Wer Kauf- und Verkaufszeitpunkte perfekt abpassen will, der scheitert häufig. Mit dem Mischdepot versuchen Anleger das gar nicht erst. Sie fahren den Anteil im Wert gestiegener Anlageklassen jährlich wieder zurück, kaufen Anlagen mit schlechter Wertentwicklung hingegen nach. Unwuchten werden so beseitigt.
Den Mischdepot-Ansatz können Sparer sowohl zur einmaligen Geldanlage als auch zum regelmäßigen Sparen nutzen. Gut und kostengünstig umsetzen lässt er sich mit Indexfonds (ETFs). Sie bilden die Wertentwicklung eines bestimmten Index ab. Weil hier kein Fondsmanager vermeintlich besonders aussichtsreiche Wertpapiere auswählt – was eben in der Praxis selten dauerhaft Erfolg bringt –, sind die laufenden Kosten mit oft unter 0,5 Prozent niedrig. Um den Weltaktienindex abzubilden, eignet sich zum Beispiel ein ETF von iShares (ISIN: IE00B4L5Y983). Er investiert in die Aktien des MSCI World, der die führenden Industrieländer abbildet. Eine Alternative wäre ein ETF von Xtrackers (LU0274208692). Dieser bildet nur die Wertentwicklung des MSCI World ab, kauft aber nicht direkt die enthaltenen Aktien. Hierfür werden komplexe Finanzprodukte (Swaps) genutzt. Um die Anlageklassen Anleihen abzubilden, bietet sich zum Beispiel der iShares-ETF mit der ISIN IE0032523478 an.
Breit streuende ETFs, sogar nachhaltig
Es können aber auch andere, breit gestreute ETFs genutzt werden. Auch die zusätzliche Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien ist zum Beispiel möglich. Eine Kombination aus Nachhaltigkeitskriterien und weltweitem Anlagefokus für Aktien bietet etwa ein ETF der UBS (UBS MSCI World Socially Responsible, ISIN: LU0629459743). Wichtig ist aber, auf jeden Fall an der breiten Streuung festzuhalten. Setzen Anleger stattdessen auf einzelne Branchen-ETFs oder ETFs zu einzelnen Ländern, würden sie sich vom Grundgedanken des Mischdepots (breite Streuung, passiver Ansatz) verabschieden.
Weil die Anlageklasse Gold im Mischdepot eine Art Krisenschutz bieten soll, sind physische Käufe – also Anlagemünzen oder Goldbarren – hier ideal. Im Fall der Fälle hätten Anleger dann direkten Zugriff auf ihr Gold und wären nicht auf irgendeine Finanzinstitution angewiesen. Beim regelmäßigen Sparen ist dieser Weg aber schwierig. Flexibel und bequem kann die Goldanlage mit physisch besicherten Wertpapieren gelingen, etwa Xetra Gold (DE000A0S9GB0) oder Euwax II Gold (DE000EWG2LD7).
Beim Tagesgeld sollten Sparer nicht versuchen, das letzte Prozentpünktchen zu Lasten der Sicherheit herauszuholen. Dieser Baustein des Mischdepots ist nur als Puffer gedacht. Ein etwas geringerer Ertrag als rein rechnerisch angesetzt, würde die Renditen des Mischdepots kaum verändern. Und das reicht, damit die Niedrigzinsen ihren Schrecken verlieren.
