Der Rüstungskonzern Rheinmetall hat sich eine Milliarde Euro frisches Kapital zur Finanzierung der Übernahme des spanischen Munitionsherstellers Expal Systems beschafft. Rheinmetall verkaufte dazu am Dienstag zwei Tranchen von nicht besicherten Wandelanleihen im Volumen von je 500 Millionen Euro an große Investoren, wie das Düsseldorfer Unternehmen am Abend mitteilte.
Die Papiere haben Laufzeiten von fünf und sieben Jahren und können in bis zu 3,14 Millionen Rheinmetall-Aktien gewandelt werden. Das entspricht gut sieben Prozent des Grundkapitals von Rheinmetall. Die Platzierung drückte die als Dax-Kandidat geltenden Aktien um fast sechs Prozent auf 214 Euro.
Der Konzern hatte im November angekündigt, Expal Systems für 1,2 Milliarden Euro vom Finanzinvestor Rhone Capital zu kaufen. Rheinmetall reagierte damit auf die Aufrüstung vieler Staaten im Zuge des Ukraine-Krieges. Man sichere sich damit „schnellstmöglichen Zugriff auf signifikante Kapazitäten“ von Munition und dem in Europa knappen Munitionspulver. Der Rest des Kaufpreises soll mit Barmitteln und Schulden finanziert werden.
Die fünfjährigen Wandelanleihen werden pro Jahr mit 1,875 Prozent verzinst, die siebenjährigen Papiere mit 2,25 Prozent. Das liegt jeweils in der Mitte der Preisspanne. Ein Umtausch in Rheinmetall-Aktien lohnt sich, wenn diese um 45 Prozent steigen.
