Heraufstufung : Moody’s könnte Landesbanken wegen neuer Rettungsgelder heraufstufen

Die Ratingagentur begrüßt den Rettungstopf und sieht einen positiven Ausblick für die kommenden Jahre. Auch der Umbau des Institutssicherungssystems trifft auf Resonanz.

Moody’s Investors Service prüft die Ratings von Helaba, NordLB, LBBW, BayernLB, SaarLB und DekaBank in Hinblick auf eine Heraufstufung. Grund ist der eingeleitete Umbau des Institutssicherungssystems (IPS) der Sparkassen und der Aufbau neuer Rettungsreserven.

„Zu den wichtigsten Verbesserungen des Unterstützungssystems gehören ein stärker regelbasierter Ansatz für die Entscheidungsfindung - einschließlich enger Fristen, die eine rechtzeitige Durchführung von Unterstützungsmaßnahmen gewährleisten - sowie eine Stärkung der Befugnisse des zentralen Leitungsgremiums des IPS“, schrieb Moody’s.

Die Ratingagentur verwies explizit darauf, dass die Stützungsmaßnahmen nun einen „Zugang zu umfangreicheren und leicht verfügbaren Mitteln beinhalten, die ab 2025 mit einer spezifischen Reserve für IPS-Unterstützungsfälle angesammelt werden“.

Die diesjährige Aktualisierung der Statute hing Moody’s zufolge mit dem regulatorischen Druck nach einer Vereinfachung des Systems zusammen. Die Sparkasse-Finanzgruppe will mit der Umstrukturierung die Zuverlässigkeit verbessert und die Höhe der direkt verfügbaren Mitteln zu erhöhen.

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Das bestehende Sicherungssystem der Sparkassen ist komplex und besteht aus 13 verschiedenen Einrichtungen. Sie schützen in einer Doppelfunktion nicht nur die Einlagen von Kunden, sondern sollen auch angeschlagene Institute vor der Pleite bewahren. Da viele Gremien involviert sind, ziehen sich Entscheidungen oft in die Länge. Bei der Rettung der NordLB in 2019 war es zu einer langen Hängepartie gekommen, weil es keine genau festgelegten Abläufe gab.

Auf den Aufbau eines neuen milliardenschweren Rettungstopfs für angeschlagene Institute hatte sich die Mitgliederversammlung des Deutschen Sparkassen- und Giroverbands in 2021 verständigt.

Bereits Anfang dieses Monats hatte die Ratingagentur Fitch das Standalone-Rating der NordLB angehoben. Es wurde auf die verbesserte Profitabilität nach der Restrukturierung der Bank verwiesen.