Die Immobilienpreise in bestimmten Regionen Deutschlands steigen und steigen. Das scheint die Nachfrage jedoch nicht zu bremsen – im Gegenteil.
Von Januar bis Juni wurde der Bau von bundesweit 182.800 Wohnungen genehmigt. Das waren nach Angaben des Statistischen Bundesamtes 30,4 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum und der höchste Stand in einem ersten Halbjahr seit dem Jahr 2000. Abzüglich der Genehmigungen für Wohnheime, zu denen auch Flüchtlingsunterkünfte zählen, lag der Anstieg laut Vertretern der Wohnungswirtschaft noch bei 22,5 Prozent.
In welchen Gegenden boomt der Wohnungsbau?
Die meisten Wohnungen wurden im ersten Halbjahr in Berlin genehmigt, gefolgt von München und Hamburg. Das arbeitgebernahe Institut der deutschen Wirtschaft (IW) spricht von einem „Nachfrageboom“ in Ballungszentren und Universitätsstädten. In einigen Hot-Spots wie Berlin, Frankfurt, Hamburg oder München seien die Immobilienpreise deutlich stärker als im Bundesdurchschnitt gestiegen, konstatieren Experten der Commerzbank. Die Preise hätten sich von der Inflation und den Einkommen abgekoppelt. Dem Immobilienunternehmen JLL zufolge stiegen die Preise in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Köln, Leipzig, Stuttgart und München zusammengenommen im ersten Halbjahr gegenüber dem Vorjahr um sechs Prozent.
An welchen Regionen geht der Boom vorbei?
An strukturschwachen Gegenden beispielsweise in Ostdeutschland, an Teilen von Nordrhein-Westfalen oder der Südwestpfalz. Sie werden nach einer Studie der Allianz und des Forschungsinstituts Prognos abgehängt. Während demnach in zehn großen Ballungszentren, darunter Berlin, München, Rhein-Main und Stuttgart bis 2030 knapp eine Million Wohnungen fehlen könnten, seien manche Gegenden, vor allem in Ostdeutschland, von Abwanderung betroffen. Das spiegelt sich auch bei den Mieten wider: In vielen Großstädten und begehrten Universitätsstädten kann sich dem IW zufolge ein Durchschnittshaushalt mit einem Viertel seines verfügbaren Einkommens nur rund 70 Quadratmeter leisten. Im Kreis Südwestpfalz und im nordbayrischen Kreis Tirschenreuth sind es hingegen 116 Quadratmeter.
Großstädte - Mieten und Kaufpreise im Verhältnis zu den lokalen Einkommen
Miete (1) | Kaufpreis (1) | Mindest- einkommen (2) für Miete | Mindest- einkommen (2) für Kauf | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Miete | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Kauf |
6,35 Euro / qm | 1.500 Euro / qm | 20.320 Euro | 24.400 Euro / Jahr | 1,1 | 1,4 |
- gerundete Angebotspreise für bestehende Wohnungen (kein Neubau) im ersten Halbjahr 2016, flächengewichtetes Mittel
- nötiges Nettoeinkommen pro Jahr, damit Kosten einer 80-Quadratmeter-Wohnung maximal 30 Prozent davon betragen,
Annahmen bei Kauf: 20 Prozent des Kaufpreises und alle Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gezahlt, laufende Belastung nur
Kredit (voll getilgt über 30 Jahre) und von Eigentümern zu zahlendes Hausgeld - durchschnittliches stadtweites Pro-Kopf-Einkommen pro Jahr nach Steuern, inklusive staatlicher Transfers
Quelle: empirica-systeme, eigene Berechnung, Stand: 19.08.2016
Miete (1) | Kaufpreis (1) | Mindest- einkommen (2) für Miete | Mindest- einkommen (2) für Kauf | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Miete | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Kauf |
6,50 Euro / qm | 1.525 Euro / qm | 20.768 Euro | 24.680 Euro / Jahr | 1,1 | 1,3 |
- gerundete Angebotspreise für bestehende Wohnungen (kein Neubau) im ersten Halbjahr 2016, flächengewichtetes Mittel
- nötiges Nettoeinkommen pro Jahr, damit Kosten einer 80-Quadratmeter-Wohnung maximal 30 Prozent davon betragen,
Annahmen bei Kauf: 20 Prozent des Kaufpreises und alle Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gezahlt, laufende Belastung nur
Kredit (voll getilgt über 30 Jahre) und von Eigentümern zu zahlendes Hausgeld - durchschnittliches stadtweites Pro-Kopf-Einkommen pro Jahr nach Steuern, inklusive staatlicher Transfers
Quelle: empirica-systeme, eigene Berechnung
Miete (1) | Kaufpreis (1) | Mindest- einkommen (2) für Miete | Mindest- einkommen (2) für Kauf | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Miete | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Kauf |
7,55 Euro / qm | 1.850 Euro / qm | 24.160 Euro | 27.920 Euro / Jahr | 1,2 | 1,4 |
- gerundete Angebotspreise für bestehende Wohnungen (kein Neubau) im ersten Halbjahr 2016, flächengewichtetes Mittel
- nötiges Nettoeinkommen pro Jahr, damit Kosten einer 80-Quadratmeter-Wohnung maximal 30 Prozent davon betragen,
Annahmen bei Kauf: 20 Prozent des Kaufpreises und alle Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gezahlt, laufende Belastung nur
Kredit (voll getilgt über 30 Jahre) und von Eigentümern zu zahlendes Hausgeld - durchschnittliches stadtweites Pro-Kopf-Einkommen pro Jahr nach Steuern, inklusive staatlicher Transfers
Quelle: empirica-systeme, eigene Berechnung
Miete (1) | Kaufpreis (1) | Mindest- einkommen (2) für Miete | Mindest- einkommen (2) für Kauf | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Miete | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Kauf |
9,90 Euro / qm | 3.075 Euro / qm | 31.680 Euro | 39.440 Euro / Jahr | 1,5 | 1,9 |
- gerundete Angebotspreise für bestehende Wohnungen (kein Neubau) im ersten Halbjahr 2016, flächengewichtetes Mittel
- nötiges Nettoeinkommen pro Jahr, damit Kosten einer 80-Quadratmeter-Wohnung maximal 30 Prozent davon betragen,
Annahmen bei Kauf: 20 Prozent des Kaufpreises und alle Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gezahlt, laufende Belastung nur
Kredit (voll getilgt über 30 Jahre) und von Eigentümern zu zahlendes Hausgeld - durchschnittliches stadtweites Pro-Kopf-Einkommen pro Jahr nach Steuern, inklusive staatlicher Transfers
Quelle: empirica-systeme, eigene Berechnung
Miete (1) | Kaufpreis (1) | Mindest- einkommen (2) für Miete | Mindest- einkommen (2) für Kauf | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Miete | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Kauf |
9,90 Euro / qm | 3.375 Euro / qm | 31.616 Euro | 42.720 Euro / Jahr | 1,8 | 1,8 |
- gerundete Angebotspreise für bestehende Wohnungen (kein Neubau) im ersten Halbjahr 2016, flächengewichtetes Mittel
- nötiges Nettoeinkommen pro Jahr, damit Kosten einer 80-Quadratmeter-Wohnung maximal 30 Prozent davon betragen,
Annahmen bei Kauf: 20 Prozent des Kaufpreises und alle Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gezahlt, laufende Belastung nur
Kredit (voll getilgt über 30 Jahre) und von Eigentümern zu zahlendes Hausgeld - durchschnittliches stadtweites Pro-Kopf-Einkommen pro Jahr nach Steuern, inklusive staatlicher Transfers
Quelle: empirica-systeme, eigene Berechnung
Miete (1) | Kaufpreis (1) | Mindest- einkommen (2) für Miete | Mindest- einkommen (2) für Kauf | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Miete | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Kauf |
9,30 Euro / qm | 3.425 Euro / qm | 29.728 Euro | 43.440 Euro / Jahr | 1,7 | 2,5 |
- gerundete Angebotspreise für bestehende Wohnungen (kein Neubau) im ersten Halbjahr 2016, flächengewichtetes Mittel
- nötiges Nettoeinkommen pro Jahr, damit Kosten einer 80-Quadratmeter-Wohnung maximal 30 Prozent davon betragen,
Annahmen bei Kauf: 20 Prozent des Kaufpreises und alle Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gezahlt, laufende Belastung nur
Kredit (voll getilgt über 30 Jahre) und von Eigentümern zu zahlendes Hausgeld - durchschnittliches stadtweites Pro-Kopf-Einkommen pro Jahr nach Steuern, inklusive staatlicher Transfers
Quelle: empirica-systeme, eigene Berechnung
Miete (1) | Kaufpreis (1) | Mindest- einkommen (2) für Miete | Mindest- einkommen (2) für Kauf | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Miete | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Kauf |
10,90 Euro / qm | 3.575 Euro / qm | 34.944 Euro | 44.200 Euro / Jahr | 1,5 | 1,9 |
- gerundete Angebotspreise für bestehende Wohnungen (kein Neubau) im ersten Halbjahr 2016, flächengewichtetes Mittel
- nötiges Nettoeinkommen pro Jahr, damit Kosten einer 80-Quadratmeter-Wohnung maximal 30 Prozent davon betragen,
Annahmen bei Kauf: 20 Prozent des Kaufpreises und alle Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gezahlt, laufende Belastung nur
Kredit (voll getilgt über 30 Jahre) und von Eigentümern zu zahlendes Hausgeld - durchschnittliches stadtweites Pro-Kopf-Einkommen pro Jahr nach Steuern, inklusive staatlicher Transfers
Quelle: empirica-systeme, eigene Berechnung
Miete (1) | Kaufpreis (1) | Mindest- einkommen (2) für Miete | Mindest- einkommen (2) für Kauf | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Miete | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Kauf |
10,70 Euro / qm | 4.125 Euro / qm | 34.304 Euro | 51.960 Euro / Jahr | 1,6 | 2,4 |
- gerundete Angebotspreise für bestehende Wohnungen (kein Neubau) im ersten Halbjahr 2016, flächengewichtetes Mittel
- nötiges Nettoeinkommen pro Jahr, damit Kosten einer 80-Quadratmeter-Wohnung maximal 30 Prozent davon betragen,
Annahmen bei Kauf: 20 Prozent des Kaufpreises und alle Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gezahlt, laufende Belastung nur
Kredit (voll getilgt über 30 Jahre) und von Eigentümern zu zahlendes Hausgeld - durchschnittliches stadtweites Pro-Kopf-Einkommen pro Jahr nach Steuern, inklusive staatlicher Transfers
Quelle: empirica-systeme, eigene Berechnung
Miete (1) | Kaufpreis (1) | Mindest- einkommen (2) für Miete | Mindest- einkommen (2) für Kauf | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Miete | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Kauf |
12,20 Euro / qm | 4.325 Euro / qm | 38.976 Euro | 51.360 Euro / Jahr | 1,9 | 2,5 |
- gerundete Angebotspreise für bestehende Wohnungen (kein Neubau) im ersten Halbjahr 2016, flächengewichtetes Mittel
- nötiges Nettoeinkommen pro Jahr, damit Kosten einer 80-Quadratmeter-Wohnung maximal 30 Prozent davon betragen,
Annahmen bei Kauf: 20 Prozent des Kaufpreises und alle Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gezahlt, laufende Belastung nur
Kredit (voll getilgt über 30 Jahre) und von Eigentümern zu zahlendes Hausgeld - durchschnittliches stadtweites Pro-Kopf-Einkommen pro Jahr nach Steuern, inklusive staatlicher Transfers
Quelle: empirica-systeme, eigene Berechnung
Miete (1) | Kaufpreis (1) | Mindest- einkommen (2) für Miete | Mindest- einkommen (2) für Kauf | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Miete | Verhältnis Mindest- (2) / Pro-Kopf-Einkommen (3) Kauf |
15,00 Euro / qm | 6.250 Euro / qm | 48.032 Euro | 69.360 Euro / Jahr | 1,7 | 2,4 |
- gerundete Angebotspreise für bestehende Wohnungen (kein Neubau) im ersten Halbjahr 2016, flächengewichtetes Mittel
- nötiges Nettoeinkommen pro Jahr, damit Kosten einer 80-Quadratmeter-Wohnung maximal 30 Prozent davon betragen,
Annahmen bei Kauf: 20 Prozent des Kaufpreises und alle Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gezahlt, laufende Belastung nur
Kredit (voll getilgt über 30 Jahre) und von Eigentümern zu zahlendes Hausgeld - durchschnittliches stadtweites Pro-Kopf-Einkommen pro Jahr nach Steuern, inklusive staatlicher Transfers
Quelle: empirica-systeme, eigene Berechnung
Kommen Hausbauer noch immer leicht an Kredite?
Von April bis Juni vergaben Kreditinstitute nach Angaben der Bundesbank 3,8 Prozent mehr Immobilienkredite als im Vorjahreszeitraum. Die Finanzbranche warnt allerdings, dass verschärfte Bestimmungen die Vergabe bremsen könnten. Die Institute müssen seit Ende März die Kreditwürdigkeit von Kunden genauer prüfen. Mehrere Sparkassenverbände vermeldeten einen Einbruch der Immobilien-Darlehenszusagen um zehn bis zwanzig Prozent im zweiten Quartal. Verbraucherschützer haben dagegen bislang keine Hinweise, dass Kreditwünsche im großen Stil abgelehnt werden.
Niedrigzinspolitik und Anlagenotstand
Was hat den Bau-Boom ausgelöst?
Hypothekenkredite sind wegen der Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) historisch günstig. Für langfristige Darlehen lag der Zins Ende des zweiten Quartals nach Angaben der Deutschen Bundesbank im Schnitt bei gerade einmal 1,8 Prozent. Zugleich herrscht bei Investoren Anlagenotstand, weil viele Finanzprodukte wegen der Niedrigzinsen kaum noch etwas abwerfen. Anleger flüchten in Betongold und setzen auf steigende Immobilienpreise.
Die Zuwanderung Hunderttausender Flüchtlinge nach Deutschland sorgt zudem dafür, dass mehr Unterkünfte gebraucht werden. So stiegen die Baugenehmigungen für Wohnungen in Wohnheimen, zu denen Flüchtlingsunterkünfte zählen, im ersten Halbjahr um gut 174 Prozent. Zum Vergleich: Das Plus bei Wohnungen in Mehrfamilienhäusern lag bei 30 Prozent.
Wer profitiert vom Boom?
Gewinner sind vor allem Besitzer von Immobilien in gefragten Regionen. Ihre Häuser oder Wohnungen sind vielerorts in den vergangenen Jahren rasant im Wert gestiegen. Vermieter profitieren zudem oft von steigenden Mieten, gerade in Großstädten. Auch Investoren an den Kapitalmärkten verdienten mit der Spekulation auf weiter steigende Preise in den vergangenen Jahren viel Geld. Bauherren kommen zwar günstige Hypothekenkredite zugute – allerdings brauchen sie angesichts der steigenden Immobilienpreise mehr Geld.
Wer sind die Verlierer?
Menschen, die in Ballungsräumen auf der Suche nach günstigem Wohnraum sind. „Eines fehlt ganz besonders: bezahlbares Bauland“, sagt Axel Gedaschko, Präsident des Spitzenverbandes der Wohnungswirtschaft GdW. Hier sei auch die Kommunalpolitik gefordert. Dem Mieterbund zufolge fehlen in Deutschland bis zu eine Million Wohnungen, insbesondere günstige. Demnach müssten jährlich 400.000 Wohnungen neu gebaut werden, davon 100.000 Sozialwohnungen.
Was tut die Politik für bezahlbaren Wohnraum in Ballungsräumen?
Bundesbauministerin Barbara Hendricks will den sozialen Wohnungsbau wieder zur Gemeinschaftsaufgabe von Bund und Ländern machen. Die SPD-Politikerin schlägt vor, das Grundgesetz so zu ändern, dass der Bund sich auch über 2019 hinaus engagieren darf. Wohnungsbau ist seit 2006 in Länderhand, der Bund zahlt bis 2019 sogenannte Kompensationsmittel. „Der Bedarf ist so riesig, dass die Länder das auf Dauer nicht allein stemmen können“, meint die Ministerin. In diesem Jahr zahlt der Bund eine Milliarde Euro an die Länder, um den sozialen Wohnungsbau zu unterstützen. 2017 bis 2019 sollen es dann 1,5 Milliarden Euro jährlich sein. Erst im Juli waren Pläne der Koalitionsregierung, mit Steuervergünstigungen für Investoren den Wohnungsbau anzukurbeln, im Bundestag gescheitert.
Was fordert die Wohnungswirtschaft von der Politik?
Mieterbund und Verbände der Wohnungswirtschaft fordern mehr öffentliche Gelder für den sozialen Wohnungsbau, attraktivere Förderbedingungen sowie die Überarbeitung gesetzlicher Vorgaben, die das Bauen einschränken oder verteuern. So wies der Bundesverband Freier Immobilien- und Wohnungsunternehmen (BFW) darauf hin, dass der Anstieg der Baugenehmigungen auch darauf zurückzuführen sei, dass viele ihr Bauvorhaben noch 2015 auf den Weg gebracht hätten, damit sie nicht nach den neuen Vorschriften der Energieeinsparverordnung (EnEV) ab 2016 bauen müssen. Die darin nochmals erhöhten Anforderungen an die Energieeffizienz von Wohngebäude-Neubauten würden das Bauen um sieben Prozent verteuern.