt. Ein neues Rückkaufprogramm über zwei Milliarden ist abgesegnet, und die Dividende (Rendite: knapp drei Prozent) dürfte eher üppiger fließen. Einen Schub könnte Japan bringen, wo die Regierung die die Legalisierung von Casinos prüft – klar: In Casinos gewinnen einige wenige Spieler viel Geld, die Bank gewinnt immer und der Staat gewinnt über Steuern mit.
Hannover Rück - Versicherungen/ Deutschland
An der Börse hagelt es für Rückversicherer nach Naturkatastrophen regelmäßig Kursverluste, weil Anleger glauben, auf diese kämen dadurch immense Kosten zu. Das stimmt zwar – kurzfristig. Aber langfristig können die Rückversicherer, etwa wegen der Häufung von Naturkatastrophen, höhere Prämien durchsetzen – die Erstversicherer wissen, dass sie wegen dichterer Besiedlung und Klimawandel mit immer mehr Schäden rechnen müssen.
Für die Rückversicherer ist das ein lukratives Geschäft, denn Prämien fließen auch, wenn es nicht kracht. In den letzten fünf Jahren stiegen die gebuchten Prämien um 11,4 Prozent. Der weltweit drittgrößte Rückversicherer (50,2 Prozent gehören Erstversicherer Talanx) schrieb 2013 einen Netto-Rekordgewinn von 895 Millionen Euro, 37 Millionen Euro mehr als 2012, trotz des Jahrhunderthochwassers in Bayern. Als verlässlicher Dividendenzahler (Rendite: 5,0 Prozent) landet das Papier oft bei Versicherungen und Pensionsfonds.
Sollten diese weiter aus Anleihen in Aktien umschichten, kann auch das die Aktie weiter treiben. Langfristig Schub bringen die Schwellenländer: Mit wachsendem Wohlstand haben die Menschen dort höhere Werte (Häuser, Auto), die sie schützen wollen, und oft auch erstmals das nötige Geld, um Versicherungen abzuschließen.
Ryman Healthcare - Pflege/ Neuseeland
Exklusive Seniorenheime und betreutes Wohnen sind lukrativ. Ryman baut Heime als komplette Dörfer – mit Kiosk, Kino, Pool, Geschäften und Arztpraxen wirken sie mehr wie Ferienanlagen denn wie Altenheime und sind bei betuchten Senioren beliebt. Eine weitblickende Geschäftsidee, die die Gründer bereits vor 30 Jahren hatten. Die Zahl der über 75-jährigen in Neuseeland wird in den kommenden 25 Jahren vier Mal so schnell wachsen wie bisher.
