Inflation sabotiert Sparer: Dax, Dow und Gold ins Depot

Mit Fonds von Dax und Dow profitieren

Ähnliche gilt für Fonds und Fondssparpläne. Auch sie sind bei Online-Banken besonders günstig, weil zum Beispiel der Ausgabeaufschlag – sozusagen die Kaufgebühren – bei diesen Banken entfällt. Besonders niedrige Kosten versprechen börsengehandelte Fonds, sogenannte ETFs. Sie bilden meist einen Börsenindex ab und kommen deshalb ohne Fondsmanager aus. So partizipieren Anleger an der mittel- bis langfristig stets guten Entwicklung der Börsen.

Aktien- und Fondssparpläne haben zudem den Vorteil, dass sie sehr flexibel sind. Der Sparer kann die monatliche Zahlung nach Belieben erhöhen, senken oder auch mal ausfallen lassen. Wird dringend Geld benötigt, können die Anteile auch jederzeit über die Börse verkauft werden.

Offene Immobilienfonds gelten zwar als relativ sicher und rentabel, sind aber nicht ohne Einhaltung von Fristen veräußerbar. Dafür profitieren sie von der guten Entwicklung am Immobilienmarkt.

Geschlossene Fonds sind hingegen nur für risikofreudige Anleger interessant, weil im schlimmsten Fall Totalverlust droht und oft hohe Kosten damit verbunden sind.

Zehn Favoriten für das Jahr 2017

1 / 10

Alphabet

Anleger müssen sich 2017 für eine von zwei Alternativen entscheiden: Entweder sie setzen in der Hoffnung auf einen Wirtschaftsaufschwung auf steigende „Trump-Aktien“, oder sie halten es eher mit den defensiven Sektoren. Seit der Wahl haben die Aktienkurse von Banken, Energiekonzernen und konjunktursensiblen Sektoren angezogen, während traditionell defensive Werte wie Konsumgüter- oder Stromkonzerne in einem Umfeld, das höhere Zinsen und Inflationsraten fürchtet, unter Druck geraten sind.

Da die europäischen Börsen 2016 nicht so viel zulegen konnten wie die US-Märkte, sind Aktien führender europäischer Unternehmen vielfach günstig zu haben. Deshalb sind in unserer Favoritenauswahl auch europäische Titel mit dabei.

Doch beginnen wir mit A wie

Alphabet. Die Google-Mutter ist ein Spitzenunternehmen, das nach einem Kursrückgang trotz der Rally im zu Ende gehenden Jahr zu einem akzeptablen Preis zu haben ist. Die stimmrechtlosen Aktien kosten aktuell etwa 750 Dollar, das entspricht dem 23-Fachen des für 2017 erwarteten Gewinns von 33 Dollar je Aktie.

ISIN: US02079K3059

Sie lesen die beste Geschichte aus der aktuellen Ausgabe von Barron's, dem führenden amerikanischen Magazin für Geldanleger. Hier geht es zu Barron's Online.

2 / 10

Apple

Apple spielt weiterhin eine dominante Rolle, hat dabei aber eine der niedrigsten Bewertungen unter den großen Technologiefirmen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei nur neun, wenn man die liquiden Mittel des Konzerns berücksichtigt, die 150 Milliarden Dollar oder 28 Dollar je Aktie betragen.

ISIN: US0378331005

3 / 10

Citigroup

Citigroup ist seit Langem der günstigste Titel unter den großen Finanzfirmen. Das könnte sich ändern, wenn die Gewinne der Bank, getrieben durch höhere Zinsen, weiter steigen.

ISIN: US1729674242

4 / 10

Delta Airlines

Delta Airlines läuft wie ein diszipliniertes Industrieunternehmen, hat dabei aber die Bewertung einer Fluglinie. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis für 2017 liegt bei nur neun. Die Airline konnte ihre Nettoschulden seit 2009 auf sechs Milliarden Dollar halbieren.

ISIN: US2473617023

5 / 10

Deutsche Telekom

Der Kurs der Deutschen Telekom hat sich 2016 von der Entwicklung der wertvollen Tochter T-Mobile US abgekoppelt: Er fiel um mehr als zehn Prozent, während die T-Mobile-Aktie einen Zuwachs von 40 Prozent verzeichnete. Die T-Aktie ist attraktiv weil das Kerngeschäft der Telekom mit einem Abschlag gegenüber Vergleichsunternehmen in Europa und den USA gehandelt wird und eine Dividendenrendite von vier Prozent winkt.

ISIN: DE0005557508

6 / 10

Merck (USA)

Für die amerikanische Merck hat sich der Ausblick deutlich verbessert, nachdem überraschend die klinischen Testreihen für einen groß angekündigten neuen Wirkstoff des Konkurrenten Bristol-Myers Squibb scheiterten. Damit ist Mercks Produkt Keytruda das führende immunonkologische Medikament für die Behandlung von Lungenkrebs. Merck ist mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16 attraktiv bewertet.

ISIN: US58933Y1055

7 / 10

Novartis

Novartis ist ein stark diversifiziertes Pharmaunternehmen, dessen Aktien derzeit sogar für weniger als das 14-Fache des für 2017 erwarteten Gewinns gehandelt werden. Die Aktien des Schweizer Pharmariesen versprechen drei Prozent Dividendenrendite.

ISIN: CH0012005267

Gold als Notnagel

Wer sich zudem vor der weiter steigende Inflation, Hyperinflation, Währungsreform oder massive Krisen schützen möchte, kann sich mit Gold eine Versicherung kaufen. Da Gold knapp und ewig haltbar sowie weltweit als Wertaufbewahrungsmittel akzeptiert und verbreitet ist, wird es nie vollständig an Wert verlieren.

Bevorzugt sollten Sparer für diesen Zweck physisches Gold in Form von Münzen oder Barren kaufen. Bis zu einem Fünftel des Gesamtvermögens in Gold sind durchaus sinnvoll. Eine Rendite gibt es allerdings nicht. Und ob der Goldpreis in den nächsten Jahren steigt und einen Verkauf mit Gewinn ermöglicht, ist keineswegs ausgemacht. Andererseits: Selbst bei steigenden Zinsen ist ein Comeback von Gold durchaus möglich. Dafür spricht zum Beispiel die anziehende Inflationsrate.