Wertpapiersparplan-Ranking: In kleinen Schritten dem Niedrigzins trotzen
Wertpapiersparplan: Schrittweise zum Vermögen.
Foto: Getty ImagesSelbst Börsenmuffel haben mittlerweile erkannt, dass sie mit klassischem Sparen in Form von Tagesgeld, Festgeld & Co. in Zeiten fast nicht mehr existenter Zinsen nur noch Kaufkraft verlieren. Da Klagen nichts hilft, bleibt nur die Suche nach Alternativen.
Eine dieser Alternativen kann die Börse sein. Dort zu investieren, ist auf vielerlei Arten möglich. Der direkteste Weg ist der Kauf einzelner Aktien, die man sich ins Depot legt und auf steigende Kurse und satte Dividenden hofft. Doch Sparer fragen sich zu Recht, wann sie welche Aktie kaufen sollen und wie viele davon.
Wer einen Wertpapiersparplan abschließt, braucht sich all diese Fragen nicht zu stellen. Denn dann wandert monatlich eine festgelegte Sparrate automatisch vom Girokonto ins Wertpapierdepot, egal wie die Kurse gerade stehen. Wichtiges Entscheidungskriterium vor dem Abschluss sind die Gebühren dieser Sparpläne. Die Konditionen unterscheiden sich von Anbieter zu Anbieter mitunter deutlich.
Die FMH Finanzberatung aus Frankfurt hat daher für die WirtschaftsWoche die Konditionen der zwölf Direktbanken verglichen, die Wertpapiersparpläne anbieten. Neben Aktiensparplänen sind auch Sparpläne für Fonds, Zertifikate und ETFs im Angebot. ETFs lehnen sich an die Entwicklung zum Beispiel von Aktienindizes wie dem Dax an und kommen daher weitgehend ohne teures Management aus. Zertifikate funktionieren vereinfacht gesprochen wie Wetten auf die Entwicklung von Aktien, Rohstoffen oder anderen Marktindizes. FMH hat für jede der vier Produktgruppen ein separates Ranking erstellt, das Anlegern als Orientierungshilfe dienen kann. Das Ranking berücksichtigt die Gebühren, die Flexibilität und die Auswahl in den Angeboten der unterschiedlichen Banken.
Überschaubare Gebühren
Das Ranking zeigt also, welche Banken die flexibelsten oder günstigsten Konditionen bieten. Es sagt nichts über die vergangene oder zu erwartende Rendite der Sparpläne aus. Die Konditionen sind nicht in Stein gemeißelt und können sich ändern. Treten solche Änderungen in Kraft, betrifft das meist nicht nur Neukunden, sondern auch Anleger mit bereits länger bestehenden Sparplänen.
In der Produktkategorie der Aktien etwa landen die Wertpapiersparpläne der comdirect bank ganz oben. Grund ist die große Auswahl verschiedener Aktien in Verbindung mit den überschaubaren Gebühren. Diese werden fällig beim Kauf von Wertpapieren, also bei jeder monatlichen Abbuchung der Sparraten vom Girokonto aber auch bei jedem Verkauf. Manche Banken, wie die netbank, verlangen darüber hinaus Gebühren für die Führung der Wertpapierdepots, in dem das angesparte Vermögen gesammelt wird.
Für hartgesottene und risikofreudige Börsenfans sind die starren Sparpläne natürlich nichts. Sie wollen selbst bestimmen, wann und wo sie wie viel investieren. Sie verlassen sich dabei auf ihr Wissen über technische Trends auf den Märkten oder vertrauen auf fundamentale Daten der Unternehmen, in die sie gezielt ihr Geld stecken. Oft entscheidet bei ihnen aber auch nur das spekulative Bauchgefühl. Wer so investieren will, muss ständig auf der Hut sein und darf keinen Trend verpassen. Deuten sich Krisen an, muss er schnell handeln, um Verluste einzugrenzen. Für viele ist das zu viel Stress und zu viel Risiko. Diese Zielgruppe fährt besser mit festen Sparplänen.
Hat man einen Wertpapiersparplan einmal abgeschlossen, muss man eigentlich nicht mehr sehr viel tun, sofern man ein Produkt ausgewählt hat, bei dem man sich die Sparraten und Gebühren leisten kann. Der Zweck liegt ganz klar im langfristigen Sparen, am besten über Jahrzehnte. Wer will, kann in Aktien eines einzigen Unternehmens investieren. Da Wertpapiersparpläne aber eine ohnehin eine eher pauschale Methode sind, Geld in die Börse zu stecken, bietet es sich an, auf Fonds oder ETFs zu setzen, die in die Breite des Kapitalmarkts investieren.
Zweck der Wertpapiersparpläne ist der schrittweise Aufbau von Vermögen für die Altersvorsorge. Die monatliche Abbuchung der Sparraten bringt zwei Vorteile: Sie diszipliniert den Anleger zum regelmäßigen Verzicht auf Konsum und ermöglicht den Einstieg in den Kapitalmarkt in niedriger Stückelung. Die Flexibilität bei den Sparraten ist ein weiteres wichtiges Auswahlkriterium für Anleger. Beim Anbieter Cap Trader zum Beispiel sind besonders kleine Sparraten schon ab zehn Euro möglich.
Niedrigere Einstiegspreise
Wer viel Wert auf Flexibilität liegt, sollte sich bei seinem Anbieter genau erkundigen, ob und zu welchen Bedingungen sich die Sparintervalle und Sparraten im Nachhinein ändern lassen. Bei der Commerzbank-Tochter comdirect etwa sind solche Änderungen jederzeit möglich. Auch lässt sich dort die Sparrate aussetzen, wenn mal nicht genug Geld zur Verfügung steht.
Das statische Investieren über regelmäßige Sparraten führt dazu, dass in Zeiten niedriger Kurse mehr Aktien oder Wertpapiere im Depot landen als in Hausse-Zeiten. „Erfahrungsgemäß führt das auf lange Sicht im Durchschnitt zu niedrigeren Einstiegspreisen als bei einer einmaligen Anlage“, sagt Jan Enno Einfeldt, Leiter des Geschäftsbereichs Investing bei der comdirect bank. Wenn dieser sogenannte Cost-Average-Effekt greift, können Anleger eine höhere Rendite erreichen als bei Investments mit einem einzigen Kaufzeitpunkt.
Der Verkauf von Sparvermögen ist in der Regel jederzeit und in beliebiger Höhe möglich. Doch für hektisches Hin und Her sind Sparpläne nicht geeignet. Ein Verkauf lohnt sich erst, wenn das Sparziel erreicht wurde und die angefallenen Gebühren durch Kursgewinne und Dividenden wieder eingespielt sind. Bei den Dividenden können Anleger entscheiden, ob sie diese dem Girokonto zufließen lassen wollen oder ob sie direkt wieder investiert werden sollen.
Letzteres ist vor allem Sparnostalgikern zu empfehlen, die auf diesem Weg den verloren geglaubten Zinseszinseffekt des klassischen Sparens in ihrem Depot nachbilden können.