Frankfurt Holger Werner ist Bereichsvorstand Corporate Banking bei der Commerzbank. In einem Gastbeitrag schreibt er über die große Bedeutung des Mittelstands für die deutsche Wirtschaft und den internationalen Wettbewerb.
Wie die deutsche Wirtschaft künftig im internationalen Wettbewerb dastehen wird - darauf hat niemand so viel Einfluss wie der Mittelstand. Seine Produkte und Dienstleistungen genießen weltweit einen hervorragenden Ruf. Das ist zumindest aktuell der Status quo. Um diesen Ruf auch in Zukunft zu behalten, sind allerdings entsprechende Investitionsanstrengungen unverzichtbar.
Genau hier liegt nach Ansicht vieler Ökonomen im Moment der Knackpunkt: Ihrer Einschätzung zufolge investieren derzeit viele Unternehmen nur in den Erhalt der eigenen Substanz. Dagegen stehen nach Ansicht der Experten investive Anstrengungen in Wachstumsprojekte viel zu wenig im Fokus - so das Ergebnis der 14. Studie der Commerzbank-Initiative UnternehmerPerspektiven, für die TNS Infratest 4.000 Unternehmen und 75 Ökonomen befragt hat. Zwar ist der Mittelstand finanziell gut aufgestellt. Ihm bereiten allerdings unsichere geopolitische, wirtschaftliche und gesetzliche Rahmenbedingungen Sorgen. Dies führt zu einer generellen Zurückhaltung bei Investitionen und dadurch zu einem hohen Liquiditätspolster.
Doch im aktuellen Niedrigzinsumfeld sind die bisher bevorzugten Anlageformen für die so angesammelte Liquidität nicht attraktiv - es droht angesichts negativer Realzinsen sogar ein realer Kapitalverlust. Unternehmen reagieren darauf und stellen ihre Anlagen um. Die aktuelle Studie zum Finanzanlageverhalten und Finanzanlagebedürfnis mittelständischer Unternehmen der Fachhochschule des Mittelstands in Bielefeld zeigt: CFOs und Finanzverantwortliche entscheiden sich verstärkt für Fonds. Denn nur mit Sichteinlagen und Festgeldern lässt sich keine ausreichende Verzinsung erzielen, um die Kapitalbasis zu erhalten.
Hausbanken sollten sich stärker auf die Rolle als Berater fokussieren
Ein wichtiger Ansprechpartner bei Anlageentscheidungen und Investitionsvorhaben ist in allen Fällen der Bankberater der Hausbank. Bei aller berechtigten, oftmals aber unberechtigten Kritik an der Finanzbranche sollte nicht übersehen werden, dass Banken den Mittelstand dabei unterstützen, die Wirtschaftlichkeit ihrer Investitionsentscheidungen zu prüfen und passende Anlageformen zu finden. Dieser Position als verlässlicher Partner müssen sich Banken stärker bewusst werden und ihren Kunden nicht nur als Produktvermittler, sondern auch als partnerschaftlicher Berater zur Seite stehen.
Sie sollten ihre Unternehmenskunden zu Investitionen ermutigen, anstatt bedenkenvoll nur die Risiken zu sehen, und gemeinsam mit dem Mittelstand Anlageprodukte finden, mit denen unter den jeweils individuellen Risikoaspekten Liquidität so sicher wie nötig und so gewinnbringend wie möglich angelegt werden kann.
Im besten Fall besitzen Kreditinstitute, die dieses Geschäft ernsthaft, professionell und langfristig betreiben wollen, einen eigenen Vorstandsbereich für die Betreuung von Unternehmen mit einem Jahresumsatz mindestens im einstelligen Millionenbereich.
Eine hohe Mittelstandsexpertise stellt sicher, dass die Firmenkundenbetreuer und Spezialisten in strategischen Gesprächen den Blick nicht nur auf die Bilanzen der Vergangenheit, sondern auch auf das Geschäftsmodell, die Strategien und Ziele des Unternehmens richten - und damit in die Zukunft schauen.
Dabei ist es wichtig, stets die gesamte Wertschöpfungskette im Unternehmen zu betrachten. Auf diese Weise lassen sich aus der großen Bandbreite an Finanzierungsinstrumenten und Anlageprodukten maßgeschneiderte Lösungen finden.
