Michael Huber, Geschäftsführungsmitglied beim unabhängigen Vermögensberater VZ Vermögenszentrum, glaubt, dass die Verschuldung im Alter angesichts der niedrigen Zinsen noch weiter steigen wird. „Es wird sehr viel falsch gemacht. Immobilienkäufe sind oft sehr emotional, und geschehen Hals über Kopf. Da werden schnell die Kosten unter- und die eigene finanzielle Leistungsfähigkeit überschätzt.“
Dabei ist es aus Hubers Sicht nicht grundsätzlich schlimm, wenn bei Renteneintritt die Hypothek noch nicht abgezahlt ist. „Dann allerdings sollte der Ruheständler entweder über ein so hohes Einkommen verfügen, dass er die Raten bequem bedienen kann, oder aber über anderer Vermögenstöpfe, aus denen er die Schulden tilgt“, so Huber.
Grundsätzlich sollten sich Sparer vor dem Immobilienkauf fragen, ob sie sich das Eigenheim auch noch im Alter leisten können. Dabei dürften sich die angehenden Immobilienbesitzer aber keinen Illusionen hingeben. „Notsituationen wie Einkommensausfälle oder Krankheit dürfen die Finanzierung nicht gefährden. Eine saubere und realistische finanzielle Lebensplanung ist das A und O“, sagt Huber. Dazu gehöre auch, Rücklagen für Sanierung, Renovierungs- oder Umbauvorhaben einzuplanen.
Niedrigzinsen verlängern Tilgungsdauer
Den idealen Zeitpunkt für einen Immobilienkauf erreichen die meisten im Alter zwischen 35 und 45 Jahren. Die berufliche Zukunft ist gesichert und es bleibt noch viel Zeit zum Sparen und Tilgen bei regelmäßigem Einkommen. Andererseits ist in dieser Zeit meist schon absehbar, ob die Immobilien auf Dauer bewohnt werden kann, oder ob beruflich bedingte Umzüge anstehen. „Nichts ist schlimmer, als eine Immobilie unvorhergesehen und plötzlich verkaufen zu müssen“, sagt Huber. Das ginge meist mit hohen Verlusten einher.
Grundsätzlich hängt die Frage, wann ein Anleger schuldenfrei sein will, maßgeblich von der Höhe der Tilgung ab. Wer viel tilgt, kann auch in höherem Alter noch in eine Immobilie investieren - und am Ende rechtzeitig vor der Rente schuldenfrei sein.
Soweit so gut. Doch die aktuelle Niedrigzinsphase schafft Probleme.
Reagiert der Anleger nicht auf die niedrigen Kreditzinsen und bleibt bei einer relativ niedrigen Tilgungsrate, verlängert sich automatisch der Zeitraum, bis er die Schulden los ist. Wie die nebenstehende Tabelle zeigt, braucht ein Anleger bei einer Tilgungsrate von zwei Prozent und 2,5 Prozent Zinsen 32,5 Jahre, um wieder schuldenfrei zu sein. Wer also mit Anfang 30 ein Haus kauft und dieses finanziert, hat den Bankkredit rechtzeitig zur Rente abbezahlt, eventuelle Sondertilgungen nicht berücksichtigt.
| Finanzierungslaufzeit ist abhängig von Zins- und Tilgungssatz | |||||||||||
| Tilgung | 1,0% | 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
| Zins | |||||||||||
| 1,0% | 69 J. 5 Mo. | 51 J. 2 Mo. | 40 J. 7 Mo. | 33 J. 8 Mo. | 28 J. 10 Mo. | 25 J. 2 Mo. | 22 J. 4 Mo. | 20 J. 1 Mo. | 18 J. 3 Mo. | 16 J. 9 Mo. | 15 J. 6 Mo. |
| 1,5% | 61 J. 2 Mo. | 46 J. 3 Mo. | 37 J. 4 Mo. | 31 J. 5 Mo. | 27 J. 1 Mo. | 23 J. 10 Mo. | 21 J. 3 Mo. | 19 J. 3 Mo. | 17 J. 7 Mo. | 16 J. 2 Mo. | 14 J. 11 Mo. |
| 2,0% | 55 J. 0 Mo. | 42 J. 5 Mo. | 34 J. 9 Mo. | 29 J. 5 Mo. | 25 J. 7 Mo. | 22 J. 8 Mo. | 20 J. 4 Mo. | 18 J. 5 Mo. | 16 J. 11 Mo. | 15 J. 7 Mo. | 14 J. 5 Mo. |
| 2,5% | 50 J. 2 Mo. | 39 J. 4 Mo. | 32 J. 6 Mo. | 27 J. 10 Mo. | 24 J. 4 Mo. | 21 J. 7 Mo. | 19 J. 6 Mo. | 17 J. 9 Mo. | 16 J. 3 Mo. | 15 J. 1 Mo. | 14 J. 0 Mo. |
| 3,0% | 46 J. 4 Mo. | 36 J. 8 Mo. | 30 J. 7 Mo. | 26 J. 4 Mo. | 23 J. 2 Mo. | 20 J. 8 Mo. | 18 J. 9 Mo. | 17 J. 1 Mo. | 15 J. 9 Mo. | 14 J. 7 Mo. | 13 J. 7 Mo. |
| 3,5% | 43 J. 1 Mo. | 34 J. 6 Mo. | 29 J. 0 Mo. | 25 J. 1 Mo. | 22 J. 2 Mo. | 19 J. 1 Mo. | 18 J. 0 Mo. | 16 J. 6 Mo. | 15 J. 3 Mo. | 14 J. 2 Mo. | 13 J. 2 Mo. |
| 4,0% | 40 J. 4 Mo. | 32 J. 7 Mo. | 27 J. 7 Mo. | 24 J. 0 Mo. | 21 J. 3 Mo. | 19 J. 2 Mo. | 17 J. 5 Mo. | 16 J. 0 Mo. | 14 J. 9 Mo. | 13 J. 9 Mo. | 12 J. 10 Mo. |
| 4,5% | 38 J. Mo. | 30 J. 11 Mo. | 26 J. 3 Mo. | 23 J. 0 Mo. | 20 J. 5 Mo. | 18 J. 5 Mo. | 16 J. 10 Mo. | 15 J. 6 Mo. | 14 J. 4 Mo. | 13 J. 4 Mo. | 12 J. 6 Mo. |
| 5,0% | 35 J. 11 Mo. | 29 J. 5 Mo. | 25 J. 2 Mo. | 22 J. 1 Mo. | 19 J. 8 Mo. | 17 J. 10 Mo. | 16 J. 4 Mo. | 15 J. 0 Mo. | 13 J. 11 Mo. | 13 J. Mo. | 12 J. 2 Mo. |
| 5,5% | 34J. 2 Mo. | 28 J. 1 Mo. | 24 J. 2 Mo. | 21 J. 3 Mo. | 19 J. 0 Mo. | 17 J. 3 Mo. | 15 J. 10 Mo. | 14 J. 7 Mo. | 13 J. 7 Mo. | 12 J. 8 Mo. | 11 J. 11 Mo. |
| Quelle: FMH Finanzberatung; März 2016 | |||||||||||
