Aktienmärkte: Wie Anleger von Trumps Twitter-Tiraden profitieren

Jeder Tweet ein potentieller Kurstreiber: Für Anleger sind US-Präsident Donald Trumps Attacken auf Unternehmen via Twitter unkalkulierbar. Geld verdienen lässt sich damit trotzdem.

US-Präsident Trump sorgt mit seinen Tweets öfters für Bewegung an den Börsen.

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Sie kommen unerwartet und können Milliarden bewegen: Twitter-Nachrichten von Donald Trump. Regelmäßig nutzt der US-Präsident das soziale Netzwerk, um einzelne Unternehmen zu loben oder zu beschimpfen. Weder heimische noch ausländische Firmen sind vor Trumps Zorn sicher. Jüngstes Beispiel: die US-Kaufhauskette Nordstrom. Sie hatte angekündigt, Schmuck und Klamotten des Labels von Trumps Tochter Ivanka aus dem Sortiment zu streichen. Der Präsident schimpfte: „Meine Tochter wurde so unfair behandelt von Nordstrom. Schrecklich!“.  Die Nordstrom-Aktie reagierte prompt – allerdings nicht wie erwartet: Nach einem kurzen Einbruch stieg das Papier um rund sieben Prozent.

Für Aktionäre sind die Auswirkungen von Trumps Twitter-Tiraden vor allem eines: unkalkulierbar. Doch es zeigt sich: Bislang haben sich die Aktien von Unternehmen, die im Fokus von Trump standen, vergleichsweise gut entwickelt. Dabei spielt es keine Rolle, ob sie Trump mit positiven oder negativen Kommentaren bedacht hat. Das zumindest geht aus der Entwicklung des Trump Index hervor, den das US-Finanzportal Bankrate veröffentlicht.

Introducing the Bankrate Trump Index: When Trump speaks, the market moves. Now you can track it. https://t.co/JXrIOy5NMN #InaugurationDay pic.twitter.com/1iaMyINj5E

— Bankrate (@Bankrate) 20. Januar 2017

Der Index umfasst alle Unternehmen, die der US-Präsident seit seinem Wahlsieg in seinen Tweets erwähnt hat. Ebenfalls enthalten sind Konzerne, deren ehemalige Mitarbeiter in der Trump-Administration vertreten sind. Zu den Firmen im Index gehören die börsennotierten Medienhäuser New York Times und Fox News, der Rüstungskonzern  Lockheed Martin, Flugzeugbauer Boeing, Goldman Sachs oder der Öl-Konzern Exxon. Jedes Unternehmen wurde am Ende des Handelstages in den Index aufgenommen, an dem Trump darüber getwittert hat. „Wir werden in den kommenden Jahren die Unternehmen beobachten, auf die Trump ein Auge wirft, um zu sehen, ob sich das langfristig auf ihren Aktienkurs auswirkt“, sagt Bankrate-Analyst Claes Bell.

Seit der Wahlnacht ist der Trump-Index bislang um knapp zehn Prozent gestiegen. Zum Vergleich: Der S&P 500, ein Index der die 500 größten US-Unternehmen umfasst, ist im gleichen Zeitraum nur um 6,7 Prozent gestiegen. Ein Blick auf die Einzeltitel im Trump-Index zeigt: Vielfach waren die Reaktionen der Börse auf Trumps Tweets übertrieben – und eine gute Einstiegsmöglichkeiten für risikofreudige Anleger.

Politischer Einfluss treibt Kurse

Beispiel Lockheed Martin: Trump hatte Anfang Dezember die hohen Kosten für das Kampfflugzeug F35 öffentlich angeprangert. Die Lockheed-Aktie sank in den Folgetagen um sechs Prozent. Seither ist das Papier wieder drei Prozent im Plus. Noch besser sieht es beim Flugzeugbauer Boeing aus: Seit Trumps-Twitter Schelte, das Präsidentenflugzeug Airforce One sei zu teuer, stiegen die Boeing-Anteile um knapp acht Prozent.

Wie Trump-Tweets US-Unternehmen beeinflussen

Der Twitter-Account des designierten Präsidenten der Vereinigten Staaten von Amerika, Donald Trump, hat Follower im zweistelligen Millionenbereich. (Stand 4. Januar 2017: 18,6 Millionen). Und kaum ein Tag vergeht mittlerweile, ohne dass er sich per Kurznachrichten aggressiv in die Unternehmenspolitik einmischt. Unschöne Reaktionen an der Börse sind damit häufig vorprogrammiert – und die US-Firmen scheinen sich zumeist zu einer Reaktion gezwungen zu fühlen...

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General Motors (GM)

„Produziert in den USA!“, ging Trump den Autobauer General Motors (GM) bei Twitter an und drohte mit hohen Einfuhrzöllen für Autos, die im Niedriglohn-Nachbarland Mexiko gefertigt werden. "General Motors schickt in Mexiko gebautes Chevy-Cruze-Modell an US-Autohändler steuerfrei über die Grenze", hieß es in dem Tweet. "Produziert in den USA, oder zahlt hohe Abgabe an der Grenze!" Wenig später gab es eine Reaktion an der Börse: GMs Kurs fiel unmittelbar um rund ein Prozent.

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Ford

Eine Reaktion des Unternehmens blieb unmittelbar aus - dafür reagierte ein GM-Rivale: Ford, im Wahlkampf ebenfalls von Trump angegangen, gab überraschend bekannt, Pläne für ein 1,6 Milliarden Dollar teures Werk in Mexiko zu beerdigen – wie von Trump gefordert. Stattdessen solle nun in großem Stil in den USA investiert werden.

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GM selbst reagierte erst eine halbe Woche später auf Trumps Äußerungen. Man wolle trotz der Drohungen Trumps an der Produktion von Kleinwagen in Mexiko festhalten, kommentierte der Autobauer vier Tage später. Die Autobranche treffe ihre Entscheidungen, wo ein bestimmtes Fahrzeug gebaut werde, mit einem Vorlauf von zwei bis vier Jahren, sagte Vorstandschefin Mary Barra. Die Limousinen der von Trump angesprochenen Marke würden ohnehin in Ohio hergestellt.

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Boeing

„Boeing baut eine brandneue 747 Air Force One für künftige Präsidenten, aber die Kosten sind außer Kontrolle, mehr als vier Milliarden Dollar. Abbestellen!“ Mit diesem heftigen Kommando per Twitter sorgte Donald Trump beim US-Luftfahrtkonzern Boeing für Irritation. Was Trumps Aktion sollte, blieb nebulös – keiner wusste, wie er auf den Preis kam. Das Unternehmen und die US-Regierung kamen auf andere Schätzungen. Zudem war der Milliarden-Auftrag für die beiden neuen Präsidentenmaschinen laut Boeings Stellungnahme noch gar nicht endgültig erteilt worden.

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Aber der Tweet zeigte Wirkung: Die Boeing-Aktie geriet zwischenzeitlich spürbar unter Druck, und die Medien überboten sich mit Schlagzeilen. Trump profilierte sich als Hüter von Steuergeldern, der verhindern will, dass der Konzern sich auf Staatskosten bereichert. Zur Überraschung vieler kündigte Boeing schließlich an, die Präsidentenmaschine werde in jedem Fall günstiger ausfallen als bislang geplant.

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Lockheed Martin

Auch der Rüstungskonzern Lockheed Martin wurde vom künftigen US-Präsidenten unter Druck gesetzt: wegen der Kosten für das Kampfflugzeug F-35. Da das F-35-Programm immer teurer werde, habe er Boeing gebeten, ein Preisangebot für das ältere Modell F-18 "Super Hornet" zu unterbreiten, teilte Trump per Twitter mit. Das F-35-Programm ist ein wesentlicher Umsatzbringer für das Unternehmen und machte im vergangenen Jahr rund 20 Prozent der Gesamterlöse von 46,1 Milliarden Dollar aus. Die Kosten für das Programm sind unter anderem wegen technischer Probleme auf geschätzte 379 Milliarden Dollar gestiegen. Das Flugzeug ist allerdings viel moderner als die F-18.

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Selbst fortgesetzte Beschimpfungen Trumps können für manche Aktien ein Segen sein – das zeigt die Entwicklung der New York Times. Trump wetterte nach seinem Sieg Anfang November über die „sehr schlechte und hochgradig unsaubere Berichterstattung“.  Die Aktionäre haben jedoch ihre Freude an dem Traditionsblatt: Die Aktie stieg seither um fast 30 Prozent.

Ebenfalls hervorragend schneiden Unternehmen ab, denen großen Einfluss auf die Trump-Administration nachgesagt wird. So wurde der Ex-Goldman-Sachs-Banker Steve Mnuchin als Finanzminister ins Trump-Team berufen. Die Goldman-Aktie ist seit der Bekanntmachung der Personalie um rund 14 Prozent gestiegen.

Angesichts der zahlreichen Trump-Minister mit Wirtschaftsvergangenheit hat der US-Fernsehsender CNBC ein Muster-Portfolio aus jenen börsennotierten Firmen zusammengestellt, für die Trumps Minister in der Vergangenheit gearbeitet haben. Auch der CNBC-Kabinetts-Index schlug den S&P 500 zuletzt um Längen. Allerdings ist Einfluss keine Garantie für steigende Kurse. Der Ex-Chef des Öl-Konzerns Exxon ist unter Trump Außenminister. Doch seit die Personalie feststeht, ist der Aktienkurs um mehr als elf Prozent gesunken.

Fest steht: Präsident Trump bewegt die Märkte wie kaum einer seiner Vorgänger. Wer davon profitieren will, kann sich beispielsweise am Trump-Index von Bankrate oder dem Kabinetts-Index von CNBC orientieren. Die sind bislang jedoch nicht als Wertpapiere handelbar, sondern haben eher den Charakter von Musterdepots. Anleger müssten sie mühsam einzeln nachbilden. Vor allem aber müssen Investoren starke Nerven mitbringen: Ob sich die Strategie am Ende von Donald Trumps Präsidentschaft auszahlt, ist völlig ungewiss.