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Kredite Baufinanzierung: Mach's wie Wulff?

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"Cap-Prämien" erleichtern die Finanzierung

Eigenheim Christian Wulff Quelle: dpa

Zu Beginn der Finanzkrise 2007/2008 schnellte der Euribor binnen Wochen schlagartig in die Höhe. Dann begann die europäische Zentralbank, die Banken mit Milliarden zu versorgen – was sie bis heute tut. Seither ist der Interbankenmarkt, auf dem zum Euribor-Zins gehandelt wird, gespalten. Zum einen gibt es Banken, denen niemand mehr Geld geben würde (außer der EZB, die das tun muss). Auch wenn der Euribor bei acht Prozent stünde, würde ihnen keine andere Bank etwas geben, weil sie fürchten müssten, ihr Geld in drei oder sechs Monaten nicht mehr zurück zu bekommen. Unsichere Kandidaten handeln überhaupt nicht mehr am Interbankenmarkt, bestimmen also auch nicht den Euribor.
Zum anderen aber gibt es solide Banken und Sparkassen, die sowohl von der EZB mit Geld zugeschüttet werden, als auch von anderen Banken, die ihr bei der EZB fast gratis aufgenommenes Geld nur zu gerne an solide Partner weiterverleihen. Diese Transaktionen zwischen soliden Banken, die eigentlich kaum Geld brauchen, fließen in den Euribor ein – und weil die Soliden nicht so viel nachfragen, ist der Interbankenzins Euribor so niedrig.

Was ist, wenn die Zinsen steigen?
Wenn Geld von Seiten der EZB verknappt wird, die Finanzkrise noch mehr Banken erfasst oder wenn noch viel mehr Kredite nachgefragt werden, können die verschiedenen Euribor-Sätze auch schlagartig anziehen – eine Gefahr für alle, die ihre Immobilie variabel finanziert haben. Aus „Euribor 1,2 plus 0,5 Prozent“ können ganz schnell auch mal „5 plus 0,5 Prozent“ werden.
Mit viel Geschick und einer guten Bank können sich Hausbauer aber auch davor schützen: Einige Banken, unter ihnen auch die BW Bank, bieten oder boten zeitweise auch „Variable Darlehen mit Cap“ an. Der Cap ist eine Art Deckel, eine Obergrenze für den Zins, zum Beispiel 5 Prozent.
Der Kunde zahlt bei einem gekappten Zins über fünf Jahre den Sechsmonats-Euribor plus 0,5 Prozent. Jedes halbe Jahr wird neu festgelegt, was er in den kommenden Monaten zu zahlen hat. Steigt seine Belastung über fünf Prozent Zins (weil der Euribor über 4,5 gesprungen ist), zahlt er trotzdem nur fünf Prozent Zinsen. Für diesen Service hat er bereits bei Aufnahme des Kredits eine „Cap-Prämie“ von mehreren Tausend Euro bezahlt, die den Baukredit natürlich insgesamt verteuert.
Solche komplizierteren Finanzierungsmodelle gibt es nicht im Internet, aber durchaus nicht nur für Prominente. Fragen Sie Ihren Berater ruhig mal danach!
Bundespräsident Wulff hat sich, wen wundert`s, langfristig nicht für eine derart komplizierte Finanzierung entschieden. Er hat jetzt einen Kredit mit einer Laufzeit von 15 Jahren vereinbart. Der Sollzinssatz liegt bei fixen 3,6 Prozent, das Darlehen soll in den 15 Jahren komplett getilgt werden. 3,6 Prozent sind günstig, in Anbetracht der hohen Kreditwürdigkeit des Schuldners aber nun wirklich nicht sensationell billig.

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