Der Brexit-Freitag war so ein Tag, der die Angst vieler Anleger vor Aktien zementiert: 6,8 Prozent büßte der deutsche Aktienindex Dax innerhalb eines Tages ein. Zwischenzeitlich stand er am Freitag 10 Prozent im Minus. Zieht ein Dax-Anleger an solch einem Tag auf dem Tief in Panik die Reißleine und packt das Geld aufs Sparbuch zu 0,05 Prozent, bräuchte er schlappe 210 Jahre, um seinen Tagesverlust auszugleichen - vor Steuern gerechnet.
Aktien sind riskant? Ihre Schwankungen können normale Anleger nicht ertragen? Nichts da. Mit einer simplen Anlagestrategie haben sie seit dem Jahr 2000 wenigstens fünf Prozent Rendite pro Jahr eingefahren. Egal, in welchem Jahr sie begonnen haben. Und, das ist der besondere Clou, die Strategie schützt auch noch vor Verlusten.
Als die Börsen Anfang des Jahres weltweit in die Knie gingen - der Dax verlor 19 Prozent, der Weltaktien-Index MSCI World 15 Prozent - , begrenzte sie die Verluste auf tragbare zwei Prozent. Als das überraschende Ergebnis des Brexit-Referendums am Freitag die Börsen weltweit nach unten riss, brachte die Anlagestrategie innerhalb eines Tages 1,3 Prozent Gewinn. War da was?
Geeignete Indexfonds (ETFs) und Anlagen für das Mischdepot
Indexfonds auf: MSCI World
Fondsgesellschaft: Comstage
ISIN: LU0392494562
Depotanteil: 30 Prozent (Die Anteile im Depot sollten jährlich auf das Ausgangsniveau gebracht werden)
Quelle: Anbieter, eigene Recherche
Indexfonds auf: Euro-Unternehmensanleihen
Fondsgesellschaft: iShares
ISIN: IE0032523478
Depotanteil: 30 Prozent (Die Anteile im Depot sollten jährlich auf das Ausgangsniveau gebracht werden)
Indexfonds auf: Gold in Euro
Fondsgesellschaft: Physisch oder DB x-trackers
ISIN: DE000A1E0HR8
Depotanteil: 25 Prozent (Die Anteile im Depot sollten jährlich auf das Ausgangsniveau gebracht werden)
Quelle: Anbieter, eigene Recherche
Sparprodukt: Tagesgeld Consorsbank
Zins pro Jahr: 1,0 Prozent [Zins für Neukunden (maximal 20.000 Euro, 12 Monate), sonst aktuell 0,2 Prozent bis 250.000 Euro]
Depotanteil: 15 Prozent (Die Anteile im Depot sollten jährlich auf das Ausgangsniveau gebracht werden)
Es klingt wie eines dieser "Wir machen Sie reich"-Angebote. Dabei steckt hinter der Strategie in Wirklichkeit nur eine Mischung aus je 30 Prozent Aktien und Anleihen, 25 Prozent Gold und 15 Prozent Tagesgeld. Extrem einfach - extrem erfolgreich.
Die WirtschaftsWoche hat die Strategie mehrfach vorgestellt (etwa in Ausgabe 3/2012) und ihre Wertentwicklung seitdem regelmäßig verfolgt. Seit Anfang 2009 brachte ein so aufgestelltes Mischdepot insgesamt 88 Prozent Gewinn, 2012 gestartete Anleger liegen gut 30 Prozent vorn (siehe Chart). Betrachtet man alle Startjahre seit 2000 waren pro Jahr zwischen fünf Prozent Rendite (im schlechtesten Fall, Depotstart im Jahr 2015) und neun Prozent im besten Fall (Start 2009) drin. Dieses Jahr liegt das Depot schon sechs Prozent vorn.
Zur Berechnung wurde bei Aktien die Entwicklung des MSCI World (inklusive Nettodividenden), bei Anleihen ein Korb von Euro-Unternehmenspapieren, für Gold die Wertentwicklung in Euro und bei der Cash-Komponente Tagesgeld ein längerfristiger Zins-Durchschnitt von 1,5 Prozent angesetzt.
Der große Erfolg des Mischdepots hat viel mit Disziplin zu tun. Jedes Jahr bringen Anleger die Anteile der einzelnen Anlageklassen wieder auf das Ausgangsniveau zurück.
So vermieden sie, dass stark gestiegene Anlagen immer mehr Einfluss bekommen und bei einer späteren Trendwende den Depotwert drücken. Gleichzeitig wahren Anleger die Chance, bei schwächelnden Anlagen später von einer Erholung zu profitieren.
