Bisher spielte der garantierte Zins nur im Einzelfall eine Rolle; die meisten Versicherer haben bei der Überschussbeteiligung (Garantiezins plus Bonus) alle Kunden gleich behandelt: Ende des Jahres legten sie die Mehrrendite für das kommende Jahr fest, zuletzt lag die Gesamtverzinsung laut der Ratingagentur Assekurata für alle, die bis zum Vertragsende durchhalten, im Schnitt bei 4,3 Prozent – egal, welcher Garantiezins im Vertrag stand. Doch Achtung: Einzelne Versicherer liegen drunter. Inklusive aller Bonusbeträge zahlt etwa die Ergo Lebensversicherung für 2014 nur eine Gesamtverzinsung von 3,55 Prozent. Das ist das Problem: Sinkt die Verzinsung unter 4,0, dann bekommen Kunden mit einem 4,0-Prozent-Vertrag weiter ihre Garantien – das Geld kann nicht mehr an andere ausgeschüttet werden. Ergo teilte dazu lapidar mit, dass Kunden „mindestens den Garantiezins“ bekämen. Und der könne „höher sein als die für 2014 deklarierte Gesamtverzinsung“. Übersetzt heißt das: Jungen Kunden muss Ergo Rendite abknapsen, um alte vertragsgemäß zu bedienen. Willkommen in der Zweiklassengesellschaft.
Simone G. ist eine der glücklich versicherten: Als 30-Jährige hat sie 1999 einen bis 2034 laufenden Vertrag unterschrieben — zum Höchstgarantiezins. Die Entscheidung für die Police fiel der Frau aus Eisenberg leicht: Es sei schon damals „kein Geheimtipp mehr“ gewesen, dass „die spätere gesetzliche Rente nicht ausreichen wird“. Also unterschrieb sie – und hielt auch gegen Widerstände am Vertrag fest.
Lebensversicherer (Neugeschäft eingestellt, mit * markiert) | Realis. Zins auf Kapital- anlagen (1,²) | Abschl.- kosten- quote (1,4) | Ausschütt.- quote(1,6) | Leistungs- fähigkeit für den Kunden (1,7) | Sterne (8) |
LV von 1871 | 3,0 | 4,8 | 90,5 | -14,2 | 3 |
Inter | 3,0 | 4,2 | 82,7 | -16,5 | 3 |
SV Versicherung | 3,0 | 5,3 | 83,6 | -17,7 | 3 |
Provinzial Rheinland | 2,9 | 5,3 | 85,9 | -26,4 | 3 |
Victoria* | 3,0 | 4,6 | 88,9 | -38,3 | 2 |
Asstel | 3,0 | 5,4 | 86,6 | -39,2 | 2 |
Continentale Leben | 3,1 | 5,7 | 91,5 | -39,9 | 2 |
Condor | 3,1 | 5,3 | 87,6 | -46,0 | 2 |
Provinzial Hannover | 3,0 | 5,7 | 92,5 | -46,4 | 2 |
SV Sachsen | 2,9 | 5,5 | 91,8 | -48,8 | 2 |
Universa | 3,0 | 4,9 | 95,2 | -50,4 | 2 |
Generali | 2,9 | 4,9 | 90,0 | -51,1 | 2 |
Saarland | 3,0 | 5,5 | 88,3 | -52,7 | 2 |
Öff. Berlin Brandenburg | 2,9 | 5,2 | 93,4 | -53,2 | 2 |
Familienfürsorge | 2,9 | 5,2 | 85,7 | -53,4 | 2 |
Provinzial NordWest | 3,1 | 5,7 | 87,3 | -56,9 | 2 |
DEVK Allgemeine | 3,0 | 5,7 | 90,3 | -58,8 | 2 |
Gothaer LV | 3,0 | 5,4 | 81,3 | -62,6 | 2 |
DEVK | 3,1 | 5,8 | 83,2 | -65,9 | 2 |
Barmenia Leben | 3,0 | 5,0 | 86,0 | -66,4 | 2 |
WWK Leben | 3,0 | 5,4 | 93,0 | -70,8 | 1 |
Aachener und Münchener | 2,8 | 5,0 | 83,4 | -76,9 | 1 |
Iduna Vereinigte | 3,0 | 5,2 | 81,9 | -79,6 | 1 |
Rheinland | 3,0 | 4,5 | 79,8 | -85,0 | 1 |
Münchener Verein | 2,9 | 5,2 | 83,0 | -90,6 | 1 |
Swiss Life | 2,9 | 5,5 | 83,2 | -95,8 | 1 |
Ideal | 3,0 | 5,1 | 91,1 | -101,3 | 1 |
Deutsche Ärzteversicherung | 2,9 | 5,2 | 80,2 | -104,8 | 1 |
Württembergische | 3,0 | 5,8 | 81,5 | -109,9 | 1 |
Helvetia | 3,0 | 5,9 | 83,0 | -112,5 | 1 |
ARAG | 2,9 | 5,6 | 80,2 | -123,7 | 1 |
AXA | 2,9 | 5,7 | 78,7 | -134,7 | 1 |
Ergo | 2,9 | 6,1 | 86,2 | -145,8 | 1 |
Basler (Deutscher Ring) | 2,9 | 6,0 | 87,3 | -146,4 | 1 |
Nürnberger | 3,0 | 6,3 | 82,7 | -168,2 | 1 |
Zurich Deutscher Herold* | 2,9 | 6,6 | 78,1 | -179,6 | 1 |
Hamburger Leben* | 3,0 | 7,9 | 55,0 | -218,5 | 1 |
VPV Lebensvers. | 2,9 | 6,9 | 85,4 | -229,8 | 1 |
HDI | 2,9 | 7,2 | 83,1 | -252,7 | 1 |
Direkte Leben | 3,2 | 9,2 | 77,9 | -278,9 | 1 |
Quelle: Softfair Analyse, Professor Jörg Finsinger 1 in Prozent, gerundet; ² prognostizierte Rendite auf die Kapitalanlagen des Versicherers, unter realistischen Annahmen nach einem mathematischen Modell, |
Alt oder neu?
Einmal wollte sie ein Verkäufer aus einem Strukturvertrieb zum Umschichten bewegen. „Bestehende Verträge sollten mal geprüft werden“, um mehr aus ihren Sparraten zu machen, warb der Vertriebler. Sein eigennütziger Vorschlag: Sie sollte auf eine Police setzen, die nicht mehr wie bisher garantierte Zinsen hat, sondern indirekt über Fonds an den Kapitalmarkt geht. „Durch die Anlage in Fonds könnte mehr als das Doppelte an Kapital bis zum Ablaufdatum erzielt werden, wurde mir versprochen“, so Simone G. Doch der Haken: Eine fondsbasierte Lebensversicherung garantiert keine Mindestrente. „Als sicherheitsorientierter Mensch wusste ich aber, dass meine bisherige Versicherung zum Ablauf garantiert fast 50 000 Euro auszahlen wird“, sagt Simone G. Das habe das neue Angebot nicht bieten können.