Deutsche-Bank-Co-Chef Fitschen warnt vor Verteufelung großer Institute

Von wegen Büßerhemd: Die Deutsche Bank geht in die Offensive und liest der Politik die Leviten. Co-Chef Fitschen warnt davor, Banken allein wegen ihrer Größe schlecht zu reden. Auch drohten zunehmend Wettbewerbsnachteile, weil die EU bei der Regulierung vorpresche.

 Co-Chef der Deutschen Bank, Jürgen Fitschen Quelle: REUTERS

Der Co-Chef der Deutschen Bank, Jürgen Fitschen, hat die Politik vor einer Verteufelung großer Finanzinstitute gewarnt und gleiche weltweite Wettbewerbsregeln angemahnt. Es müsse endlich damit aufgehört werden, „systemrelevante“ Banken automatisch als schlecht einzustufen und als großes Problem zu betrachten, sagte Fitschen am Montag in Berlin auf einer Veranstaltung der Unionsfraktion im Bundestag: „Nichts ist dämlicher, als eine solche Schlussfolgerung in den Raum zu stellen.“

Systemrelevante Banken seien von den Kunden gewollt. Banken müssten grenzüberschreitend eine kritische Masse aufbauen können, um eine günstige Kreditversorgung sichern zu können. „Das geht in nationalen Märkten nicht“, sagte Fitschen. Er warnte vor strengeren Regeln allein in Europa. Global aufgestellte Banken hätten so Wettbewerbsnachteile. „Natürlich müssen die Kunden die Zeche zahlen“, sagte Fitschen. Zu den jüngsten EU-Vorgaben etwa für die Vergütung von Managern sagte er, die Deutsche Bank sei in einem Maße getroffen, wie kein anderes Institut außerhalb der EU.

So laufen die Geschäfte im Investment-Banking
Europäische Banken – Credit SuisseDer Schweizer UBS-Wettbewerber Credit Suisse reklamiert die Vorreiterrolle in Sachen Strategie-Anpassungen gerne für sich. Denn auch die Credit Suisse schrumpft kräftig die eigene Bilanz, um sich den neuen Kapitalvorgaben von Basel III anzupassen. Allein in der Anleihesparte innerhalb der Investmentbank hat Credit Suisse das Volumen der risikogewichteten Aktiva innerhalb eines Jahres um 43 Prozent auf 131 Milliarden Dollar gekürzt. Quelle: REUTERS
Und die Umbauarbeiten gehen weiter: In der Investmentbank soll die Bilanz nochmals um zehn Prozent gestutzt werden. Das Einsparziel wurde von drei auf vier Milliarden Franken erhöht. Wie viele Jobs das kosten wird, darüber schweigt sich Bank-Chef Brady Dougan (Bild) indes aus. Trotz der Kürzungen haben sich die Umsätze dieses Geschäftsbereichs im Jahresvergleich im dritten Quartal verdreifacht - was Analysten als die positive Überraschung hervorstrichen. Quelle: REUTERS
Für Finanzchef David Mathers zeigt das Ergebnis, dass die Bilanzausdünnung nicht auf die Erträge durchschlagen muss. Credit Suisse erzielte im Investment-Banking im dritten Quartal eine Eigenkapitalrendite von knapp zehn Prozent. „Das wird die UBS wohl nicht erreichen, was den Druck auf das Management hoch halten wird“, sagt Christian Stark, Analyst bei Cheuvreux. Quelle: dapd
Logo der RBS Quelle: dapd
Die Investmentbank des Geldhauses soll also weiter schrumpfen. Dabei ist Vorstandschef Stephen Hester (Bild) bereits kräftig auf die Bremse getreten. Anfang dieses Jahres hatte Hester den Abbau von rund 4000 Arbeitsplätzen angekündigt. Die Bank zog sich aus großen Teilen des Aktiengeschäfts und einigen anderen Bereichen zurück und verkaufte den traditionsreichen Broker Hoare Govett. Quelle: REUTERS
Seit Hester Ende 2008 sein Sanierungsprogramm für das damals schwer angeschlagene Geldhaus auf den Weg brachte, hat er die Investmentbank der RBS um mehr als die Hälfte verkleinert. Einen völligen Rückzug hielte aber auch UKFI-Chef O'Neill für eine falsche Entscheidung. Zu wichtig seien die Dienste der Investmentbanker für das Wachstum und das Wohlergehen britischer Unternehmen. Quelle: dapd
Deutsche BankBei der Deutschen Bank müssen Tausende Investmentbanker um ihren Job fürchten. Jürgen Fitschen (l.) und Anshu Jain wollen sparen, um Ertragseinbußen im Zuge der Schuldenkrise und der härteren Regulierung aufzufangen. Das Investment-Banking dürfte zwar zuletzt wieder gut gelaufen sein. Doch das Geschäft gilt als sehr volatil - und Volatilität steht bei der Bank derzeit nicht hoch im Kurs. Quelle: dpa
Bis 2015 will die Deutsche Bank rund 4,5 Milliarden Euro einsparen - vor allem im Investment-Banking. Im Juli teilte die Bank mit, dass in diesem Jahr 1900 Arbeitsplätze gestrichen werden, 1500 davon im Investment-Banking. Im Moment beschäftigt die Deutsche Bank insgesamt noch gut 100.000 Mitarbeiter, davon 47.000 in Deutschland. Zunächst wird der Stellenabbau aber Kosten verursachen. Schon in den Zahlen zum dritten Quartal waren Sonderbelastungen wegen des Stellenabbaus, anhängiger Rechtsstreitigkeiten und dem Abbau von Risikopositionen zu erwarten. Quelle: dapd
„Es gibt auf der Kostenseite Gegenwind“, hatte Co-Chef Anshu Jain kürzlich gewarnt. Die Geschäfte liefen aber „sehr solide - vor allem im Investment-Banking“. In den vergangenen Jahren hatte die Sparte „Corporate & Investment Bank“ über die Hälfte der Erträge beigesteuert. Quelle: REUTERS
US-Banken – Goldman SachsGoldman Sachs hat auch im dritten Quartal wieder die Erwartungen der Analysten übertroffen. Die legendäre Investmentbank meldete einen Gewinn von 1,5 Milliarden Dollar - nachdem im Vorjahreszeitraum noch ein Verlust von 428 Millionen Dollar angefallen war. Grund dafür ist vor allem das profitable Kerngeschäft, das Investment-Banking: Bei Goldman stiegen die Einnahmen aus dem Geschäft mit Fusionen und Übernahmen um 49 Prozent. Der Investment-Arm allein trug 1,16 Milliarden Dollar zu den Gesamterlösen von 8,35 Milliarden Dollar bei. Quelle: dpa
In den letzten Monaten hatten noch Unsicherheiten über die Euro-Krise und die Entwicklung der Weltwirtschaft das Geschäft eingetrübt. „Die Leistung in diesem Quartal war grundsätzlich solide vor dem Hintergrund eines herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds“, sagte Bankchef Lloyd Blankfein (Bild). Die Krise in Südeuropa kam für ihn und seine Kollegen noch gewinnsteigernd hinzu. Es gab einen Geldabfluss aus Europa in Milliardenhöhe, der den Geschäften der US-Börsen guttat. Quelle: dapd
Zugute kommt den Investmentbanken die durch die Fed ausgelöste Geldschwemme: Sie führte zu Wertsteigerungen bei Aktien und Anleihen im eigenen Portfolio. Der Dow Jones hat seit Jahresbeginn elf Prozent zugelegt, was sich in ihren Ergebnissen widerspiegelt. Quelle: REUTERS
JP Morgan Chase, die größte US-Bank nach Vermögenswerten, ist am besten durch die Finanzkrise gekommen. Auch im dritten Quartal steht das Finanzinstitut blendend da: Bankchef Jamie Dimon konnte mit einem Nettoergebnis von 5,7 Milliarden Dollar - ein Plus von 34 Prozent - wieder einen Rekordgewinn präsentieren. Grund dafür ist vor allem das Kreditgeschäft: In den vergangenen drei Monaten vergab JP Morgan 47 Milliarden Dollar an neuen Hypotheken. Quelle: dpa
JPMorgan Chase-Chef Jamie Dimon Quelle: AP
Im Investment-Banking ist der Gewinn bei JP Morgan im vergangenen Quartal leicht zurückgegangen – was aber vor allem an einem einmaligen Bilanzierungseffekt liegt. Das Ergebnis lag aber über den Erwartungen der Analysten. Die Vergütung der Investmentbanker hat Dimon in den ersten neun Monaten des Jahres um zehn Prozent gegenüber dem Vorjahr gekürzt. Quelle: REUTERS
Bank of America„Unsere Strategie greift, auch wenn sich die Wirtschaftslage zurzeit problematisch darstellt und wir Altlasten aufarbeiten müssen.“ Trotz der vielen Schwierigkeiten, mit denen die Bank of America noch immer kämpft, fehlt es Vorstandschef Brian Moynihan nicht an Selbstvertrauen. „Dank unserer Unternehmenskunden sind wir weltweit das zweitgrößte Investment-Banking-Institut“, betonte er bei der Vorstellung der Zahlen für das dritte Quartal Mitte Oktober. Quelle: REUTERS
Von Juli bis September verdiente die Bank wegen vieler Sonderbelastungen unter dem Strich zwar nur 340 Millionen Dollar, damit schnitt Moynihan (Bild) aber noch immer besser ab als von den Analysten erwartet. Die meisten Experten hatten mit einem Verlust gerechnet. Im Investment-Banking lief es analog zum Branchentrend deutlich besser als vor einem Jahr. Quelle: REUTERS
2012 gehört die Aktie der Bank of America mit einem Plus von 64 Prozent zu den großen Gewinnern an der Wall Street. Dennoch hat Moynihan mit der Aufarbeitung der Fehler der Subprimekrise noch alle Hände voll zu tun. Allein im dritten Quartal musste die Bank 1,6 Milliarden Dollar für Anwalts- und Gerichtskosten aufwenden. Außerdem will Moynihan bis Ende des Jahres noch über 12.000 der derzeit gut 272.000 Stellen streichen. Quelle: REUTERS

Finanzminister Wolfgang Schäuble (CDU) räumte ein, dass bei der Regulierung immer abgewogen werden müsse. Global aufgestellte Unternehmen könnten bestimmte Regeln aber auch umgehen durch Verschiebungen ins Ausland. Es müssten Grenzen gezogen werden. Die jüngsten EU-Beschlüsse etwa zu Vergütungen („CRD IV“) seien angemessen. „Ich vertraue global aufgestellten Unternehmen, dass sie auch mit dieser Regulierung nicht untergehen“, sagte Schäuble.

Die Kernpunkte der neuen Deutsche-Bank-Strategie

Der Finanzminister stellte klar, dass Deutschland bei der Regulierung notfalls weiter mit Alleingängen vorangehen werde, um auf europäischer und globaler Ebene Duck zu machen. Man habe mit einer nationalen Regulierung im Vorgriff zu EU-Vorgaben keine schlechten Erfahrungen gemacht. „Wenn der Langsamste das Tempo bestimmt, werden wir nie das Ziel erreichen“, sagte Schäuble. Seit 2008 sei eine Menge erreicht worden. Aber man sei noch nicht am Ende: „Die größte Gefahr wäre, in unseren Bemühungen nachzulassen.“

Auch die Chefin der obersten deutschen Finanzaufsicht Bafin, Elke König, mahnte gleiche Spielregeln auf amerikanischer und europäischer Ebene an. Hintergrund sind unter anderem die Verzögerungen bei den strengeren Eigenkapitalregeln für Banken („Basel III“) in den USA. Die Bafin-Präsidentin sprach sich ferner für internationale Regeln zur Abwicklung großer Banken aus.

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