Zweite Finanzspritze Viele Banken zahlen EZB-Hilfsgelder zurück

Nord-Süd-Gefälle bei Europas Banken: Während die Geldhäuser im Norden des Kontinents sich günstiger finanzieren können, hängen im Süden noch viel Banken am Tropf der EZB. Ein Viertel der geliehenen Mittel sollen zurückgezahlt werden.

So laufen die Geschäfte im Investment-Banking
Europäische Banken – Credit SuisseDer Schweizer UBS-Wettbewerber Credit Suisse reklamiert die Vorreiterrolle in Sachen Strategie-Anpassungen gerne für sich. Denn auch die Credit Suisse schrumpft kräftig die eigene Bilanz, um sich den neuen Kapitalvorgaben von Basel III anzupassen. Allein in der Anleihesparte innerhalb der Investmentbank hat Credit Suisse das Volumen der risikogewichteten Aktiva innerhalb eines Jahres um 43 Prozent auf 131 Milliarden Dollar gekürzt. Quelle: REUTERS
Und die Umbauarbeiten gehen weiter: In der Investmentbank soll die Bilanz nochmals um zehn Prozent gestutzt werden. Das Einsparziel wurde von drei auf vier Milliarden Franken erhöht. Wie viele Jobs das kosten wird, darüber schweigt sich Bank-Chef Brady Dougan (Bild) indes aus. Trotz der Kürzungen haben sich die Umsätze dieses Geschäftsbereichs im Jahresvergleich im dritten Quartal verdreifacht - was Analysten als die positive Überraschung hervorstrichen. Quelle: REUTERS
Für Finanzchef David Mathers zeigt das Ergebnis, dass die Bilanzausdünnung nicht auf die Erträge durchschlagen muss. Credit Suisse erzielte im Investment-Banking im dritten Quartal eine Eigenkapitalrendite von knapp zehn Prozent. „Das wird die UBS wohl nicht erreichen, was den Druck auf das Management hoch halten wird“, sagt Christian Stark, Analyst bei Cheuvreux. Quelle: dapd
Logo der RBS Quelle: dapd
Die Investmentbank des Geldhauses soll also weiter schrumpfen. Dabei ist Vorstandschef Stephen Hester (Bild) bereits kräftig auf die Bremse getreten. Anfang dieses Jahres hatte Hester den Abbau von rund 4000 Arbeitsplätzen angekündigt. Die Bank zog sich aus großen Teilen des Aktiengeschäfts und einigen anderen Bereichen zurück und verkaufte den traditionsreichen Broker Hoare Govett. Quelle: REUTERS
Seit Hester Ende 2008 sein Sanierungsprogramm für das damals schwer angeschlagene Geldhaus auf den Weg brachte, hat er die Investmentbank der RBS um mehr als die Hälfte verkleinert. Einen völligen Rückzug hielte aber auch UKFI-Chef O'Neill für eine falsche Entscheidung. Zu wichtig seien die Dienste der Investmentbanker für das Wachstum und das Wohlergehen britischer Unternehmen. Quelle: dapd
Deutsche BankBei der Deutschen Bank müssen Tausende Investmentbanker um ihren Job fürchten. Jürgen Fitschen (l.) und Anshu Jain wollen sparen, um Ertragseinbußen im Zuge der Schuldenkrise und der härteren Regulierung aufzufangen. Das Investment-Banking dürfte zwar zuletzt wieder gut gelaufen sein. Doch das Geschäft gilt als sehr volatil - und Volatilität steht bei der Bank derzeit nicht hoch im Kurs. Quelle: dpa

Europas Banken werden nach Expertenschätzungen bei erster Gelegenheit knapp ein Viertel der Mittel aus der zweiten Finanzspritze der Europäischen Zentralbank (EZB) zurückzahlen. 22 von Reuters befragte Geldmarkthändler gehen im Schnitt davon aus, dass die Institute am 27. Februar 125 Milliarden Euro aus dem zweiten Dreijahrestender nach einem Jahr zurückgeben werden. Die EZB hatte ihnen damals insgesamt 529 Milliarden Euro geliehen, um Liquiditäts-Engpässen in der Euro-Schuldenkrise vorzubeugen. Banken aus dem stabilen Norden Europas können sich inzwischen wieder günstiger finanzieren als zu den 0,75 Prozent, die die EZB verlangt. Im Süden hängen aber noch viele Banken am Tropf der Notenbank.

Ende Januar hatten die Banken bereits die Möglichkeit, Geld aus der ersten, Ende Dezember 2011 geflossenen Tranche zu tilgen. Damals wurden 137 Milliarden von 489 Milliarden Euro zurückgegeben, in den folgenden Wochen flossen aber nur noch kleinere Milliardenbeträge an die EZB zurück.

Unter anderem hatte die Commerzbank die Gelegenheit genutzt, die ersten zehn Milliarden Euro zu tilgen, die sie für ihren Immobilienfinanzierer Eurohypo aufgenommen hatte. Die Eurohypo wird inzwischen abgewickelt. Aus der zweiten Tranche hatte sie sechs Milliarden Euro für ihre Töchter in Italien und Spanien genommen, um für ein Auseinanderbrechen der Euro-Zone gewappnet zu sein. Vom 27. Februar an könnte auch die Deutsche Bank zehn Milliarden Euro an die EZB retournieren. Finanzchef Stefan Krause hat allerdings angekündigt, dass der deutsche Branchenprimus das nicht auf einen Schlag, sondern in kleinen Raten machen werde. Auch die Aareal Bank hatte nur aus dem zweiten Topf Geld angenommen, Kreisen zufolge eine Milliarde Euro.

Insgesamt hatten 460 deutsche Banken bei den beiden, zusammen eine Billion Euro schweren Verteilaktionen zugegriffen, davon viele Sparkassen und kleine Genossenschaftsbanken, wie EZB-Präsident Mario Draghi gesagt hatte. Analysten von Barclays gehen davon aus, dass deutsche Institute 69 Milliarden Euro aus den EZB-Töpfen erhalten hatten, davon 30 Milliarden aus der zweiten Tranche.

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