So schneidet der Robo-Advisor Cominvest im Vergleich ab

Das Wichtigste in Kürze

• Beim Robo-Advisor Cominvest haben Kunden die Wahl zwischen fünf Anlagestrategien.
• Das Geld der Kunden wird in ETFs, ETCs und aktiv gemanagte Fonds investiert.
• Der Robo-Advisor Cominvest entscheidet nicht allein über die Geldanlage; zusätzlich prüfen Finanzexperten die Qualität der ausgewählten Wertpapiere.

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Mit Cominvest bietet die Commerzbank-Tochter Comdirect ihren Kunden neben klassischen Angeboten seit 2017 auch den hauseigenen Robo-Advisor Cominvest für den digitalen Vermögensaufbau an. Der Robo-Advisor ist für solche Anleger konzipiert, die eine flexible und sichere Vermögensverwaltung suchen. Hierfür ermittelt Comdirect auf Basis der Kundenangaben zunächst eine Anlagestrategie für den Kunden und macht einen konkreten Vorschlag für die Geldanlage. Ist der Kunde einverstanden, eröffnet er ein Cominvest-Depot und zahlt den gewünschten Anlagebetrag ein. Danach beginnt der Robo-Advisor damit, das Geld zu investieren. Aber nicht nur das, er überwacht auch dauerhaft das Vermögen und passt das Portfolio mit Hilfe eines Algorithmus automatisiert an die Marktlage an.

Der Robo-Advisor Cominvest investiert entsprechend der Kundenvorgaben in ETFs (Exchange Traded Funds) und ETCs (Exchange Traded Commodities). Das Angebot umfasst fünf Anlagestrategien mit unterschiedlichen Risikoprofilen, sodass jeder Kunde ein zu ihm passendes Chance-Risiko-Verhältnis auswählen kann.

Cominvest im Test

Info	Cominvest
angebotene Strategien	5
Anlage­klassen	Aktien, Anleihen, Immobilien, Edelmetalle, Rohstoffe, Geldmarkt
eingesetzte Produkt­typen	ETFs, ETCs
Rebalancing	✅
Mindest­anlage	3.000 €
Depotführung	0 €
Servicegebühr	0,95 % p. a. des Anlagevolumens inklusive der gesetzlichen Umsatzsteuer und Transaktionskosten
Produktkosten (p. a.)	durchschnittlich 0,23 %
Performance­gebühr	❌
Kostenbeispiel
5.000 €	47,50 € zzgl. Produktkosten
10.000 €	94,80 € zzgl. Produktkosten
25.000 €	237 € zzgl. Produktkosten
50.000 €	474 € zzgl. Produktkosten
Sparplan / Auszahlplan	✅ / ❌
Hotline / Online-Chat / App	✅ / ✅ / ✅
Am Markt seit	2017
Depotführung	Comdirect
Lizenz	Vollbanklizenz (Comdirect)
Kontroll­organ	Bafin
Webseite	cominvest.de

Diese Anlagestrategien stehen zur Wahl

Cominvest bietet passend zu den jeweiligen Risikoneigungen der Kunden folgende Anlagestrategien an: Ertrag, Balance, Wachstum, Dynamik und Chance. Das Anlageuniversum umfasst weltweit rund rund 2.000 Wertpapiere der wichtigsten Anlageklassen und deckt 14 unterschiedliche Anlageklassen ab, darunter Aktien, Anleihen, Edelmetalle, Rohstoffe, Immobilien und Geldmarkt. Bei den auf Sicherheit bedachten Strategien investiert Cominvest verstärkt in Anlageklassen wie Renten und Geldmarkt, bei den auf Chancen ausgerichteten Strategien dagegen verstärkt in Aktien und Rohstoffe.

Je nach Anlagestrategie sind die Aktienanteile im Depot auf ein Maximum beschränkt. Bei Ertrag wird das Geld höchstens zu zehn Prozent in Aktien investiert, bei Balance sind es maximal 40 Prozent, bei Wachstum bis zu 60 Prozent, bei Dynamik maximal 80 Prozent und bei Chance bis zu 100 Prozent. Zugleich ist für jede Anlagestrategie eine maximal zulässige Volatilität vorgeschrieben. Kleine Schwankungsbreiten bedeuten verminderte Verlustrisiken, aber auch geringere Renditechancen. Umgekehrt sind mit größeren Schwankungsbreiten höhere Verlustrisiken, aber auch größere Renditechancen verbunden.

Das unterscheidet Cominvest von anderen Robo-Advisors

Mithilfe eines Algorithmus sucht der Robo-Advisor Cominvest für die vom Kunden gewünschte Anlagestrategie aus der großen Menge von Anlageprodukten die passenden heraus. In diesem Prozess berücksichtigt der Roboter verschiedene Kriterien, zum Beispiel die Urteile von Ratingagenturen, um die Wertpapiere zu vergleichen und durch Berechnung eines Rankings die besten zu ermitteln. Nur Letztere kommen für die Geldanlage infrage. Doch im Unterschied zu anderen Robo-Advisors investiert Cominvest nicht automatisch in die herausgepickten Wertpapiere, vielmehr wird deren Qualität erst noch von Comdirect-Experten überprüft.

Cominvest „befriedigend“ im Vergleich

In einem Vergleich von insgesamt 17 Robo-Advisors mit Sparplänen mit nachhaltigen Anlagestrategien (Stand: März 2023) landete Cominvest auf Platz 15 mit der Note „befriedigend“. Verglichen wurde dabei unter anderem, mit welchen Mindestbeträgen die Anleger einsteigen können, ob Kindersparpläne möglich sind, welche Kosten pro Jahr entstehen und wie viele Anlagestrategien zur Wahl stehen.

Einmalanlage und Sparplan bei Cominvest

Das Investieren beginnt bei Cominvest mit einem Mindestbetrag für die Einmalanlage in Höhe von 3.000 Euro. Wer diese Summe oder mehr eingezahlt hat, kann zusätzlich einen Sparplan ab 100 Euro monatlich einrichten. Damit ist Cominvest vergleichsweise teuer. Bei Evergreen zum Beispiel starten Einmalanlage und Sparplan bei 1 Euro. Bei Quirion Digital sind 25 Euro monatlich für den Sparplan als Mindestbetrag aufzuwenden. Ähnlich sieht es bei weiteren Robo-Advisors aus.

Anlagestrategien

Cominvest bietet fünf Anlagestrategien zur Auswahl an: Ertrag, Balance, Wachstum, Dynamik und Chance. Die Portfolios sind auf die unterschiedliche Risikobereitschaft der Kunden ausgelegt. Das Spektrum reicht von sicherheitsorientiert mit höchstens zehn Prozent Aktienanteil bei Ertrag bis zu chancenorientiert mit bis zu 100 Prozent Aktienanteil bei Chance.

Rebalancing

Im Unterschied zu passiven Robo-Advisors, die das zusammengestellte Portfolio nur ein- oder zweimal im Jahr an veränderte Börsenlagen anpassen, setzt Cominvest auf dynamisches Portfolio-Management. Der Robo-Advisor bewertet hierzu ständig die Nachrichtenflut von den Wertpapiermärkten und beobachtet, ob eine Umschichtung der angelegten Gelder in andere Anlageklassen, die sich besser entwickeln, sinnvoll ist. Neben den Anlageklassen überprüft der Robo-Advisor alle 16 Wochen auch die aktuelle Rangfolge der Wertpapiere innerhalb einer Anlageklasse und passt die Struktur des Portfolios gegebenenfalls an.

Risikomanagement

Der Robo-Advisor Cominvest beobachtet börsentäglich, ob die für die fünf unterschiedlichen Anlagestrategien festgelegten Schwankungsbreiten eingehalten werden. Diese reichen von maximal vier Prozent bei der Strategie Ertrag bis zu maximal 20 Prozent bei der Strategie Chance. Wird durch die Volatilität an den Finanzmärkten eine der festgelegten Risikogrenzen überschritten, passt der Anlageroboter das Portfolio umgehend an und reduziert so das Risiko auf das vorgegebene Niveau.

Kosten

Das Gesamtentgelt für Cominvest beträgt 0,95 Prozent p. a. des Anlagevolumens. Dieses Entgelt beinhaltet die Umsatzsteuer, sämtliche Transaktionskosten, Ausgabeaufschläge und die Depotgebühren.

Für eine Anlage in Höhe von 3.000 Euro entsteht so ein monatliches Cominvest Entgelt von 2,37 Euro.

Zusätzlich zum Gesamtentgelt gibt es bei Cominvest als Robo-Advisor Produktkosten. Diese Kosten werden von den Fondsanbietern erhoben und direkt vom Fondsvolumen abgezogen. Eine separate Abrechnung über Comdirect erfolgt nicht. Die Produktkosten für die Wertpapiere im cominvest Anlageuniversum betragen derzeit durchschnittlich 0,23 Prozent p. a. des Produktvermögens.

Sicherheit

Die vom Robo-Advisor Cominvest für die Kunden ausgewählten Wertpapiere werden in einem Depot von Comdirect aufbewahrt. Comdirect ist eine Commerzbank-Tochter, die von der BaFin lizenziert ist. Die Barguthaben der Kunden sind durch den gesetzlichen Einlagensicherungsfonds bis 100.000 Euro geschützt. Die Wertpapiere sind Sondervermögen, das heißt, sie gehen im Falle einer Insolvenz der Bank nicht in die Insolvenzmassen ein. Der Kunde hat somit kein Emittentenrisiko.

Der Unterschied zwischen aktiven und passiven Robo-Advisors

Wer sein Geld mithilfe eines digitalen Vermögensverwalters anlegen will, der kann grundsätzlich zwischen aktiven und passiven Robo-Advisors wählen. Die Aktiven versuchen, das Depot in der vom Kunden anfangs ausgewählten Risikoklasse zu halten. Hierzu werden ständig Titel ge- und verkauft und das Depot an die veränderte Marktlage angepasst. Im Unterschied dazu setzen passive Robo-Advisor auf Buy and Hold. Sie ändern die zu Beginn ausgewählte Depotstruktur nur ein- oder zwei Mal. Dieser Vorgang nennt sich Rebalancing.

Cominvest setzt auf dynamisches Portfolio-Management. Der Robo-Advisor prüft ständig, ob sich eine Anlageklasse besser entwickelt als eine andere und ob das angelegte Kundengeld umgeschichtet werden sollte. Zusätzlich untersucht der Robo-Advisor alle vier Monate, ob sich das Ranking der Titel innerhalb einer Anlageklasse geändert hat und ob die Zusammensetzung des Depot anzupassen ist.

Weitere aktive Robo-Advisor neben Cominvest sind zum Beispiel Scalable Capital, Liquid und Solidvest. Dagegen zählen Growney, Quirion, Moneyfarm, Easyfolio oder auch Ginmon zu den passiven Robo-Advisors.

Die Wahl der richtigen Anlagestrategie

Neben aktiven und passiven Robo-Advisors hat der Kunde die Wahl zwischen verschiedenen Anlagestrategien. Diese unterscheiden sich durch ihre Risikoprofile, die von sicherheitsorientiert bis gewinnorientiert reichen. Erstere verteilen die Anlagegelder auf möglichst verschiedene Anlageklassen und Weltregionen und setzen auf eine lange Laufzeit, um die Risiken zu minimieren. Im Gegensatz dazu zielen gewinnorientierte Anlagestrategien auf hohe Renditen. Entsprechend hoch ist hier der Aktienanteil im Depot, aber auch das Risiko. Für Anleger, denen weder die eine noch die andere Strategie zusagt, bieten Banken sogenannte ausgewogene Portfolios aus. In diesen werden gering und stark schwankende Anlageklassen zu gleichen Teilen gemischt, so dass der Kunde den Mittelweg zwischen reduziertem und erhöhtem Risiko beziehungsweise zwischen niedrigen und hohen Renditechancen einschlagen kann.

Worauf noch zu achten ist

Wichtige Kriterien für die Auswahl eines guten Robo-Advisors sind, abgesehen von der Anlagestrategie, die Performance (Rendite), die Kosten und die Sicherheit der Geldanlage. Je höher die Kosten der Depotverwaltung, desto geringer die Rendite. Vor der Depoteröffnung empfiehlt sich zudem darauf zu achten, dass die die Bank einer Einlagensicherung angehört. In Deutschland sind 100.000 Euro pro Anleger und Bank durch die gesetzliche Einlagensicherung gegen Bankpleiten geschützt. Die meisten Banken gehören darüber hinaus freiwilligen Einlagensicherungen an, die noch weitergehenden Schutz bieten.

Für wen die Geldanlage mit Cominvest geeignet ist

Cominvest ist ein Robo Advisor für verschiedene Anleger-Typen. Es stehen fünf Anlagestrategien beziehungsweise Portfolios zur Wahl, deren Schwankungsbreiten von gering bis hoch reichen. Dadurch können Anleger je nach persönlicher Risikobereitschaft in fünf Abstufungen von defensiv bis chancenorientiert investieren. Generell ist Cominvest für alle geeignet, die ein vollautomatisch überwachtes und gemanagtes Depot schätzen und sich nicht permanent selbst um Marktbeobachtung und Anlageentscheidungen kümmern wollen oder können.

Wer keine oder nur niedrige Mindestanlagebeträge bevorzugt, für den könnte Cominvest trotz sonstiger Vorzüge möglicherweise nicht die erste Wahl sein, denn die Mindestanlage beträgt 3.000 Euro. Hinzu kommt, dass ein Sparplan mit monatlichen Raten nur dann eingerichtet werden kann, wenn die Mindestanlage eingezahlt wurde.

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Häufig gestellte Fragen zum Cominvest Robo Advisor