Wie grotesk ein Szenario negativer Schuldzinsen wirkt, zeigt sich an der Frage von Vorfälligkeitsentschädigungen. Hier haben KfW-Juristen die Frage aufgeworfen, ob Schuldner eine Entschädigung kassieren sollen, wenn sie ihren Kredit vorzeitig zurückzahlen und damit auf die Einnahme negativer Zinsen verzichten. Auch die Wirtschaftsprüfer ziehen die Stirn in Falten bei der Frage, ob ein Darlehen, mit dem die Bank planmäßig Geld verliert, überhaupt ein Aktivposten sein kann.
Banken brauchen die Zinsen vom Kunden
Selbst wenn sich technische, juristische und buchhalterische Probleme lösen lassen, dürfte die Diskussion über negative Kreditzinsen die private Bankenwelt zutiefst erschüttern. Schließlich müssen die Geschäftsbanken – anders als staatliche Förderinstitute wie die KfW – Geld mit ihrem Kreditgeschäft verdienen und brauchen den Zins vom Kunden, um zumindest die Kosten für Filialen, Mitarbeiter und Aufsicht wieder einzuspielen. Ein Überspringen des Konzepts negativer Darlehenszinsen vom Sektor der staatsgestützten Förderbanken auf den privaten Bankensektor würde das Geschäftsmodell der Finanzbranche in Frage stellen.
Der KfW ist durchaus klar, dass sie mit der Debatte einen Wasserfall auslöst. Sie aber will dem Vorwurf entgegenwirken, den aus der Staatsgarantie entstehenden Finanzierungsvorteil für sich zu behalten, statt die Kunden davon profitieren zu lassen. Schließlich vergeben auch Geschäftsbanken derzeit Bau- oder Firmenkredite zu historisch niedrigen Zinsen, wodurch der Vorteil eines günstigen KfW-Kredits relativiert wird. Die KfW leitet dabei Fördersummen schon jetzt immer öfter zinslos an Retailbanken weiter, die dann ihre Kosten- und Vertriebsmarge draufschlagen, wenn sie das Geld an Endkunden verleihen.
In Berlin ist man sich der Sprengkraft negativer Kreditzinsen für die deutsche Spar- und Schuldenkultur durchaus bewusst. Finanzminister Wolfgang Schäuble soll bei der Diskussion über den KfW-Vorstoß die Frage gestellt haben, ob allen Beteiligten klar sei, was sie damit anrichten könnten. Die Frage ist berechtigt, schließlich weiß keiner, wie ein Wirtschaftssystem funktionieren soll, in dem Gläubiger bestraft und Schuldner belohnt werden.
