Buffetts jährlicher Brief an die Aktionäre wird von seinen Anhängern mit Spannung erwartet. Er wird nicht nur von Anteilseignern und Investoren aufmerksam gelesen, sondern auch von Privatanlegern, die sich an den Entscheidungen des viertreichsten Mannes der Welt orientieren. Manche nennen ihn daher auch "Orakel von Omaha", nach seiner Heimatstadt in Nebraska.
Eher ungewöhnlich sind für ihn Fehlinvestitionen. In diesem Jahr räumte Buffett ein, einen großen Fehler begangen zu haben. Er kaufte für zwei Milliarden Dollar Anleihen an dem Versorger Energy Future Holdings, der aber möglicherweise pleitebedroht ist.
Buffett traf die Entscheidung alleine. "Die meisten von Ihnen haben noch nie von Energy Future Holdings gehört. Da können Sie sich glücklich schätzen. Ich wünschte, ich hätte auch noch nie was davon gehört", schrieb Buffett und versprach: "Das nächste Mal rufe ich Charlie an."
Diese Aktien hat Buffett im Depot (2)
Berkshire Hathaway, die Holding von Warren Buffett, ist verpflichtet das so genannte Formular 13F zu getätigten Investments bei der US-Börsenaufsicht einzureichen.
Die Mitteilung soll immer innerhalb von 45 Tagen nach Quartalsende erfolgen und alle in den USA gehandelten Aktien, Optionen und Wandelanleihen enthalten.
Nicht ersichtlich wird aus den Aufstellungen, in welche Papiere außerhalb der USA investiert wurde oder wie groß die Barreserven sind. Ebenfalls nicht aufgeführt in der Tabelle sind Optionen, Warrants und Anleihen.
Stand: 30.06.2014, Quelle: Pflichtmitteilung (13F) an US-Börsenaufsicht, Bloomberg
Marktwert: 4,1 Milliarden Dollar
Anzahl Aktien: 20,1 Millionen
Beteiligung: 11,2 Prozent
Marktwert: 4,4 Milliarden Dollar
Anzahl Aktien: 13,1 Millionen
Beteiligung: 2,8 Prozent
Marktwert: 2,3 Milliarden Dollar
Anzahl Aktien: 22,2 Millionen
Beteiligung: 1,7 Prozent
Marktwert: 2,4 Milliarden Dollar
Marktwert: 2,2 Milliarden Dollar
Anzahl Aktien: 20,67 Millionen
Beteiligung: 3,4 Prozent
Marktwert: 1,6 Milliarden Dollar
Anzahl Aktien: 301 Millionen
Beteiligung: 3,7 Prozent
Marktwert: 1,7 Milliarden Dollar
In der ansonsten strahlenden Bilanz gibt es noch einen zweiten Wermutstropfen: Der Buchwert je Aktie stieg im vergangenen Jahr um 18,2 Prozent. Er blieb damit wie schon 2012 hinter dem Anstieg des US-Aktienindex S&P 500 inklusive der Dividendenzahlungen zurück (32,4 Prozent). Diesen Index nimmt Buffett traditionell als Referenzmaß für seinen Erfolg. Dabei war der Abstand so groß wie seit 1999 nicht mehr.
Berkshire Hathaway habe bessere Karten, den S&P zu schlagen, wenn der Gesamtmarkt „runter oder nur moderat rauf geht“, erklärte Buffett im Aktionärsbrief. „Wir gehen aber davon aus, den Kürzeren zu ziehen, wenn der Markt stark ist.“
Langfristig hat Buffett jedoch weiter ein sehr glückliches Händchen bei seinen Anlagen. Seit dem Start der Holding im Jahr 1965 stieg der Buchwert je Aktie um fast ein Fünftel pro Jahr und damit deutlich stärker als der Gesamtmarkt.
Buffett führt Berkshire Hathaway seit 1965 und hat aus der Gesellschaft ein Imperium mit mehr als 80 Firmen geformt. Buffett signalisierte, dass er keine Pläne habe, das Unternehmen bald zu verlassen. Im kommenden Jahr wolle er im Aktionärsbrief ein Resümee seiner 50 Jahre bei Berkshire ziehen und einen Ausblick auf die Zukunft geben.
Buffett hat in der Vergangenheit zwar immer wieder über seinen Nachfolger gesprochen, nie aber einen Namen genannt und lediglich verraten, dass die Kandidaten alle bei Berkshire arbeiteten und Männer seien.
