Kapitalvorschriften: Großbanken müssen 500 Milliarden Dollar in Bonds auflegen

Wegen der Risikovorsorge müssen 30 Banken laut der Ratingagentur S&P Anleihen im Volumen von mehr als 500 Milliarden Dollar auflegen. Darunter sind die Deutsche Bank, die UBS oder die Credit Suisse.

Wie die deutschen Banken abschneiden

Deutsche Bank
Der Branchenprimus schafft den Bankenstresstest scheinbar ohne Mühe und hält sich selbst im Krisenszenario mit 8,78 Prozent hartem Kernkapital deutlich über der kritischen Quote von 5,5 Prozent. Neue Risiken lauern allerdings schon um die nächste Ecke: Kosten in Millionenhöhe wegen drohender Strafen und juristischer Auseinandersetzungen, die auf die größte deutsche Bank zukommen. Allein im dritten Quartal verbucht das Unternehmen 894 Millionen Euro Aufwand für Rechtsrisiken, insgesamt 1,36 Milliarden Euro waren es von Januar bis September 2014. Diese Posten sind allerdings nicht Bestandteil des Stresstests. Glück gehabt.

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Commerzbank
Die zweitgrößte Bank in Deutschland galt beim Stresstest als Wackelkandidat, vor allem wegen ihrer notleidenden Schiffs- und Immobilienkredite. Wertberichtigungen beim Bilanz-Check lassen das harte Kernkapital aber nur leicht auf 10,8 Prozent schrumpfen. Auch im anschließenden Belastungscheck hält sie sich mit einem Kapitalpolster acht Prozent deutlich über der Wasserlinie von 5,5 Prozent. Der massenhafte Verkauf von Kreditpaketen hat sich angesichts des Stresstests bezahlt gemacht.

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MünchenerHyp
Die Immobilienbank aus Süddeutschland ist die einzige offizielle Durchfallerin unter den deutschen Banken. Im harten Belastungsszenario des Stresstests reißt sie mit einer Kernkapitalquote von fünf Prozent die 5,5-Prozent-Hürde. Allerdings: Die Bank hat nach dem Stichtag des Stresstest 415 Millionen Euro frisches Geld aufgenommen und damit die aufgedeckten Kapitallöcher bereits gestopft. Sie muss der EZB daher wohl keinen Aufstockungsplan mehr vorlegen

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DZ Bank
Die Zentralbank der Volks- und Raiffeisenbanken hat sich bereits vor Bekanntgabe der Stresstestergebnisse mit zusätzlichem Kapital verstärkt. Trotzdem hat sie die Messlatte von 5,5 Prozent im Krisenszenario mit 5,97 Prozent nur knapp übersprungen. Grund ist, dass die Kapitalerhöhung erst nach dem Stichtag des Bilanzchecks wirksam wurde.

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HSH Nordbank
Die Landesbank von Hamburg und Schleswig-Holstein gilt als eines der größten Sorgenkinder des deutschen Bankensektors. Den EZB-Stresstest besteht die Spezialistin für Schiffsfinanzierungen jedoch mit einem respektablen Ergebnis. Dafür sorgt allerdings auch eine im Sommer 2013 auf zehn Milliarden Euro aufgestockte Garantie durch die Steuerzahler in Hamburg und Schleswig-Holstein. Der Stresstest zwingt sie nun erst mal nicht dazu, neues Geld nachzuschießen. Das Zittern geht aber weiter.

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NordLB
Die niedersächsische Landesbank ist ebenfalls stark in der kriselnden Schifffahrt engagiert und galt daher als Wackelkandidatin beim Stresstest. Das Institut kommt aber insgesamt gut durch den Stresstest und will der Schifffahrt als Kerngeschäftsfeld treu bleiben.

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IKB
Die Düsseldorfer Traditionsbank musste wie viele andere deutsche Banken vom Steuerzahler aus der Finanzkrise gerettet werden. Der anschließende Umbau hat zumindest dazu geführt, den Stresstest zu überstehen, auch wenn die Kernkapitalquote im harten Krisenszenario deutlich auf 6,53 Prozent nachgab.

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Im Rahmen schärferer Kapitalvorschriften müssen die 30 weltgrößten Banken nach Einschätzung der Ratingagentur Standard & Poor's Anleihen im Volumen von mehr als 500 Milliarden Dollar auflegen. Die Ausgabe der Papiere werde innerhalb der kommenden vier bis fünf Jahre fällig, erklärte S&P. Demnach entfallen auf die 16 europäischen Institute drei Viertel der Gesamtsumme. Darunter sind Geldhäuser wie die Deutsche Bank, die UBS oder die Credit Suisse.

Diese Banken sind beim Stresstest durchgefallen

Monte dei Paschi di Siena (Italien)

Harte Kernkapitalquote heute: 10,2 Prozent. Kapitalbedarf: 2,11 Milliarden Euro.

Banco Popolare di Vicenza (Italien)

Harte Kernkapitalquote heute: 9,4 Prozent. Kapitalbedarf: 0,22 Milliarden Euro.

Banco Popolare di Milano (Italien)

Harte Kernkapitalquote heute: 7,3 Prozent. Kapitalbedarf: 0,17 Milliarden Euro.

Eurobank (Griechenland)

Harte Kernkapitalquote heute: 10,6 Prozent. Kapitalbedarf: 1,76 Milliarden Euro.

Hellenic Bank (Zypern)

Harte Kernkapitalquote heute: 7,6 Prozent. Kapitalbedarf: 0,18 Milliarden Euro.

National Bank of Greece (Griechenland)

Harte Kernkapitalquote heute: 10,7 Prozent. Kapitalbedarf: 0,93 Milliarden Euro.

Banco Comercial Portugues (Portugal)

Harte Kernkapitalquote heute: 12,2 Prozent. Kapitalbedarf: 1,15 Milliarden Euro.

Banca Carige (Italien)

Harte Kernkapitalquote heute: 5,2 Prozent. Kapitalbedarf: 0,81 Milliarden Euro.

Nova Kreditma Banka Maribor (Slowenien)

Harte Kernkapitalquote heute: 19,6 Prozent. Kapitalbedarf: 0,03 Milliarden Euro.

Nova Ljubljanska banka (Slowenien)

Harte Kernkapitalquote heute: 16,1 Prozent. Kapitalbedarf: 0,03 Milliarden Euro.

Dexia (Belgien)

Harte Kernkapitalquote heute: 16,4 Prozent. Kapitalbedarf: 0,34 Milliarden Euro.

permanent tsb (Irland)

Harte Kernkapitalquote heute: 13,1 Prozent. Kapitalbedarf: 0,85 Milliarden Euro.

Österreichischer Volksbanken-Verbund (Österreich)

Harte Kernkapitalquote heute: 11,5 Prozent. Kapitalbedarf: 0,86 Milliarden Euro.

Hintergrund der schärferen Kapitalvorschriften sind die Erfahrungen aus der Finanzkrise, als viele große Institute mit dem Geld der Steuerzahler gerettet wurden. Um dies zu verhindern, haben die 20 wichtigsten Industrie- und Schwellenländer verabredet, dass 30 global systemrelevante Banken dickere Geldpolster anlegen sollen, etwa in Form von Wandelanleihen.

Der Puffer ist auch als Total Loss-Absorbing Capacity (TLAC) bekannt. Er soll zwischen 16 und 20 Prozent der Bilanzrisiken (risk-weighted assets/RWA) abdecken.

Bisher konnten sich große Banken vergleichsweise günstig Geld leihen, weil Investoren davon ausgingen, dass die Institute in einer Notlage ohnehin vom Staat gerettet werden. Mit den neuen Regeln verschwinden die Vorteile aber.