Ranking private Altersvorsorge: Fondsrenten zunehmend flexibler

Die Rente im Ranking wird auf das mittlere Kapital errechnet. Es kann also schlechter, aber natürlich auch besser laufen. Der 50-Jährige kann bei den Top-Tarifen mit einer monatlichen Zahlung zwischen 345 und 390 Euro rechnen, der 37-Jährige mit einer Rente zwischen 532 und 683 Euro. Garantiert wären im Fall des 50-Jährigen Renten zwischen 376 und 309 Euro und im Fall des 37-Jährigen zwischen 222 und gut 274 Euro (siehe Tabellen, die vollständigen Tabellen als Pdf-Download finden Sie hier).

Experten wie Michael Huber vom VZ Vermögenszentrum kritisieren allerdings, dass die Spielräume für renditeträchtigere Anlagen durch die Garantie so stark begrenzt würden, dass diese letztlich kaum Wirkung entfalten könnten. „Hinzu kommt, dass viele fondsgebundene Policen bis oben hin mit Kosten vollgestopft sind, so dass der Anleger kaum eine Chance auf eine angemessene Rendite hat“, ergänzt der Vermögensberater. Deshalb sollten Interessierte unbedingt auf die Kosten achten. Für die Fondsrente spricht aber der Steuervorteil. „Steuerlich gesehen sind private Rentenversicherungen privilegiert, da in der Ansparphase Kursgewinne, Dividenden und Zinserträge nicht besteuert werden und in der Rentenphase die Auszahlungen nur zu rund einem Fünftel steuerpflichtig sind“, sagt Huber.

Grundsätzlich rät er von Fondsrenten mit Garantie ab. „Interessant können höchstens sehr kostengünstige Policen sein, die auf Garantien verzichten und ausschließlich auf ETFs setzen – also faktisch ein ETF-Sparplan im Versicherungsmantel“, sagt er. „Der ETF-Sparplan ist sowieso eine gute Sache und der Versicherungsmantel bringt zusätzliche steuerliche Vorteile.“ Ob sich dies jedoch für den Anleger tatsächlich lohnen würde, hänge davon ab, wieviel der Versicherungsmantel koste und wie langfristig der Anleger investieren würde.

Auch Kerstin Becker-Eiselen von der Verbraucherzentrale Hamburg kann der Fondsrente wenig abgewinnen. „Mit einer fondsgebundenen privaten Rentenversicherung kaufen die Verbraucher Risiken des Aktienmarktes ein“, kritisiert sie. „Im Gegenzug verzichten die Verbraucher aber auf Flexibilität und kaufen hohe Kosten ein.“ Einspruch kommt von Versicherungsexperte Brummer: Die Zeiten, in denen die Policen starr und wenig flexibel gewesen seien, wären vorbei. „Die Tarife sind in den vergangenen Jahren deutlich flexibler geworden“, sagt er. „Versicherte können beispielsweise die Fonds wechseln oder den Rentenbeginn verschieben.“ Auch bei den monatlichen Raten können sie nachjustieren, sie je nach aktueller Lebenssituation also erhöhen und verringern.

Flexibel sind Verbraucher übrigens auch zu Beginn der Rentenphase. Anders als beispielsweise bei der Rürup-Rente hat der Versicherte die Möglichkeit, sich das angesparte Kapital komplett oder teilweise auszahlen zu lassen. „Vielleicht brauche ich die monatliche Rente gar nicht, weil ich genug Einkünfte aus anderen Quellen habe“, sagt Brummer. „Oder ich bin krank, lebe voraussichtlich nicht mehr lange und eine lebenslange Rente macht wenig Sinn.“ Nur zwei Beispiele, wann es vorteilhafter ist, sich das Kapital auszahlen zu lassen. „Viele überschätzen allerdings, wie lange ihr angespartes Kapital - aus welcher Quelle auch immer - ausreichen würde, und unterschätzen ihre wahrscheinliche Lebenszeit“, gibt Brummer zu bedenken. Es sei deshalb sehr wichtig, das Langlebigkeitsrisiko auszuschalten, auch wenn sich die Renditen der Rentenpolicen in Grenzen halten. „Je länger ich lebe, desto mehr lohnt sich eine solche Police“, so Brummer.

Die besten fondsgebundenen Privatrenten
Musterfall 2: Die renditestärksten Tarife mit höchstmöglicher Garantie für einen 50-Jährigen bei 12 Jahren Laufzeit mit 750 Euro mtl. Beitrag
Anbieter Tarif	Beitrags- garantie (in %)	Worst- Case- Kapital* (in €)	mittleres Kapital ** (in €)	garan- tierte Rente (in €)	mögliche Rente bei mittl. Kapital *** (in €)	Gesamt- punkte/ Note
ALTE LEIPZIGER ALfonds - Tarif FR15	90	102.920	137.280	276	390	16 Punkte, sehr gut
HanseMerkur Vario Care Invest	100	116.600	124.980	308	356	15 Punkte, sehr gut
Allianz PrivatRente InvestFlex RF1GD	100	111.190	124.670	308	356	14 Punkte, sehr gut
Continentale Rente Invest Garant RIG	100	109.910	126.690	309	363	14 Punkte, sehr gut
WWK Premium FondsRente protect	100	109.580	122.160	305	345	14 Punkte, sehr gut
Canada Life GNP+ - GENERATION private plus	100	108.000	131.830	216	395	12 Punkte, gut
Condor C72 Congenial privat garant - E	95	103.670	122.770	265	362	12 Punkte, gut
LV 1871 MeinPlan - FRV PCS	90	104.420	118.980	273	341	12 Punkte, gut
Nürnberger NFR2970S InvestGarant	95	104.670	123.530	292	350	12 Punkte, gut
Nürnberger Beamten NBFR2970S PrivatRente InvestGarant	97	105.810	123.980	294	350	12 Punkte, gut
Debeka Chance Invest (CA6I)	94	108.590	120.000	285	338	11 Punkte, gut
Württembergische Genius PrivatRente	85	94.920	134.060	265	387	11 Punkte, gut
Inter MeinLeben Privatrente	92	104.170	117.170	287	337	10 Punkte, befriedigend
SIGNAL IDUNA SI Global Garant Invest Flexible Rente	90	98.480	120.000	276	341	10 Punkte, befriedigend
Stuttgarter FlexRente performance- safe - T83	80	95.370	121.940	248	350	10 Punkte, befriedigend
Volkswohl Bund FWR	80	99.000	123.680	246	351	10 Punkte, befriedigend
Zurich Dt. Herold Vorsorgeinvest Spezial Premiumschutz	80	97.540	122.990	227	347	10 Punkte, befriedigend
ERGO ERGO Rente Balance	90	106.250	112.000	238	323	9 Punkte, befriedigend
HDI TwoTrust Vario FRWX(E)17	80	89.980	130.680	243	368	9 Punkte, befriedigend
Gothaer GarantieRente Performance - FR17-13	90	103.230	121.790	278	351	8 Punkte, ausreichend
Provinzial Rheinland FlexGarant Effizienz (Tarif 93)	85	99.420	123.750	199	341	8 Punkte, ausreichend
Swiss Life Maximo Dynamic+	80	93.480	120.370	242	339	8 Punkte, ausreichend
* nach dem Volatium®-Standard berechnete mittlere Kapitalleistung der schlechtesten 20 Szenarien für Aktienfonds Risikoklasse 6 ** nach dem Volatium®-Standard berechnete mittlere Kapitalleistung aller Szenarien für Aktienfonds Risikoklasse 6 *** Rente die prognostiziert zur Auszahlung kommt wenn das mittlere Kapital erreicht wird Vorgaben: Fondsgebunde Privatrente mit höchstmöglicher Garantie (mindestens 80), 37-jähriger, 30 Jahre Laufzeit, 250 monatlicher Beitrag, Todesfallschutz Aufschubzeit: günstigster Todesfallschutz mit mindestens Guthaben, Todesfallschutz Rentenbezug: 10 Jahre Rentengarantiezeit, je ein Tarif pro Anbieter Noten: 14-18 Punkte = sehr gut, 12-13 Punkte = gut, 10-11 Punkte = befriedigend, 7-9 Punkte = ausreichend Für die vollständigen Tabellen im PDF-Format bitte hier klicken.
Stand: Juli 2019 Quelle: MORGEN & MORGEN GmbH