Deka ZukunftsPlan (Classic und Select)
Die Sparkassen-Verkäufer bieten lieber provisionsträchtige Versicherungen für Riester-Interessenten, als die Riester-Produkte der Deka. Deshalb ist das Haus unter den Fondsanbietern klein geblieben, während die Volksbanken ihren Anbieter Union Investment zum Marktführer gemacht haben. Dabei hat Deka bei den Zukunftsplanfonds I bis III jährlichen Fondskosten zwischen 1,43 Prozent bis zu 1,98 Prozent alles getan, um auch die Verkäufer mit hohen Kickbacks zu locken. Die Fonds haben trotz der hohen Kosten gut im Vergleich von Mischfonds abgeschnitten und von Morningstar bei der Bewertung der vergangenen drei Jahre die Höchstnoten erhalten.
Sie sind allerdings teilweise noch sehr klein, nur der Zukunftsplan I hat mit 422 Millionen Euro eine gute Größe erreicht. Die Fonds investieren wiederum in andere Fonds der Deka und haben unterschiedlich hohe Aktienanteile. Wie bei den Volksbanken lassen auch die Sparkassen es nicht zu, dass Anlegern Rabatte auf die Kaufkosten gewährt werden. Bei der Strategie wird je nach Laufzeit mehr Geld in den Aktien- oder anleihenlastigeren Fonds investiert. Die Anlagezusammensetzung der Depots wird börsentäglich überprüft und automatisch angepasst durch ein Computermodell.
Gelder können auch aus den Anleihen wieder zurück in den Aktienmarkt fließen, das ist positiv. Eingriffe von Managern führen allerdings dazu, dass tendenziell zu vorsichtig angelegt wird und prozyklisch. Man folgt der Herde in einem Aktiencrash und kann dann nur mühsam wieder einen höheren Aktienanteil aufbauen. Aber das ist zumindest möglich. Die Variante Select des Zukunftsplans ist weniger empfehlenswert, weil zur Auswahl stehende Fonds teilweise sehr schlecht sind.
Vorteil: Stabiler Anbieter in großer Organisation, die sich Riester-Garantiepannen nicht leisten kann und genug Mittel dafür organisieren kann. Gutes Managementmodell und gute Fonds bei der Classic-Variante mit Zukunftsplan-Fonds.
Nachteil: Schwächen beim Management von Aktienfonds, Einsatz eigener Fonds mit teils schwachem Ergebnis wie Arideka oder Dekafonds, aber die können Anleger bei der Selectvariante meiden
| Das Riester-Fondsregal: Deka Investment | ||||
| Welche Fonds in den meistverkauften Riester-Fondsprodukten eingesetzt werden, wie gut diese sind. | ||||
| Die Fondsgesellschaften setzen in ihren Riester-Produkten eigene Fonds ein. Wie die Riester-Depots bestückt werden, bestimmen die Computerprogramme der Anbieter. Nur bei neueren Riester-Produkten kann der Anleger die Fonds selbst bestimmen ("Select"). Die Tabelle zeigt, was die Fonds Anlegern brachten, die seit 2007 monatlich 100 Euro (insgesamt 10.900 Euro) eingezahlt hätten. Dies sind die reinen Fondsergebnisse ohne staatliche Zuschüsse und ohne das in Riester-Verträgen übliche Management. Die Sternebewertung gibt einen Hinweis auf die Qualität der Fonds in den vergangenen drei Jahren (Bestnote ***** Sterne, schlechteste * Stern) | ||||
| Fondsname | ISIN | Ergebnis in Euro² | Bewertung Morningstar³ | Anlagestrategie |
| Deka Investment: DekaBonusRente /Deka-ZukunftsPlan Select | ||||
| Deka BR100 | DE0005424519 | 15245 | *** | Weltweiter Mix aus Aktien- und Anleihenfonds |
| Deka BR75 | DE0005424543 | 14511 | **** | Weltweiter Mix aus Aktien- und Anleihenfonds |
| Deka BR35 | DE0005424576 | 13069 | **** | Weltweiter Mix aus 65 Prozent Anleihen |
| Deka BR20 | DE0005424584 | 12515 | **** | Weltweiter Mix aus 80 Prozent Anleihen |
| Deka-LiquiditätsPlan TF | LU0249486092 | 11103 | keine Bewertung | Geldmarktfonds |
| DekaFonds CF¹ | DE0008474503 | 13920 | ** | Aktienfonds Deutschland |
| AriDeka CF¹ | DE0008474511 | 12656 | ** | Aktienfonds Europa |
| DekaSpezial CF¹ | DE0008474669 | 15244 | *** | Aktienfonds weltweit gemischt |
| RenditDeka CF¹ | DE0008474537 | 13318 | **** | Anleihenfonds Euro-Staatsanleihen |
| Deka-EuropaBond CF¹ | DE000DK091G0 | 13507 | *** | Anleihenfonds Europa-Staatsanleihen |
| DekaRent-International CF¹ | DE0008474560 | 13713 | **** | Anleihenfonds weltweit Staats- und Firmenanleihen |
| Deka-Zukunftsplan I | DE000DK1CJ20 | neu | ***** | Weltweiter Mix aus Aktien- und Anleihenfonds |
| Deka-Zukunftsplan II | DE000DK1CJ38 | neu | ***** | Weltweiter Mix aus Aktien- und Anleihenfonds |
| Deka-Zukunftsplan III | DE000DK1CJ46 | neu | ***** | Weltweiter Mix aus Aktien- und Anleihenfonds |
| Zum Vergleich: Aktienindex MSCI Welt (in Euro) | 17.984 | |||
| Zum Vergleich: Anleihenindex Citigroup global Staatsanleihen | 14.003 | |||
| ¹ wahlweise in Deka-ZukunftsPlan Select; ²Ausgabeaufschlag berücksichtigt; bessere Ergebnisse möglich, wenn Sparplan über Vermittler läuft, die Ausgabeaufschlag reduzieren; | ||||
| ³ Bestnote ***** , schlechteste * (rein quantitative Bewertung aus Wertentwicklung und Risikomaßen, fünf Sterne erhalten nur die zehn Prozent der Fonds in ihrer Kategorie mit der besten risikoadjustierten Performance). | ||||
| Quellen: Thomson Reuters Lipper (Sparplanergebnisse), Morningstar (Sterne-Rating), eigene Recherchen. Stand: 22. April 2016 | ||||
BonusRente
Hier läuft das Aktien- und Anleihenmanagement schematischer als beim DekaZukunftsPlan: Mit dem Lebensalter des Anlegers und der Restlaufzeit des Vertrages sinkt die Aktienquote unabhängig von der Lage am Aktienmarkt oder der Renditehöhe bei Anleihen. Manche Lebenszyklusfonds, die nach dem Modell funktionierten, haben angesichts der Niedrigzinsen aufgegeben, denn sie können irgendwann in eine Sackgasse führen. Für ältere Anleger kann das bedeuten, derzeit nur noch zu Niedrigzinsen zu investieren und kaum noch von den Chancen der Aktien zu profitieren. Zumindest alle bei der Bonusrente eingesetzte BR-Fonds mit unterschiedlichen Aktienanteilen haben meist überdurchschnittlich abgeschnitten, allerdings nicht so gut wie die Zukunftsplan-Fonds.
Vorteil: (wie bei ZukunftsPlan) auch gute Fonds im Einsatz.
Nachteil: Lebenszyklusmodelle sind eigentlich überholt, aber für die Riester-Beitragsgarantie der Anbieter wichtig. Auch ältere Anleger benötigen bei der Streuung ihres Depots Aktien. Rentenfonds sind heute teilweise viel zu teuer für die niedrigen erzielbaren Renditen. Die aktuelle Lage am Kapitalmarkt spricht nicht für dieses Produkt auch wenn die eingesetzten Fonds gut sind. Doch sogar der eigentlich voll in Aktien investierende Deka BR 100 wurde kürzlich vorsichtiger ausgerichtet, er muss nicht zu mindestens 61 Prozent in Aktien investieren, sondern kann auch weniger Aktien kaufen. Die Renditechancen für Anleger sind dadurch niedriger.
